來源：證券時報

日前，央行支付結算司下發特急文件要求各支付機構2019年1月14日前撤銷人民幣客戶備付金賬戶。于是，市場上關于支付機構“躺著賺錢的好日子就要到頭了”的說法沸沸揚揚。

證券時報記者調查發現，部分支付機構并不把備付金利息收入作為主要收入的來源，并且在一年前開始就逐漸提高備付金集中交存比例。

值得注意的是，隨著行業競爭日益激烈和不斷強化的監管要求，一些支付機構開始考慮如何探索未來商業模式及拓展發展空間。

對部分支付機構

影響甚微

記者了解到，央行一直對調整支付機構客戶備付金集中交存等相關事宜非常重視，2018年6月，央行發布了《關于支付機構客戶備付金全部集中交存有關事宜的通知》，其中規定，從2018年7月9日起，按月逐步提高支付機構客戶備付金集中交存比例，到2019年1月14日實現100％集中交存。

一位不愿具名的支付機構負責人表示，“對許多支付機構來說，備付金利息收入相當于當年稅后凈利潤，一旦備付金利息沒了，公司盈虧很有可能發生逆轉，甚至部分平臺會被迫退出市場、大平臺兼并小平臺。”

記者通過采訪多家支付企業發現，備付金的全額交存對各家支付機構影響并不大。一家位于華東地區的支付機構業務經理表示，“我們2017年開始就不再把備付金利息收入作為主要的收入來源，現在還會因為備付金交存而受到較大影響的公司，是因為沒有太多用戶群，因此利用商戶沉淀資金做為利息收入。”

支付寶相關負責人則稱，從成立之初開始，支付寶一直主動對備付金進行嚴格存管。作為一家科技企業，支付寶從來沒有考慮過將備付金作為自身的主要收益來源。

富友支付相關人士表示，富友支付按照人行規定的時間進度，將如期完成備付金集中交存的相關工作。“其實備付金集中交存，長期來看，對支付行業是好事。原先利用低費率吸引商戶、用戶的沉淀資金到備付金賬戶，再通過銀行反息，或用備付金利息收入補貼商戶、消費者的方式將會得到抑制，體量較為接近的支付機構之間，打價格戰策略將不再可行。支付機構不得不更加關注產品、技術、品牌、服務等環節，對商戶和消費者來說，支付體驗也將有所提升。”

支付機構謀求新業務

然而，隨著日漸白熱化的行業競爭和不斷強化的監管要求，不少支付機構確實在考慮新的商業模式。

匯付天下總裁穆海潔表示，未來金融的形態很多，消費分期、供應鏈融資、信貸業務、理財業務都可以衍生出新的系統架構。事實上，這些金融業務今天銀行都在做。銀行本身有經營這些業務的牌照資質和需求。但對一些銀行而言，由于數據本身缺乏場景支撐，加之不同部門之間業務割裂，數據的完整性和連續性都存在缺陷，影響了構建模型的能力。

記者了解到，無論是信貸還是理財業務，要找到有效的場景并不容易，而支付的場景具有優勢。首先，支付連接場景十分自然，并且接入之后，所有的交易數據都自帶場景特征，通過技術手段對數據進行結構化的處理之后，就能形成用戶畫像等不同的模型，能夠在營銷、信貸等各種場景中對需求進行精準匹配。

中金支付相關負責人表示，該公司相繼布局智能收付款、跨境業務、智能賬戶（現金管理）、供應鏈金融等創新業務。未來會從傳統支付業務轉型、推廣供應鏈金融業務、完善跨境支付產品，尤其是跨境支付B2B（商家對商家）進口業務等方面進行突破。

有業內人士認為，支付行業發展至今，面臨考驗的是支付機構的科技應用、資本助力和資源整合的能力，支付下半場的競爭也將從“廣度”走向“深度”。這樣的“深度”，單靠產業鏈任何一環都無法觸達，只有當發卡行、清算組織、第三方支付機構和服務商分工有序、才能促進產業發展。