來源：銀通智略

目前，我國各大銀行紛紛應用金融科技進行創新，一方面加快在支付、客服等領域的科技布局，另一方面加強與科技公司的合作，雙方在客戶資源、科技開發與應用、風險防控、客服等各個領域進行共享，共同推進金融科技的應用與提升。

銀行發展互聯網和移動業務，升級IT體系，打造數據平臺、云服務平臺，加快金融科技布局。近年來，商業銀行不斷加大互聯網和移動業務布局，紛紛推出手機銀行APP，網上銀行用戶規模不斷攀升，使用率不斷提高。如工行推出“融e行”“融e購”“融e聯”，建行推出“善融商務”“悅生活”，招行推出“掌上生活”，借助互聯網以場景化的方式向客戶提供金融服務。建行的“善融貸”以及招行的“積分兌換”使用大數據技術提升客戶管理與風險控制能力。工行的“工小智”使用人工智能改造與客戶的交互方式，提升效率與客戶體驗。華夏銀行和招行使用區塊鏈技術推出的供應鏈金融服務平臺和跨境直聯支付系統。

商業銀行加強與互聯網公司和科技公司的合作。根據普華永道（2018）的調查結果，當前商業銀行與科技公司的合作重點在于利用金融科技公司促進商業銀行的科技能力建設。商業銀行與金融科技公司在反欺詐、加密、風險控制等領域的合作最多，與金融科技公司共同開發人工智能、區塊鏈、生物識別等技術和應用也是銀行業感興趣的領域。

傳統銀行IT系統遷移分布式云計算架構難度大，私有云和行業云是首選。由于銀行IT系統歷史包袱較重，其上云需要逐步進行。對于技術實力和經濟實力較強的大型銀行，傾向于私有云的部署方式；對于中小型銀行，通常采用行業云的方式，以資源共享等方式，在金融行業內形成公共基礎設施。

大數據可以應用在銀行業務的整個流程之中，包括產品開發、銷售、中后臺數據管理和資產管理方面，以提高收入，改善資本使用率，尤其是削減成本。目前，大數據在銀行業務流程中的應用已初見成效。

圖1 大數據在銀行業務流程中的應用

人工智能助力銀行服務提高服務效率及客戶體驗。1）指紋識別、人臉識別等生物識別在銀行應用廣泛，主要用于遠程開戶、智能核實用戶身份等。我國商業銀行積極推進人臉識別技術，2017年10月，農業銀行在柜臺應用人臉識別技術，大大提高了業務運行效率。未來，生物識別將應用于銀行業更多領域，如賬戶登陸、在線取款、在線轉賬等。2）智能客服+智能柜臺機有效地提高了銀行的服務效率，節約了人員成本，減少了操作風險。智能客服包括智能語音服務和智能機器人，其中智能語音服務主要集中在電話端，為客戶提供賬單查詢、理財咨詢等服務；智能機器人則為客戶提供標準化便捷服務，24小時實時在線滿足客戶需求。近年，智能柜臺機加速應用，基本上可以自助辦理所有的柜臺業務，包括開卡、開網銀、流水打印、本外幣匯款、外幣兌換、掛失補卡、投資理財等。

銀行業對區塊鏈的應用主要在跨境支付和供應鏈金融方面，仍處于探索階段。跨境支付方面，由于跨境支付存在中間環節太多、時效性差、費用較高等問題（在跨境支付過程中，每一個機構都擁有自身賬務系統，每筆交易都需要在本銀行記錄，還要與交易對手進行清算和對賬等），區塊鏈去中介化、交易公開透明、不可篡改的特性可以縮短跨境支付周期、降低費用。在供應鏈金融方面，通過區塊鏈打造多級供應商融資體系，能夠依托核心企業的信用，降低中小企業的融資成本，提高資金流轉的效率。目前，國內已有商業銀行運用區塊鏈進行初步探索。如招商銀行打造基于區塊鏈技術的跨境直聯支付系統，支付時間縮短至秒級，而且具有較高的安全性。平安集團、招商銀行、民生銀行等先后加入R3（由R3CEV公司發起的區塊鏈聯盟）等國際區塊鏈組織。華夏銀行與騰訊合作，以騰訊區塊鏈技術為底層技術打造供應鏈金融服務平臺，實現供應鏈金融全流程線上化、智能化。

二、保險+科技：從渠道創新到產品創新

互聯網保險是金融科技在保險領域應用的初始階段，保險與互聯網的結合，主要體現在保險銷售渠道的改變。保險是20世紀末最早接觸互聯網的行業，如保險公司網絡直銷和第三方比價平臺等。傳統的保險公司通過層次架構復雜的銷售體系銷售自身的保險產品，互聯網保險則在銷售渠道上由“有中介”的銷售過渡到“去中介”的銷售。第三方比價平臺將各個保險公司的產品放到一起展示，進行價格對比銷售，大保險公司受到很大的挑戰，小保險公司獲得更多的曝光機會；除此之外，還有其他銷售創新，如團購式保險（第三方機構代為起草保險協議）、保險管理系統（為用戶提供智能化建議）等。

圖2 保險與互聯網結合催生新的營銷模式

近年中國互聯網保險市場增長強勁。2011年，經營互聯網保險公司僅28家，2017年末達到117家，增長4倍之多，其中具有互聯網保險牌照的保險公司共有4家，分別為眾安在線、泰康在線、安心財險和易安財險。2018年1月，保監會發布同意太平科技保險開業的批復公告，太平科技成為國內首家專業保險科技公司。

在保費規模上，2011-2016年互聯網保費高速增長，由2011年32億元上升到2017年的2299億元。滲透率從2011年的0.2%上升到2015年的9.2%，但由于監管趨嚴，2015年后保費規模增長緩慢，滲透率有所回落。隨著行業的進一步規范，嚴格的監管會激勵行業革除弊病、優化升級，預計未來滲透率將進一步提升。

隨著互聯網保險的快速發展，保險公司不僅滿足于傳統保險產品銷售渠道的改變，而是通過新技術開發潛在的保險需求，覆蓋之前未處理的風險，創新出各類新的保險產品和商業模式。將科技手段（互聯網、大數據、云計算、人工智能、區塊鏈等）滲透到保險業務的各個環節，從投保人的投保支付、保險人承保、理賠到保險資金的投資、費率厘定、保單管理，開發新的保險產品，提升用戶體驗、提高業務效率、優化后臺管理或催生新的商業模式。如易安產險通過對天氣情況、交通運行情況的持續監控推出天氣保險、公交車延誤險；泰康在線以“保險+科技”、“保險+服務”為主要商業模式，運用人工智能、大數據、區塊鏈、云計算、GPS定位技術，專注于互聯網保險業務的開拓創新。

大數據在保險業的應用環節眾多，包括產品開發、營銷、保單管理、理賠管理、資產管理等諸多環節。移動醫療、智能家居、車聯網的發展帶來了大量的數據，為保險業利用大數據創新提供了機會。目前，國內很多保險公司已經在欺詐檢測、風險評估和定價等方面采用了大數據技術。如眾安在線通過與小米公司合作，將可穿戴健身設備收集的數據納入健康保險定價流程，與汽車制造商共同成立研究中心，開發物聯網及車載通訊解決方案，完善自動理賠處理技術。

圖3 大數據在保險業務中的應用

智能化客服是人工智能被采用最廣泛的一項應用，極大的降低了人工成本，保險行業也不例外。2012年新華保險在其短信-電話動服務平臺方面引用人工智能技術系統，解答常見的咨詢問題；之后各家保險公司也都逐漸采用并進行智能化升級。平安在2016年對服務熱線進行改造，上線全新的語音導航系統。2017年9月，保險業內首個人工智能語音客服機器人“小慧”（1.0版）在太平共享金融服務中心（中國太平保險集團旗下）開始試運行，在車險結案回訪場景中能與客戶進行語音互動，能夠自主思考，快速應答，語氣和內容高度擬人，當日完成電話服務120人次。除此之外，人工智能在保險領域的應用目前還涉及代理、核保、理賠等重要方向，但尚處于開發階段。

區塊鏈能夠改善保險行業的服務、強化欺詐檢測和有效定價、降低成本與費用支出。

第一，在服務改善方面，由于很多保險險種需要客戶的相關個人信息和數據，運用區塊鏈技術對客戶進行身份驗證、獲取醫療健康等信息，可以減輕客戶對隱私和信息安全的顧慮。

第二，在強化欺詐檢測和有效定價方面，可以通過授權的醫院或醫療機構，將病人的相關醫療和疾病信息寫入區塊鏈，供保險公司查詢，這樣能夠有效地解決道德風險和逆向選擇的問題，同時也有利于更加合理有效的定價。

第三，投保人身份和合同有效性的驗證、理賠和付款等一系列保險流程都以區塊鏈技術為基礎，將會顯著降低交易成本，帶來保費的下降、用戶體驗的革新以及客戶群體的擴大。

表1 國內部分險企對區塊鏈的探索與應用

目前，證券行業對金融科技的應用主要體現在移動終端建設、大數據、人工智能等方面。移動終端建設方面，發展微信公眾號、微博、網站等多種展業平臺模式，并不斷進行系統的完善和升級，持續引流客戶，提高客戶活躍度。在大數據方面，建設數據平臺，進行大數據挖掘、分析和應用，主要應用于股價預測（預測股價走勢概率）、資產管理（有效了解市場和用戶）、客戶關系管理（提供定制化服務）和企業數字化運營（提升運營效能或客戶體驗）。在人工智能方面，開發智能投顧、智能客服、智能選股、智能移動應用。

智能投顧可以降低邊際成本、覆蓋長尾客戶，發展潛力巨大。投資顧問領域供小于求，長尾客戶的投顧需求較難滿足。在金融牌照和投顧資質的影響下，券商成為開展投資顧問業務的主力軍。目前券商主要針對高凈值客戶提供一對一的投顧服務，服務費用較高。對于可投資資產低于50萬元的客戶，由于人力成本、客戶難以接受高服務費等因素，人工投顧難以覆蓋，因此，長尾客戶的投顧需求難以滿足。截止到2017年底，我國投資者數量達到1.34億人，調查顯示，有近一半的投資者表示需要投資顧問的建議（《基金個人投資者投資情況調查問卷分析報告》），而投資顧問從業人員的數量僅有4.24萬人，供需結構極不平衡。智能投顧的出現可以有效改善這一現狀，通過智能投顧“一對多”的特性，極大地降低邊際服務成本，降低服務費用，以覆蓋長尾用戶。

我國智能投顧目前仍處于研發和試用階段，但存在萬億空間，發展前景廣闊。受技術基礎、投資者結構等因素的影響，我國智能投顧的應用仍處于研發和試用階段。1）智能投顧對算法的要求較高，需要針對不同的投顧項目設計相應的算法，不成熟的算法設計將會給投資者帶來不利影響。我國投顧的算法模型以及量化投資經驗比較薄弱。從現實情況來看，已經有多家券商開展智能投顧業務，但從本質上看，大多智能投顧主要靠人工代工，并沒有實現真正的智能。隨著金融科技的推進以及目前券商對科技的重視及大力投入，算法技術壁壘有望快速突破。2）國內投資者散戶居多，風險管理意識尚未成熟，投機性強，習慣短線操作，而智能投顧更傾向于長周期、收益穩定的資產管理。隨著投資者風險管理意識的提高，智能投顧的也將快速發展。

智能投顧業務市場空間巨大，截止到2018年底，我國資產管理規模達50.36萬億，若智能投顧滲透率達到10%，僅智能投顧的市場容量就達5萬億規模，按0.2%的費用率計算，收入規模超百億。目前，各家券商也在加快布局，發展前景廣闊。

區塊鏈在證券行業的應用空間廣闊。區塊鏈在證券發行、證券管記與存管、清算與交收和資產證券化各個方面都有應用空間。區塊鏈的去中介化、不可篡改性、時序性對證券行業來說具有多種優勢，如區塊鏈可使交易流程更簡潔、快速，縮短交割時間，提高交易效率；信息記錄及時準確，利于市場各方面參與者提高決策效率；降低內部交易的可能性。

圖4 區塊鏈在證券行業的應用方向

區塊鏈目前在我國證券市場還處于探索階段，監管機構（如央行、深交所、上交所等）正在對區塊鏈進行研究；行業自律組織和金融機構也在積極推動區塊鏈的開展，如開展專題研究、成立研究院、成立區塊鏈聯盟等。

綜合來看，目前我國金融科技在傳統金融機構的應用仍處于快速發展階段，未來金融科技將成為傳統金融行業的核心驅動力，金融科技布局早的公司將受益。