來源：金融時報-中國金融新聞網 記者 張沛

　　當前，在創新引領下，金融科技方興未艾，不斷突破傳統金融界限，重塑金融業態。人民銀行副行長范一飛在第五屆世界互聯網大會上曾提出，要把實現安全的創新作為金融科技發展主旋律，以創新促發展、以安全保發展，推動金融科技創新與安全雙輪驅動、協同并進。如何應對金融科技浪潮中創新發展與風險防控的關系，值得監管部門和學界深思。

　　全面看待金融科技

　　金融與技術結合并非新鮮事。從工業革命開始，技術就推動著金融業發展。如今，與互聯網和智能技術的結合，使金融業發展與創新的影響力在力度、深度和密度上都更為突出。

　　中財辦副主任、財政部副部長廖岷在日前舉行的第九屆財新峰會上表示，要統籌、全面看待金融科技利弊。他認為，技術能夠推動金融創新發揮更多潛能。比如，技術演化推動了金融業數據流動，這能從時間和空間維度提升金融業的服務能力和風險管理能力。同時，技術進步也實實在在地發揮了“鯰魚效應”，影響和改變了金融業及從業人員的理念、習慣。一些金融背景出身的專業人員再結合技術能力，能夠做出一些好的創新。

　　不過，也應注意金融創新的另一面，即不確定性。廖岷強調，金融與技術結合會發生共振，與金融體系本身的脆弱性也會交織在一起。過去幾年，我國在金融創新上積累了一些風險隱患，尚需要時間去解決。因此，要考慮到金融創新的各種利弊。

　　兼顧金融創新和監管

　　上海高級金融學院副院長朱寧直言，金融創新的一個目的其實就是為了規避和超越監管，而監管的存在也在一定程度上影響著創新的速度和體量。未來，還需要科技進步來同時推動創新和監管。

　　“技術不斷進步對整個金融服務業所觸及的人群、提供的方式、產品便捷程度帶來很大的提升，但這并不能改變金融是對風險進行測量、定價和交易的本質。”朱寧進一步表示，互聯網技術本身“贏者通吃”和“大而不倒”的特性反而可能造成壟斷，不僅影響到企業本身發展，還會影響金融市場穩定，讓企業有可能凌駕于現有金融體系之上。

　　金融行業強烈的外部性，會讓整個行業承擔“大而不倒”企業的系統性風險。由于金融行業存在巨大的信息不對稱性和隔期交易特性，投資者并不十分清楚購買產品背后的風險，或者產生風險后果的周期。“我們很難在短期評價或是監管一款‘野蠻成長’但同時也給消費者和投資者帶來福利的產品，及其長期對于整個金融行業會產生什么樣的影響。”朱寧坦言，在金融科技高度發展的情況下，可能需要看得更遠一些，看3到5年后會產生什么樣的影響。

　　近年來，國內出現一些打著普惠金融名號的偽金融創新，最終損害了投資者的合法權益。對此，朱寧建議，需要清楚了解普惠金融創造的所有金融服務是否都有效、服務的受眾是否有足夠的金融素養能夠享受這種金融服務，而不是因為逆向選擇賣給了最不具備風險承受能力的人。