來源：21世紀經濟報道

作者：楊濤 為社科院金融所研究員

在近日召開的博鰲亞洲論壇2018年年會上，招商銀行原行長馬蔚華表示，“金融科技企業和傳統金融，不是他們互相誰把誰滅了的問題，也滅不了，而是他們之間的相互交融，優勢互補，我覺得這個是銀行未來非常廣闊的前景?！?/p>

就全球來看，金融科技浪潮已經撲面而來，無論是質疑者，還是鼓吹者，都不能否認主流金融體系、監管者、學者，都必須重新審視這場技術從后臺到中前臺的變革。

在我國，黨的十九大報告里強調了互聯網、大數據、人工智能等新技術帶來的巨大影響。同時，當前金融領域也面臨新技術的沖擊，金融科技受到各方關注。我們認為，新技術已經成為影響下一步我國經濟金融高質量發展的關鍵所在。

無論在全球還是我國，未來金融科技發展變革當中，可能有如下主要趨勢變化。

一是技術分化、標準化、擠出劣幣。技術對金融業的影響將一定程度上會出現適度的分化，同時技術本身也需要予以甄別、規范和落地，尤其在金融領域應用時，需進一步推動技術的標準化，同時摒除各類“偽技術”。

二是從長遠來看，金融科技的業務與功能成為分類抓手，而非主體視角。如按照巴塞爾委員會（BCBS）的分類方法，金融科技活動主要分為支付結算、存貸款與資本籌集、投資管理、市場設施（包括分布式賬戶）四類。因為技術已經模糊了金融“是什么”的邊界，而更好著眼于金融“做什么”。

三是主流金融機構的金融科技應用全面提升。從全球來看，主流金融機構一旦“大象轉身”，不斷轉變發展理念，將在整個金融科技應用中具有更重要的地位。其中，以銀行科技與保險科技作為典型代表。其中，或許10年之后，現有的銀行形態已經轉變為完全的移動端APP。

四是金融科技應用企業更受支持和鼓勵。按照整個監管的方向來看，金融技術應用方案的提供者更受政策鼓勵，其中或將出現一批全新的“獨角獸”。同時，現有互聯網金融巨頭面臨“向左走，向右走”挑戰，最大的難點，是其技術基礎設施的提供，能否保障“準公共性”。

五是類金融需要明確定位，“老老實實”。一些利用新技術的類金融領域，如P2P、眾籌、現金貸，從長遠來看需要安于小額補充的地位。一方面因為監管環境的導向；另一方面，從全球來看這些領域都是小而美的補充。

六是科技支持風險防范與金融安全將成為最重要的藍海之一。考慮到全球都進入大大小小的危機波動愈加頻繁的時期，未來五到十年，結合新技術的智能風控時代將逐漸來臨，在這一領域會誕生越來越多新主體、新模式與新產品。

七是新興產業鏈金融創新會體現天時地利人和。金融科技影響將從C端逐漸延伸到B端，其中新技術、新產業、新金融疊加在一起，使得產業金融（產融結合）生態建設成為重要著力點。

八是金融科技沖擊更多地向基礎設施進行下沉。比如從全球來看，支付清算體系是金融市場的基礎設施，近年來伴隨技術產生重大變革。此外，能否對信息、信用的基礎設施，以及會計、律師、反洗錢、經濟鑒證類中介產生影響，決定了未來金融科技的土壤質量。

九是移動場景時代的大勢不可阻擋。移動端的用戶飛速增長的趨勢在我國非常突出，這意味著未來最終著眼于C端的所有服務場景，其生命力都在往移動端進行轉移。過去基于線下的固定場景和PC互聯網時代的場景，某種程度上都會遭遇重大挑戰。

十是金融的嚴監管將成為常態化。互聯網金融、金融科技興起早期，各國監管部門都對其提供了“觀察期”，隨著監管對金融科技看得越來越清楚，嚴監管肯定會常態化。P2P網貸的歷史已經證明了這一點，當前的數字貨幣與區塊鏈也不會長期處于“飛地”。