來源/ 交子科技金融協(xié)會(huì)

進(jìn)入21世紀(jì)第二個(gè)十年的最后時(shí)光，實(shí)體經(jīng)濟(jì)依然在轉(zhuǎn)型筑底中踽踽前行，而以貿(mào)易沖突為表象的國際經(jīng)濟(jì)秩序調(diào)整更為這一進(jìn)程平添幾許不確定性。與之相應(yīng)，金融行業(yè)也在“空轉(zhuǎn)”和“創(chuàng)新”的廢墟上艱難探索防控風(fēng)險(xiǎn)和服務(wù)實(shí)體的新路徑——

有的機(jī)構(gòu)持續(xù)發(fā)力供應(yīng)鏈金融，試圖在工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域“守得云開見月明”；有的機(jī)構(gòu)多路猛攻零售金融，力求快速收割互金成果；有的機(jī)構(gòu)嘗試轉(zhuǎn)型金融科技服務(wù)商，想要以“賦能”為抓手在同業(yè)業(yè)務(wù)再譜華章；還有的發(fā)力智慧城市、試水住房租賃…可謂林林總總，莫衷一是。

然而在各種探索中，無論傳統(tǒng)商業(yè)亦或金融科技公司，無論規(guī)模大小資金厚薄，普遍將目光集中于具有普惠色彩的農(nóng)村金融。特別是正在各地如火如荼推進(jìn)的“數(shù)字鄉(xiāng)村”建設(shè)，更是因?yàn)榕c這個(gè)十年金融行業(yè)創(chuàng)新路徑的親和而博得更多青睞。大幕徐徐拉起，同業(yè)們懷揣擁抱下一個(gè)顛覆式創(chuàng)新風(fēng)口的希冀奔赴農(nóng)村這方“廣闊天地”，然而夢想與現(xiàn)實(shí)交織之下的數(shù)字鄉(xiāng)村能否兌現(xiàn)他們破繭成蝶的轉(zhuǎn)型期待？

農(nóng)村金融的歷史與現(xiàn)實(shí)

所謂“以史為鑒，可以知興替”，如果想要照見農(nóng)村金融未來的發(fā)展圖景，就必須首先回顧歷史，分析現(xiàn)在。對于農(nóng)村金融的每一個(gè)參與者，不管他是高高在上的決策者還是田間地頭的業(yè)務(wù)員，都對農(nóng)業(yè)、農(nóng)民、農(nóng)村有著特殊情感。這種情感不僅是長期處于農(nóng)耕社會(huì)的國人在思想文化底層對農(nóng)村有如母體般的眷戀，更有著直接的現(xiàn)實(shí)因素：

一方面，我國經(jīng)濟(jì)起飛不僅在歷史上多次以農(nóng)村為策源地，在資本上也長期依賴于農(nóng)業(yè)對工業(yè)的輸血，在特定歷史時(shí)期甚至扮演了“第”的角色；另一方面，我國史詩級(jí)的快速城市化進(jìn)程也有賴于農(nóng)村要素的貢獻(xiàn)，這種貢獻(xiàn)既是土地的，也是勞力的，更是通過人口轉(zhuǎn)移搭建了城市持續(xù)運(yùn)營發(fā)展的生態(tài)基礎(chǔ)。最關(guān)鍵的是，正是以上工業(yè)化和城市化直接催生了作為服務(wù)業(yè)的金融和信息產(chǎn)業(yè)的繁榮，把金融人一路從歷史帶到現(xiàn)實(shí)。

不過，當(dāng)我們以金融視角看待農(nóng)村時(shí)，卻總是由于業(yè)務(wù)邏輯、知識(shí)背景、工作慣性當(dāng)然也包括現(xiàn)實(shí)環(huán)境等原因，或是將發(fā)展城市金融業(yè)務(wù)的方法生搬硬套，或者干脆就做從農(nóng)村抽血的買賣：

對于前者，或者是專注縣城和較大的建制鎮(zhèn)，特別是其中的政府和龍頭企業(yè)，這是金融對公業(yè)務(wù)邏輯的自然延伸；或者是專注返鄉(xiāng)農(nóng)民工和已被整合進(jìn)成熟產(chǎn)業(yè)鏈的小農(nóng)場、小商戶，這是金融零售業(yè)務(wù)邏輯的自然延伸；或者是專注電站、路網(wǎng)等基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，這更是信貸業(yè)務(wù)手到擒來的拿手好戲。不過，對于普通農(nóng)村、普通農(nóng)民、普通農(nóng)業(yè)，金融服務(wù)的現(xiàn)有手段基本乏善可陳，部分機(jī)構(gòu)的大多實(shí)踐莫不以不良激增草草收尾。

與深耕農(nóng)村的慘淡現(xiàn)實(shí)相比，做資金轉(zhuǎn)移通道更像是一門有利可圖且可持續(xù)的生意，這也是為什么“存款大戰(zhàn)”在縣域三農(nóng)地區(qū)屢禁不止的奧秘所在。在這里，大小銀行各擅勝場：大型銀行通過內(nèi)部轉(zhuǎn)移，中小銀行通過同業(yè)業(yè)務(wù)，但殊途同歸的卻都是農(nóng)村廉價(jià)資金向城市的轉(zhuǎn)移。

反思農(nóng)村金融開展的瓶頸，最根本的原因還在于金融工具與農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的“兩張皮”：一方面，金融作為在信息不對稱環(huán)境下不同主體間跨時(shí)空配置資源的機(jī)制，其賴以發(fā)揮作用的基礎(chǔ)是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)，而且也只有在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)提供的各種信號(hào)工具下才能做到風(fēng)險(xiǎn)的精準(zhǔn)定價(jià)與緩釋；另一方面，除了少數(shù)已經(jīng)完成進(jìn)化的“新物種”，農(nóng)村經(jīng)濟(jì)從思想到組織再到分工，都沒有真正實(shí)現(xiàn)與現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的完整、深度整合，也就不具備金融真正發(fā)揮作用并進(jìn)而重組生產(chǎn)要素的現(xiàn)實(shí)土壤。然而這些問題近年來似乎正隨著“數(shù)字鄉(xiāng)村”這一政策的提出和實(shí)踐的推進(jìn)而得到逐步解決，農(nóng)村金融的參與各方似乎也各自正在發(fā)生一些積極的變化。

農(nóng)村市場的內(nèi)外變化

對于金融機(jī)構(gòu)來說，數(shù)字鄉(xiāng)村具有市場和工具兩重面向。就市場面向來說，隨著內(nèi)外部形勢的變化，不管傳統(tǒng)商業(yè)銀行亦或金融科技企業(yè)都普遍陷入了轉(zhuǎn)型焦慮——既是避免被技術(shù)和后來者的創(chuàng)新所顛覆，也是努力在發(fā)展到達(dá)頂點(diǎn)前尋找到維系增長的“第二曲線”：對于傳統(tǒng)商業(yè)銀行來說，作為“吃飯部門”的對公業(yè)務(wù)疲態(tài)盡顯，不但增量受阻，存量亦有四面楚歌之感。更關(guān)鍵的是，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)還在前期城市線上線下的消費(fèi)金融大戰(zhàn)中失利，拱手讓出了業(yè)務(wù)場景和技術(shù)應(yīng)用的主導(dǎo)權(quán)。而對于金融科技企業(yè)來說，城市零售業(yè)務(wù)也正在觸及市場和客戶增長的天花板，過去賴以生存和快速發(fā)展的寬松政策環(huán)境和由此帶來的低廉合規(guī)成本也一去不復(fù)返。

除了前述市場面向?qū)﹂L尾客戶的挖掘，就工具面向來說，數(shù)字鄉(xiāng)村可以視作金融科技在三農(nóng)市場的應(yīng)用：一方面大大縮小了這一市場原本廣為詬病的信息不對稱鴻溝，為金融機(jī)構(gòu)提供了精準(zhǔn)獲客活客、計(jì)量成本收益、有效風(fēng)險(xiǎn)防控的手段；另一方面提供了場景、搭建了生態(tài)，不僅使商業(yè)模式更具有持續(xù)性，對客戶更具有粘性和約束力，同時(shí)這種熟悉的打法也可以使經(jīng)受金融科技洗禮的各類機(jī)構(gòu)更迅速、更有效地服務(wù)農(nóng)村金融市場。

除了金融機(jī)構(gòu)外，另一個(gè)重要變量——地方政府的發(fā)展策略轉(zhuǎn)型也不能不引起重視。在工業(yè)化、城市化的余暉之下，地方政府還要繼續(xù)探索未來信息化的轉(zhuǎn)型方向，而且與以前不同，除了經(jīng)濟(jì)發(fā)展之外，其服務(wù)民生和社會(huì)治理的職責(zé)也得到了突出強(qiáng)調(diào)。這樣，地方政府一方面試圖運(yùn)用大數(shù)據(jù)、云技術(shù)、人工智能、移動(dòng)互聯(lián)等信息技術(shù)成果以“數(shù)字+”、“智慧+”的手段盤活農(nóng)村生產(chǎn)要素，點(diǎn)燃經(jīng)濟(jì)發(fā)展的二級(jí)火箭；另一方面則又以此為抓手?jǐn)U大公共服務(wù)供給，同時(shí)增加社會(huì)治理的廣度、深度和有效性。在這一過程中，地方政府既需要金融機(jī)構(gòu)的資金、技術(shù)及前期建設(shè)經(jīng)驗(yàn)，同時(shí)又有望形成規(guī)模頗為客觀且潛力巨大的數(shù)據(jù)資產(chǎn)和商業(yè)場景，這些都成為二者一拍即合的基礎(chǔ)。

除了上述要素，農(nóng)業(yè)、農(nóng)村、農(nóng)民自身也正在發(fā)生深刻變化：農(nóng)業(yè)方面，圍繞耕地從所有權(quán)、承包權(quán)“二權(quán)分離”到所有權(quán)、承包權(quán)、經(jīng)營權(quán)“三足鼎立”的歷史性變化，以專業(yè)化農(nóng)場為代表的工業(yè)化、規(guī)模化生產(chǎn)組織方式加速替代自然經(jīng)濟(jì)，給金融服務(wù)接入創(chuàng)造了更好條件；農(nóng)村方面，在前期以城市化和工業(yè)化為主的經(jīng)濟(jì)發(fā)展中，除了部分已成為城區(qū)的農(nóng)村外，其他區(qū)域也多少惠及發(fā)展成果，不但基礎(chǔ)設(shè)施頗有改觀，以土地為代表的集體資產(chǎn)也大為增值；農(nóng)民方面，除了顯而易見的收入和消費(fèi)水平增長外，更深刻的還有因互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和商業(yè)模式向農(nóng)村傳導(dǎo)而帶來的農(nóng)民現(xiàn)代信息技能提高和思想觀念變化，從而使得零售金融破天荒地在農(nóng)村有了發(fā)展的內(nèi)生動(dòng)力。

數(shù)字鄉(xiāng)村作為金融場景的潛在風(fēng)險(xiǎn)

通過以上分析，以數(shù)字鄉(xiāng)村為契機(jī)，農(nóng)村金融的騰飛似乎已是箭在弦上——在這個(gè)領(lǐng)域，機(jī)構(gòu)有意愿、政府有動(dòng)力、農(nóng)村有條件，一切都顯得那么水到渠成。然而辯證法理論告訴我們，由于內(nèi)外矛盾的普遍存在，事物也不可避免地有著兩面性甚至多面性的呈現(xiàn)，更遑論農(nóng)村金融這樣一個(gè)“復(fù)雜系統(tǒng)”：

首先來看金融方面。一方面，由于之前數(shù)十年對城市市場的專注與投入，金融機(jī)構(gòu)已經(jīng)離農(nóng)村“太遠(yuǎn)”，再加上以電商為代表的新生產(chǎn)要素紐帶的形成，進(jìn)一步拉開了金融機(jī)構(gòu)與最終客戶的距離，以至于金融機(jī)構(gòu)選擇回到農(nóng)村時(shí)，竟也不得不選擇與本地電商企業(yè)開展合作，由此不難想到會(huì)增加服務(wù)成本及信息不對稱風(fēng)險(xiǎn)；另一方面，金融服務(wù)本身并不創(chuàng)造價(jià)值，而只是促進(jìn)價(jià)值實(shí)現(xiàn)的手段，在農(nóng)村，效率過高的支付轉(zhuǎn)賬會(huì)加速資金外流，業(yè)務(wù)在給農(nóng)民財(cái)富增值的外衣其實(shí)做的也是資金轉(zhuǎn)移的生意，而信貸更會(huì)產(chǎn)生負(fù)債成本，一不小心甚至?xí)輾浒l(fā)展的原生動(dòng)力。總之，金融畢竟不是財(cái)政，即使是具有普惠色彩的農(nóng)村金融，本質(zhì)上也仍然是一種商業(yè)，不可避免的具有“反噬”性。

其次來看科技方面。吊詭的地方在于，相較于城市市場，基礎(chǔ)薄弱的農(nóng)村金融本不應(yīng)該大規(guī)模部署科技手段，但正因?yàn)槠浔∪酰炊沟脗鹘y(tǒng)手段無法進(jìn)入或成本高昂。在這里，傳統(tǒng)銀行通過手機(jī)銀行+離行機(jī)具+三方渠道，以科技手段覆蓋物理職能；科技企業(yè)通過電商生態(tài)+智慧農(nóng)村，同樣也試圖建立覆蓋全面的綜合服務(wù)體系。而且隨著彼此間的短兵相接，從基礎(chǔ)的助農(nóng)取款、轉(zhuǎn)賬匯款、現(xiàn)金匯款到代理繳費(fèi)、消費(fèi)結(jié)算，以至于到理財(cái)、保險(xiǎn)、貴金屬投資，越來越多的功能在各種渠道上部署開來。與之相伴隨的，是更密集、更深度的信息收集，更復(fù)雜的前后端以及與合作方的系統(tǒng)架構(gòu)，甚至是一些未得到監(jiān)管明確許可的、有爭議的獲客、面客方式，這些都是未來風(fēng)險(xiǎn)滋生的淵藪。并且考慮到農(nóng)村金融市場的特殊性和復(fù)雜性，該類風(fēng)險(xiǎn)一旦爆發(fā)，不僅傳遞效應(yīng)廣、處置難度大，而且會(huì)給相應(yīng)機(jī)構(gòu)以資金和聲譽(yù)的雙重打擊。

最后來看政府方面。實(shí)事求是地說，農(nóng)村金融，尤其是面向未來的數(shù)字農(nóng)村、智慧農(nóng)村金融，表面上或許2B（對公業(yè)務(wù)）、2C（零售業(yè)務(wù)），但實(shí)質(zhì)則毫無疑問2G（政府業(yè)務(wù)），處理好與當(dāng)?shù)卣年P(guān)系是農(nóng)村金融最具挑戰(zhàn)的風(fēng)險(xiǎn)和藝術(shù)。政府方面的風(fēng)險(xiǎn)首先在于實(shí)際工作的開展往往集中在縣鄉(xiāng)，數(shù)字鄉(xiāng)村建設(shè)、營商環(huán)境優(yōu)化在頂層設(shè)計(jì)上往往因?qū)I(yè)性的不足而出現(xiàn)缺失，甚至“一朝天子一朝臣”，工作缺乏必要的連續(xù)性；其次也在于人員緊張、事項(xiàng)復(fù)雜而造成的資源統(tǒng)籌不足，“畫餅”經(jīng)常難以實(shí)際落地。另外，數(shù)字鄉(xiāng)村從模式上看也是一種平臺(tái)經(jīng)濟(jì)，而且是帶有公共基礎(chǔ)設(shè)施色彩的平臺(tái)經(jīng)濟(jì)，在這里，服務(wù)和管理、民生和盈利、資源控制和開放共享等的內(nèi)在緊張無一不考驗(yàn)著地方政府的運(yùn)營水平。

另外，在目前的經(jīng)濟(jì)形勢下，農(nóng)村金融業(yè)務(wù)的開展還不可避免地受到宏觀層面的影響，數(shù)字鄉(xiāng)村雖然為三農(nóng)市場提供了信息化的積極變量，但這一領(lǐng)域工業(yè)化和城鎮(zhèn)化正在發(fā)生的負(fù)面情景也不能不引起重視：一方面，雖然以特色農(nóng)場、觀光農(nóng)業(yè)等為代表的農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)越來越多地接受了工業(yè)化、信息化的組織模式而切入到現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)生態(tài)，但原本活躍的例如紡織等鄉(xiāng)鎮(zhèn)支柱工業(yè)企業(yè)卻因?yàn)榉N種原因大面積退出市場；另一方面，雖然大中城市的消費(fèi)習(xí)慣和商業(yè)生態(tài)正在以連鎖企業(yè)和電商平臺(tái)兩個(gè)渠道向縣域、鄉(xiāng)村延伸，帶來了消費(fèi)的趨同性和增長，但農(nóng)民或主動(dòng)、或被動(dòng)地向城鎮(zhèn)遷徙購房又消耗了其購買能力，增加了負(fù)債杠桿。

金融服務(wù)數(shù)字鄉(xiāng)村的展望

當(dāng)前，各類機(jī)構(gòu)圍繞數(shù)字鄉(xiāng)村進(jìn)行的農(nóng)村金融業(yè)務(wù)已在神州大地如火如荼鋪展開來：在平臺(tái)建設(shè)上，通過手機(jī)app的功能擴(kuò)展和在合作商戶部署電子機(jī)具，以輕資產(chǎn)的方式推動(dòng)渠道下沉，這可以視作對網(wǎng)點(diǎn)功能的優(yōu)化和替代；在對公業(yè)務(wù)上，通過供應(yīng)鏈金融服務(wù)模式，借助技術(shù)手段和龍頭企業(yè)從信息和組織兩個(gè)方向塑造生態(tài)圈和產(chǎn)業(yè)鏈，在服務(wù)好大企業(yè)的同時(shí)努力把服務(wù)半徑向中小微企業(yè)延伸；在零售業(yè)務(wù)上，通過自建電商平臺(tái)及合作電商平臺(tái)提供的消費(fèi)場景，既為消費(fèi)者提供小額、便捷的消費(fèi)，又為平臺(tái)商戶（小B）提供零售業(yè)務(wù)邏輯的經(jīng)營貸款，同時(shí)也依托當(dāng)?shù)卣臄?shù)字化公共服務(wù)平臺(tái)推進(jìn)繳費(fèi)支付等業(yè)務(wù)；此外，機(jī)構(gòu)們還根據(jù)自身優(yōu)勢和政策要求，開展諸如金融扶貧等特色業(yè)務(wù)，推動(dòng)工業(yè)品下鄉(xiāng)和農(nóng)產(chǎn)品進(jìn)城，前者服務(wù)了農(nóng)村客戶，后者則撬動(dòng)了城市優(yōu)質(zhì)客戶。

不過整體看來，即使被冠以“數(shù)字”、“信息”和“智慧”等名義，由于農(nóng)村金融市場的現(xiàn)實(shí)制約和服務(wù)的歷史路徑依賴，各家機(jī)構(gòu)的打法并不新穎，也并不復(fù)雜。其實(shí)，如前所述，被各方視作未來風(fēng)口的數(shù)字鄉(xiāng)村金融市場在各種作用的交織下，呈現(xiàn)出色彩斑斕而又紛繁復(fù)雜的圖景。坦率地說，農(nóng)村金融市場在很長一段時(shí)間的主題詞將是“分化”，而拓展這類市場客觀上可謂“知難行易”，理應(yīng)“謀定而后動(dòng)”，重點(diǎn)在于認(rèn)知升級(jí)而非快速行動(dòng)。在筆者看來，在策略安排之先首先要正視以下問題：

首先從市場看，農(nóng)村金融過去、現(xiàn)在甚至未來很長時(shí)間內(nèi)都不會(huì)是一個(gè)完整統(tǒng)一的市場，從目前來看，其更多表現(xiàn)為“3+1”的結(jié)構(gòu)布局：第一是已經(jīng)作為城市郊區(qū)的農(nóng)村，這里農(nóng)民從經(jīng)濟(jì)生活到消費(fèi)行為大都已經(jīng)“市民化”，其產(chǎn)業(yè)、土地也都是城市生態(tài)的一個(gè)組成部分，前期的金融服務(wù)供給足夠充分，除了紙面上的統(tǒng)計(jì)數(shù)字外不能貢獻(xiàn)太多有價(jià)值的增長；第二是正在被納入信息化軌道且有工業(yè)化、城市（鎮(zhèn)）化基礎(chǔ)的農(nóng)村，這里不但有蓬勃興起的“小鎮(zhèn)青年”等新消費(fèi)群體，也有正在快速信息化、網(wǎng)絡(luò)化的工廠農(nóng)場，無疑將成為農(nóng)場金融競爭的主戰(zhàn)場；第三則是自然稟賦較差、經(jīng)濟(jì)生態(tài)仍較原始的邊遠(yuǎn)地區(qū)，這里主要還是通過網(wǎng)絡(luò)渠道提供基礎(chǔ)的服務(wù)，滿足其基本消費(fèi)需求，并努力以金融扶貧為抓手探索因地制宜的市場策略。另外在這三類“實(shí)體農(nóng)村”外，還存在著一個(gè)以社交、電商等平臺(tái)經(jīng)濟(jì)為紐帶的“虛擬農(nóng)村”，后者與技術(shù)、與金融最契合，最容易編織故事、開展業(yè)務(wù)、產(chǎn)生成果，未來推動(dòng)這種虛擬農(nóng)村與實(shí)體農(nóng)村的覆蓋將是農(nóng)村金融業(yè)務(wù)開展的重要撒手锏。

其次從業(yè)務(wù)看，數(shù)字鄉(xiāng)村雖然擎起的是信息化大旗，但真正能落地的反而是工業(yè)化、城市化場景。在這里必須充分理解宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展中工業(yè)化、城市化和信息化的關(guān)系。從時(shí)機(jī)上看，農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的此次起飛本質(zhì)上是工業(yè)化、城市化對農(nóng)村的反哺，而從效應(yīng)上看，工業(yè)化、城市化能容納更多的就業(yè)、消費(fèi)和發(fā)展空間，能夠創(chuàng)造更大價(jià)值，信息化在當(dāng)前看來效果還未充分展現(xiàn)，反映在金融上也更多是價(jià)值的流轉(zhuǎn)而非生產(chǎn)。因此，農(nóng)村金融業(yè)務(wù)開展的關(guān)鍵還是圍繞農(nóng)業(yè)、工業(yè)生產(chǎn)和土地，以其為中心部署和創(chuàng)新金融產(chǎn)品，以信息化為代表的電子渠道建設(shè)、風(fēng)控獲客工具優(yōu)化則應(yīng)主要發(fā)揮支撐而非主力作用。

最后從策略看，需要從實(shí)際出發(fā)清晰判斷不同市場、業(yè)務(wù)的“紅海”與“藍(lán)海”，“叫好”與“叫座”，并匹配不同的資源和打法：比如對于一些支付業(yè)務(wù)來說，本質(zhì)上其實(shí)是在“高大上”技術(shù)外衣下對紅海市場的再分割，整體利潤未有明顯成長反而增加了業(yè)務(wù)開展成本和市場競爭主體；而對一些信貸業(yè)務(wù)來說，雖然表面上增加了技術(shù)投入、引進(jìn)了分潤伙伴，但卻形成了分工科學(xué)、工作有效的合作網(wǎng)絡(luò)，可謂將業(yè)務(wù)由“可能”變?yōu)椤艾F(xiàn)實(shí)”的藍(lán)海市場。不過，對于數(shù)字鄉(xiāng)村這樣帶有普惠和創(chuàng)新色彩的業(yè)務(wù)來說，利潤可能都不是唯一重要的，相較于此，機(jī)構(gòu)的政府關(guān)系、社會(huì)形象乃至對前沿的探索、團(tuán)隊(duì)的磨練在這方市場無疑更具意義。