文章選自鳳凰網

馬蔚華，全球化智庫（CCG）資深副主席、原招商銀行行長。

鳳凰網財經1月14日訊由佛山市總商會主辦，《財經》雜志、《財經》智庫承辦的“2018中國制造論壇”定于2018年1月13-14日在廣州佛山舉辦，主題為：全球制造業變局下的新產業革命。招商銀行原行長兼首席執行官馬蔚華出席并演講。

馬蔚華稱，他去國外開會時一個副總理曾說，中國過去30年的發展速度令全球矚目，但是對他們的國家并沒什么挑戰，因為中國是僅僅依靠人口紅利的低端制造業，這些優勢會轉瞬即逝。

馬蔚華認為，一個國家的GDP有沒有競爭力，不光看它的速度、數量，更重要的是看它的內涵和科技含量，國際上把GDP的科技含量用三個指標來表述，一是科研經費占GDP的比例，十三五的目標是2.5，深圳已經4.1，接近以色列和韓國的水平，二是科技成果的轉換率，沒有一個統一的指標；三是技術進步對GDP的推動率，全球平均將近80%，而中國才50%多一點，還是很有差距的。要想提高GDP的技術含量，就是在結構調整、動力轉換方面加大科技和金融的支持力度。

馬蔚華談到佛山未來的金融發展方向時表示，第一，在佛山要大力發展VC、PE各種產業基金，你要給它政策，吸引它，不僅是中國的，還是全球的，這是方向。二是小微金融，佛山大部分是中小微企業，我們有了人工智能和金融科技的手段，這個領域不再是別人不敢踏足的地方。三是產業鏈或者是供應鏈金融，這個傳統的金融大有作為，佛山我一看，有那么多的產業基地，有那么多的產業集群示范區，還有像眾陶聯這樣的平臺，傳統金融可以在這個領域發揮供應鏈金融的作用。他們都知道這塊，我都不說了。四是不光依靠單一的銀行投資，我覺得租賃在你這兒大有作為，租賃、信托各種各樣的非銀行金融機構都是大有作為的，我覺得佛山處在一個轉型過程中，但是佛山的戰略，我看了有八條，這里需要再加大一點對金融的描繪，我覺得你們就會可持續的發展。

以下為演講實錄：

馬蔚華：尊敬的朱市長、各位朋友，大家上午好！非常高興又一次來到佛山，好久沒來了。過去佛山給我的印象有三點，一是中小企業多，尤其是民營企業多；二是市場化的程度高；三是這些中小企業基本上都是制造業，所以它充滿了活力，那時候我當行長的時候尋求轉型，所以經常到佛山，我看到佛山現在的工業排位已經是全國第六位，可見在過去這些年的發展速度還是很快的。

中國特色社會主義進入新時代，我們由高速度轉向高質量，在結構調整、產業升級的大背景下，佛山的制造業應該怎么發展，這是大家今天討論的課題。

我想從科技和金融的結合上，它們能給制造界帶來什么，談一點自己的看法。

現在有一個現象，在第四次工業革命，特別是科技變革的盛大風景線中，有一個靚麗的風景線，不知道大家是否有關注到，就是金融在熱烈地追求科技，而科技也在申請地擁抱金融，科技和金融正在熱戀之中，情從何來呢？我想談談這個問題。

這樣一種熱戀的現象在宏觀上，表現在全球的金融中心，都在努力建成金融和科技的雙中心，比如倫敦，它在打造倫敦東部的技術城，它要打造屬于英國的硅谷。紐約，全球最大的金融中心，現在也在努力的營造科技中心，它的重點是應用科學眾創空間，融資鼓勵和設施更新四大計劃，而且它拿出400多億來建小公寓吸引科技人才，所以這幾年紐約和倫敦科技人員就業的增長超過30%，高于紐約全市的4倍，現在紐約已經成為僅次于硅谷的第二大科技中心，新加坡現在正在打造“智能2025”亞洲創新之都，用了很多手段鼓勵科技創新人員。香港也是，前一天參加特首的一個論壇，他們還想用粵港澳灣區粵港來和香港的金融中心配套來打造科技和金融的結合，在宏觀上表現是這樣。

微觀上主要表現科技與金融的融合，體現在金融科技的大發展，現在叫忽如一夜春風來，遍地都是Fintech，像當年的互聯網一樣，有點野蠻成長的味道。如果說互聯網金融本身是一種體驗、替代的話，科技金融本質上是一種效能的提高，是一種商業模式的轉換，它更有一種革命的意義，它不是翻盤就是的。包括傳統金融和互聯網金融，大量的把現在的高技術，包括大數據、云計算、區塊鏈、人工智能運用于金融業務之中，正在解決過去我們比較頭疼的精準需求、風險管控、成本降低等等難題，這塊還非常有限。

我過去在招行的時候，大家都知道我們的信用卡還是不錯的，刷卡量現在是全國第一了。我在十年前，信用卡正熱的時候，我當時提出消滅信用卡，很多人說你說狂話，實際上他不懂我的意思，不是消滅信用卡的支付方式，而是消滅信用卡卡片的形式，現在我的愿望終于實現了，不僅是第三方支付中國迅速發展，成為超過美國50倍，而且我發現銀聯把所有銀行聯合起來，只要綁定一個信用卡，你就可以掃碼支付，因此掃碼支付不僅僅是第三方支付，騰訊、阿里特殊的功能，所有的銀行卡將來都這樣做了，信用卡就沒什么用了，還得聽天揣著很緊張，以后沒什么用了，這就是金融科技的巨大發展。

情從何來呢？我有兩點看法，一是物理學上有一個理論叫相似相溶，分子結構相同的物質之間可以相溶。經濟學上，有比較優勢理論，只有互補比較優勢理論才能1+1>2，這兩個理論都可以體現在里面。首先我覺得金融是有IT屬性的大數據公司，特別是銀行，就是個數據公司，而且質量很高。我這個發現，我當時在招行要搞零售業務，我覺得銀行就是一個IT企業，因為歷史上每一次IT的變革、通訊的變革都會帶來銀行的變革，招行當時幾百個網點我就想搞零售，就是受之于這個啟發。當時銀行的IT都是租用IT企業的，后來比爾蓋茨說我干脆不租你的，我就自己做，當時把美國銀行業嚇壞了，他們聯合游說，否定了比爾蓋茨的計劃，比爾蓋茨留下一句話你們這些銀行業不變革，就是21世紀的恐龍，后來我跟比爾蓋茨說，這你句話給了我20年的壓力，銀行有壓力，就要追求變革。現在大數據發達了，我覺得銀行所有的數據都是質量高的，它本身就是大數據公司。我們最早要求財務數據統一，當時我們就通過數據大集中和統一的合格系統，這是我們當時最早搞數據倉庫的原因，接著我們要求客戶的數據統一，智能多渠道服務和信息的整合準確判斷客戶的需求。然后就是建立組數據的管理模式，綜合的分析、產品、客戶、資金、組織、人員，確立企業的數據模式來確定你對他的服務模式，這些數據是非常有意義的，尤其對銀行。現在金融業數據應用的體量大、種類多，訪問的速度快，準確要求高，所以它是最適應大數據、云計算和區塊鏈的方式，我覺得只要放開了，傳統的金融如果在這方面發力，中國的金融科技發展就非常快，這是一方面。

從科技方面，為什么對金融業有非常深的感情，主要是缺錢。我們做過研究，從開發中試到投產對資金的需求是1：10：100，每個鏈斷了，它就夭折了，付之東流，在這種情況下，科技特別的在乎金融的支持，一直想搞科技銀行也沒搞成，但是不是光搞科技銀行就能解決的，我當時到佛山來就干一件事，就是投貸結合，去年克強總理講投貸結合，我在七八年前就開始搞，在2010年就搞，當時冒了很大的風險，因為中國商業銀行的制度沒改，不能投資，我們在香港成立了一個招銀國際，成立了一個基金，要不然銀行貸款風險大，收益小，不能匹配，不能享受企業上市的溢價，這樣投貸結合就是非常好的模式，當時冒了很大的風險。現在國內有效客戶已經超過兩萬家，我們幫助了上百家企業實現了上市夢，目前有500多家IPO企業中其中有299家是招行開戶的企業，所以中小企業成長性的，我們通過投貸結合給了它很大的支持，這是第二點，錢的問題。

第三點金融和科技的結合是產業發展內在趨勢，金融沒有產業鏈，它是塊，科技有產業鏈，科技創新和產業涉及到高校、研究機構、企業等原始研發，涉及到產品的設計和專項服務，在橫向上幾乎所有行業都關聯，企業和科技本身能使產業鏈從橫到豎來不斷延伸，它和金融結合起來，金融覆蓋它，這個地區就能夠得到一個充分的發展，有實體經濟支持它的發展，它就能夠解決單一的金融中心存在的收入差距、產業空心化、青年就業、階層流動等社會問題。

為什么香港林特首特別重視這個問題，因為香港的年輕人現在有很多抱怨，香港的空間很少，又沒有那么多產業依托，我覺得粵港澳灣區應該發揮這個作用，讓香港的青年在這里實現創業的夢想，這是非常有意義的一件事情，這是金融和科技結合可以使產業鏈延長，可以解決單一的金融中心解決不了的問題。

第四點金融和科技的融合也是行業博弈一種自然的均衡，金融對于產業來說，應該有天然的誘惑，所以我們現在不管國企、民企都愿意拿金融牌照，不僅是融資的便利性，還有特許經營牌照的價值，杠桿帶來的溢價優勢，科技行業對金融也也念念不忘，因為它太需要錢了，包括比爾蓋茨、索尼等等IT企業都愿意搞科技金融，但是還是讓阿里巴巴、騰訊成功了，比爾蓋茨想這件事的時候還沒有阿里巴巴這樣的形式，但阿里巴巴、騰訊、百度、京東等等眾多的IT企業進入了金融行業，有他們的必然性，過去的銀行追求的是長尾理論，不太在于長尾部分，他們在于頭部，帶來最大經濟效益的部分，他們不愿意，他們也沒辦法給菱形的、碎片的小眾們服務，而互聯網，像阿里巴巴的淘寶、支付寶就迎刃而解，而監管在這方面也沒有什么限制，所以他們得天獨厚發展起來了，從支付發展到信貸，因為支付有資料了，有信用依據了，就可以發展信貸，信貸有黏度了，有客戶了，就可以發展理財，所以它一連串不斷地發展，成為現在的金融集團了。這就是博弈的均衡。

現在在這種情況下，要想均衡，因為互聯網的發展對傳統的銀行、金融機構還是有巨大挑戰的，這種挑戰不是說份額的挑戰，份額到現在還沒有多少，更主要的是一種思維方式，還有金融模式的挑戰，比如紅包，大家每天都在玩紅包，紅包就是插在銀行客戶和銀行之間的一個屏障，給你插斷了，讓傳統的銀行和客戶失去了一種密切的天然聯系，你就淪為一個支付的手段了，所以銀行還是挺緊張的，銀行要和客戶斷了關系，我還能知道客戶的需求嗎？馬化騰和馬云還挺有點本事，這對銀行的刺激很大，現在銀行開始認識到必須搞金融科技，所有的銀行都在努力的向金融科技進發，云閃付APP，可以看出銀行業在支付領域對抗微信、支付寶的一個新的措施，你有支付寶，我也有了，之前一個老太太說你拿微信支付、手機支付，她都知道，我說只有信用卡，但現在可以了。

從這四方面，這就是金融和科技感情密切的由來，情從這來，這種結合，我覺得在今天有非常重要的現實意義，經濟從高速度向高質量發展，什么是高質量？幾年前我去國外開會，一個副總理跟我說的，我受刺激很大，他說中國過去30年的發展速度是令全球矚目，但是對我們沒什么挑戰，他說的很輕松，我說為什么？他說你們是靠人口紅利的低端制造業，你們這些優勢會轉瞬即逝，去年我又見了這位副總理，我說不幸被你言中，我們已經到了低端制造業難以為繼的時候，因為靠那個你贏得不了市場競爭優勢，我覺得現在沒有必要再追求這個速度，如果我們要達到社會主義現代化、高收入國家，我不知道那時候的水平是多少，現在的水平是人均兩萬美元就可以了，按照兩萬美元，到那個時候是28萬億就行了，用不變的匯率，這可能有點抽象，但是大體上現在每年增長五點幾就夠了，再把科研經費部分，把200個新的業態再統計到里面，我們沒有必要為幾點幾竟折腰了，我們主要是在乎它的質量。

另外一個國家的GDP有沒有競爭力，不光看它的速度、數量，更重要的是看它的內涵和科技含量，國際上把GDP的科技含量用三個指標來表述，一是科研經費占GDP的比例，十三五的目標是2.5，深圳已經4.1，接近以色列和韓國的水平，二是科技成果的轉換率，沒有一個統一的指標；三是技術進步對GDP的推動率，以色列是90%，全球平均將近80%，而我們國家才50%多一點，這方面我們還是很有差距的。我們要想提高GDP的技術含量，就是在結構調整、動力轉換這方面加大科技和金融的支持力度。

金融和科技的融合可以更好的發揮金融支持實體經濟的作用，我們分析一下，這兩年有很多的金融脫實就虛，一是因為可能金融的杠桿率高，特別是帶來高盈利，銀行自己做也能賺錢；二是在經濟下行的時候風險還是比較大，銀行不是不愿意支持中小企業，銀行有個秘密，中小企業的資本消耗比大企業節省25%，這是很重要的一點。在這個領域，我們如果通過金融科技，通過大數據、人工智能可以讓我們的需求更精準地測量、精準地判斷需求，而且可以防范我們過程中的風險，中小企業的風險，郵儲銀行跟香港一家大數據公司合作，把客戶的手機連起來判斷信息，最后一年下來不良率不到1%，所以發現了人工智能、大數據是支持普惠金融、中小企業金融行之有效的一把利器。

佛山過去的金融有三個偏向，一個是偏向于傳統的銀行，二是偏向于自己有金融機構，三是偏向于傳統的信貸業務，造成金融壓抑和金融支持不足，佛山將來干什么。我跟朱市長交流了，我很贊同他的想法金融支持成長性的企業，光靠傳統的銀行支持是沒有大的勁頭的，因為銀行給一個成長性的高科技企業貸款風險很大，這個領域風險投資，VC、PE、產業基金是最有利的，撒切爾說過，英國的科技水平很高，銀行很多，但是科技產業沒有美國不發達，就是沒有美國的華爾街風險資本，華爾街的風險資本和硅谷的技術結合才成就了美國高新技術的增長，深圳也是這個模式，我們在佛山要大力發展VC、PE各種產業基金，你要給它政策，吸引它，不僅是中國的，還是全球的，這是方向。

二是小微金融，佛山大部分是中小微企業，我們有了人工智能和金融科技的手段，這個領域不再是別人不敢踏足的地方。

三是產業鏈或者是供應鏈金融，這個傳統的金融大有作為，佛山我一看，有那么多的產業基地，有那么多的產業集群示范區，還有像眾陶聯這樣的平臺，傳統金融可以在這個領域發揮供應鏈金融的作用。他們都知道這塊，我都不說了。

四是不光依靠單一的銀行投資，我覺得租賃在你這兒大有作為，租賃、信托各種各樣的非銀行金融機構都是大有作為的，我覺得佛山處在一個轉型過程中，但是佛山的戰略，我看了有八條，這里需要再加大一點對金融的描繪，我覺得你們就會可持續的發展，謝謝！