中國消費金融網(wǎng)編輯 甘萍 整理

9月12日，北京市第一中級人民法院依法公開宣判被告單位安徽鈺誠控股集團、鈺誠國際控股集團有限公司以及被告人丁寧、丁甸、張敏等26人集資詐騙、非法吸收公眾存款案。對鈺誠國際控股集團有限公司以集資詐騙罪、走私貴重金屬罪判處罰金人民幣18.03億元；對安徽鈺誠控股集團以集資詐騙罪判處罰金人民幣1億元；對丁寧以集資詐騙罪、走私貴重金屬罪、非法持有槍支罪、偷越國境罪判處無期徒刑,剝奪政治權利終身,并處沒收個人財產(chǎn)人民幣50萬元,罰金人民幣1億元；對丁甸以集資詐騙罪判處無期徒刑,剝奪政治權利終身,并處罰金人民幣7000萬元。同時,分別以集資詐騙罪、非法吸收公眾存款罪、走私貴重金屬罪、偷越國境罪,對張敏等24人判處有期徒刑15年至3年不等刑罰,并處剝奪政治權利及罰金。

持續(xù)兩年之久的e租寶非法集資事件終于塵埃落定，但是對于網(wǎng)貸行業(yè)的爭論從未停止。有人說網(wǎng)貸行業(yè)促進了個體經(jīng)濟的發(fā)展，使用網(wǎng)貸產(chǎn)品的多為個體、小微企業(yè)、網(wǎng)商等，

對中小企業(yè)的繁榮發(fā)展不可小覷；有人說網(wǎng)貸行業(yè)發(fā)展于法律監(jiān)管的灰色地帶，屬于三無金融產(chǎn)品——無準入門檻、無行業(yè)標準、無監(jiān)管機構，打著高收益高回報的幌子，非法吸納投資人資金，多起校園貸逼死借貸人、多家網(wǎng)貸平臺卷錢跑路正是“網(wǎng)貸”的真面目。現(xiàn)在我們來詳細了解一下網(wǎng)貸的前世今生，看看網(wǎng)貸的“水”到底有多深？

網(wǎng)貸，又稱P2P（peer to peer的縮寫）網(wǎng)絡借款。主要是指個人通過網(wǎng)絡平臺相互借貸，貸款方在P2P網(wǎng)站上發(fā)布貸款需求，投資人通過網(wǎng)站將資金借給貸款方。它的典型模式是網(wǎng)絡信貸公司提供平臺，由借貸雙方自由競價，撮合成交。資金借出人獲取利息收益，并承擔風險；資金借入人到期償還本金，網(wǎng)絡信貸公司收取中介服務費。網(wǎng)絡信貸起源于英國，隨后發(fā)展到美國、德國和其他國家。在我國，最早的P2P網(wǎng)貸平臺成立于2006年，當時國內(nèi)的網(wǎng)貸平臺還是鳳毛麟角，直到2010年，網(wǎng)貸平臺才被許多創(chuàng)業(yè)人士看中，開始陸續(xù)出現(xiàn)了一些試水者。2011年，網(wǎng)貸平臺進入快速發(fā)展期，一批網(wǎng)貸平臺踴躍上線。2012年我國網(wǎng)貸平臺進入了爆發(fā)期，網(wǎng)貸平臺如雨后春筍成立，比較活躍的有400家左右。

進入2013年，網(wǎng)貸平臺更是蓬勃發(fā)展，以每天1—2家上線的速度快速增長，平臺數(shù)量大幅度增長所帶來的資金供需失衡等現(xiàn)象開始逐步顯現(xiàn)。據(jù)不完全統(tǒng)計，目前，國內(nèi)含線下放貸的網(wǎng)貸平臺每月交易額近70億元，從事網(wǎng)貸服務的平臺達到8000多家。在無門檻、無監(jiān)管、無標準的情況下，網(wǎng)貸行業(yè)發(fā)展難免出現(xiàn)泥沙俱下態(tài)勢。

網(wǎng)貸的興起有其自身不可忽視的優(yōu)點。相對于傳統(tǒng)銀行信貸來說，網(wǎng)貸能快速滿足借貸人的貸款需求。比起p2p理財網(wǎng)站，銀行的貸款利率確實少很多，但是銀行對個人和中小企業(yè)貸款的限制條件比較多；即使貸款者滿足了所有條件，那么拿到貸款也需要很長的時間，對于著急用錢的人來說，等到銀行貸款下來，那么黃花菜都涼了；于是很多人把希望寄托到p2p理財網(wǎng)站上，p2p貸款要求門檻低，一旦通過審核，那么資金很快就會倒賬，為資金緊張的用戶送上及時雨。同時網(wǎng)貸也為理財用戶提供了高收益的投資平臺。現(xiàn)在生活條件好了，很多人手中都有閑置的資金，這些資金如果存到銀行中，那么存了幾年可能也沒有多少收益；拿去買股票買基金，又怕翻船；于是很多人來到了p2p理財網(wǎng)站，通過這個網(wǎng)站進行小額房貸，從而獲得較高的利息。

網(wǎng)貸行業(yè)政策出臺，千余家網(wǎng)貸平臺選擇退出。8月25日，銀監(jiān)會官網(wǎng)發(fā)布《網(wǎng)絡借貸信息中介機構業(yè)務活動信息披露指引》（以下簡稱《信披指引》），至此，網(wǎng)貸行業(yè)銀行存管、備案、信息披露三大主要合規(guī)政策悉數(shù)落地。銀監(jiān)會相關負責人表示該《信披指引》與2016年8月24日發(fā)布的《網(wǎng)絡借貸信息中介機構業(yè)務活動管理暫行辦法》、《網(wǎng)絡借貸信息中介機構備案登記管理指引》、《網(wǎng)絡借貸資金存管業(yè)務指引》共同組成網(wǎng)貸行業(yè)“一個辦法三個指引”制度體系，全面監(jiān)管網(wǎng)貸平臺的發(fā)展。政策的相繼出臺，網(wǎng)貸行業(yè)出現(xiàn)大洗牌。P2P平臺不斷出現(xiàn)詐騙、跑路、自融、兌付困難等問題，一次次刺激著媒體、投資人、政府的神經(jīng)，隨著各項重磅監(jiān)管政策及細則的落地，網(wǎng)貸業(yè)將迎來更加嚴峻的考驗。據(jù)網(wǎng)貸天眼研究院不完全統(tǒng)計，截至今年1月31日，全國P2P網(wǎng)貸問題平臺共計2819家，正常運營平臺為1894家，同月行業(yè)淘汰率高達59.81%。在一年的時間內(nèi)，問題平臺數(shù)量是2015年的1.93倍。今年以來的不到兩個月的時間內(nèi)，已爆出192家問題平臺。網(wǎng)貸天眼研究院表示，在政府的嚴厲監(jiān)管下，全國各地尤其是北上廣等一線城市大力推行互金整治方案，預計未來新的一輪洗牌結束后，正常運營平臺不足三成，二八格局即將來臨。

金融監(jiān)管促網(wǎng)貸行業(yè)大洗牌。生存下來的網(wǎng)貸平臺要想取得長足發(fā)展，必須經(jīng)受網(wǎng)貸洗牌的錘煉。據(jù)網(wǎng)貸中心之家評級，目前網(wǎng)貸平臺發(fā)展較好的前十名有陸金所、宜人貸、點融網(wǎng)、渝意順、人人貸、拍拍貸、微貸網(wǎng)、搜易貸、開鑫貸、愛錢進。一般判斷一個網(wǎng)貸平臺是否發(fā)展良好，它的基本信息披露是否詳細透明，高管團隊是否具備長期金融從業(yè)經(jīng)歷，平臺股東是否具備強大實力或其近一年是否曾獲得風險投資，平臺注冊資金在業(yè)內(nèi)是否排在靠前位置，成立時間是否超過2年，累計交易量是否有相當規(guī)模等都是考量對象。同時，投資者投資的項目是否具備可轉讓功能，平臺是否具備多種期限和種類的產(chǎn)品選擇也是需要關注的重點。經(jīng)過近一年時間的洗牌，887家網(wǎng)貸平臺選擇退出。其中，良性退出的停業(yè)和轉型平臺有661家；惡性退出的問題平臺有226家，其中貸款余額超過千萬元的有47家。愛錢進CEO楊帆曾表示：“經(jīng)歷大浪淘沙后，這個市場會被幾十家相對成熟的平臺所分享，其中也一定會出現(xiàn)BAT級別的大鱷。”

中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會秘書長陸書春日前在北京舉辦的財經(jīng)智庫沙龍上發(fā)言時，提到了備受關注的網(wǎng)貸問題，她說：“目前網(wǎng)貸平臺正常運營的有2000多家，現(xiàn)在每個月有幾十家平臺退出，未來P2P備案不了的平臺，要良性退出。但退出不能帶來風險，要研究行業(yè)有序退出的問題。互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展寧可慢，但不能亂。”無論是互聯(lián)網(wǎng)金融還是金融科技，其本質是技術支持的金融創(chuàng)新，讓金融更多地服務于長尾人群。

據(jù)業(yè)內(nèi)人士觀察，網(wǎng)貸行業(yè)市場前景還是廣闊的，出現(xiàn)如今這種“一瀉千里”的局面，是被一些投機者玩壞了。消費金融業(yè)在自身成長初期，出現(xiàn)一些問題是避免不了的。中國消費金融網(wǎng)編輯認為，政府一方面應該加大加強對網(wǎng)貸市場的監(jiān)管力度，盡快完善相關的行業(yè)政策和行業(yè)標準，另一方面也要尊重市場的發(fā)展規(guī)律，畢竟，很多中小微企業(yè)和創(chuàng)業(yè)者在企業(yè)發(fā)展早期面臨急需資金、傳統(tǒng)銀行信貸服務門檻高的現(xiàn)狀，而網(wǎng)貸平臺以其靈活、快速和點對點的服務模式能更好更精準地服務這些機構和個體，所以不能將其被一棍子打死！