金融科技極大得改變了金融服務(wù)業(yè)的面貌，提升了金融服務(wù)交付能力與效率。與此同時(shí)，也給全球決策者提出挑戰(zhàn)，迫使其制定監(jiān)管對策，在推動創(chuàng)新、維護(hù)金融體系彈性和保護(hù)消費(fèi)者間取得平衡。

金融科技極大得改變了金融服務(wù)業(yè)的面貌，提升了金融服務(wù)交付能力與效率。與此同時(shí)，也給全球決策者提出挑戰(zhàn)，迫使其制定監(jiān)管對策，在推動創(chuàng)新、維護(hù)金融體系彈性和保護(hù)消費(fèi)者間取得平衡。

亞洲證券業(yè)與金融市場協(xié)會(Asia Securities Industry & Financial Markets Association, 后文簡稱ASIFMA)是一家獨(dú)立區(qū)域性貿(mào)易協(xié)會，有100多家成員企業(yè)，由諸多行業(yè)領(lǐng)先的買方和賣方金融機(jī)構(gòu)構(gòu)成，包括銀行、資產(chǎn)管理公司、律師事務(wù)所和市場基礎(chǔ)設(shè)施服務(wù)提供商。

近日，ASIFMA與史密夫?斐爾律師事務(wù)所合作，制定了十條最佳做法，以指引亞洲監(jiān)管機(jī)構(gòu)，促進(jìn)金融科技發(fā)展。

監(jiān)管機(jī)構(gòu)有必要定期與金融科技公司和金融機(jī)構(gòu)開展跨部門對話，以便更清楚了解行業(yè)內(nèi)新產(chǎn)品、新技術(shù)的開發(fā)進(jìn)展與發(fā)展趨勢等情況。定期對話也有助于監(jiān)管機(jī)構(gòu)和金融科技企業(yè)在產(chǎn)品和服務(wù)開發(fā)早期發(fā)現(xiàn)機(jī)會、鑒別風(fēng)險(xiǎn)。

ASIFMA支持亞洲監(jiān)管機(jī)構(gòu)為更清楚了解新型金融科技及其對現(xiàn)有政策的意義而采取的措施。這些措施包括：設(shè)立專門的金融科技辦公室、聯(lián)絡(luò)點(diǎn)和中心; 設(shè)立“監(jiān)管沙盒”，允許企業(yè)在擁有一定監(jiān)管靈活度的環(huán)境下測試產(chǎn)品(限制時(shí)長)。

監(jiān)管技術(shù)有望提供可配置、可靠且具有成本效益的監(jiān)管方案。監(jiān)管技術(shù)帶來的一大利好是，它使得大批量復(fù)雜數(shù)據(jù)的存儲和分析成為可能，而且有望整合并簡化合規(guī)監(jiān)測活動。各監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)借鑒同行在使用新技術(shù)訪問和處理日益增多的可用數(shù)據(jù)方面的經(jīng)驗(yàn)，推動實(shí)現(xiàn)投資者保護(hù)、市場公平、金融穩(wěn)定。

監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)出臺原則性指導(dǎo)方針，讓金融科技企業(yè)在開發(fā)新型或改良型產(chǎn)品/ 服務(wù)、滿足客戶需求的同時(shí)，推動實(shí)現(xiàn)保護(hù)投資者、維護(hù)市場公平公正、保持金融穩(wěn)定等監(jiān)管目標(biāo)。監(jiān)管措施要保持足夠彈性，不要過于嚴(yán)苛。一刀切式?jīng)Q策不利于技術(shù)創(chuàng)新。

金融科技領(lǐng)域競爭日趨激烈。麥肯錫預(yù)測，在接下來十年里，老牌企業(yè)與新進(jìn)企業(yè) 之間的顧客爭奪戰(zhàn)會愈演愈烈，到 2025 年，現(xiàn)今五大銀行業(yè)務(wù)(消費(fèi)金融、抵押貸款、借貸、零 售支付和財(cái)富管理)可能會損失 20%到 60%的利潤。

監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)該發(fā)揮作用，保證老牌企業(yè)和新 進(jìn)企業(yè)之間能夠平等競爭。老牌企業(yè)與新進(jìn)企業(yè)都需要一定的空間來探索和嘗試新的理念。同理，如果一個(gè)產(chǎn)品、服務(wù)、平臺或者供應(yīng)商要觸及消費(fèi)者，或者對體系構(gòu)成了威脅，那么不管是老牌企業(yè)與新進(jìn)企業(yè)，受到的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)也應(yīng)該是一致的。

“了解你的客戶”（KYC）和“反洗錢”（AML）這兩大要求就是監(jiān)管條例應(yīng)平等對待老牌企業(yè)與新進(jìn)企業(yè)的例子，且兩者都對金融系統(tǒng)起到了至關(guān)重要的保護(hù)作用。

有了統(tǒng)一的監(jiān)管措施，金融科技新創(chuàng)企業(yè)才能更好地制定戰(zhàn)略，并適應(yīng)監(jiān)管政策。監(jiān)管機(jī)構(gòu)、政府機(jī)關(guān)和國家部委也都能在分享經(jīng)驗(yàn)和方法的過程中受益。例如，新加坡金管局（Monetary Authority of Singapore, 后文簡稱MAS）就設(shè)立了金融科技辦公室，專門負(fù)責(zé)審查、對接和優(yōu)化各政府機(jī)關(guān)關(guān)于金融科技的融資計(jì)劃，并提供覆蓋行業(yè)基礎(chǔ)設(shè)施機(jī)構(gòu)間合作戰(zhàn)略。

金融科技無轄界，因此監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間的跨境合作尤為重要。簽訂互認(rèn)協(xié)議也可以讓金融科技公司更好地跨境尋求機(jī)會。ASIFMA表示，新加坡金管局和英國金融市場行為監(jiān)管局之間，以及澳大利亞和新加坡之間都分別簽訂了互認(rèn)協(xié)議。

監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)支持當(dāng)前所有市場參與者不同系統(tǒng)之間的互操作性，以便降低合規(guī)成本，最大程度減少對市場的潛在干擾。

有了標(biāo)準(zhǔn)化的數(shù)據(jù)和統(tǒng)一的定義，市場參與者之間能夠更好地共享信息，金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)也能夠提高工作效率。例如，國際標(biāo)準(zhǔn)化組織區(qū)塊鏈技術(shù)委員會 (International Technical Committee for Blockchain Standards)正在研究制定區(qū)塊鏈技術(shù)的全球標(biāo)準(zhǔn)。

數(shù)字?jǐn)?shù)據(jù)是金融技術(shù)的核心，必須能持續(xù)跨境傳輸、處理和存儲。允許公司使用區(qū)域、全球性數(shù)據(jù)中心和云會促進(jìn)創(chuàng)新，尤其會讓小企業(yè)受益。反之，小企業(yè)就有可能因?yàn)闊o力承受投資和維護(hù)成本而與新技術(shù)、新方法無緣。

ASIFMA建議各國政府審查并更新法律，為新技術(shù)的應(yīng)用提供法律保障。一些限制特定產(chǎn)品數(shù)字化分銷的規(guī)定也會限制企業(yè)利用此類分銷渠道的能力。例如，一些需要面對面進(jìn)行的金融咨詢服務(wù)拖慢了此進(jìn)程。比如印度采用了全國性的身份編碼和證件用于身份驗(yàn)證，同時(shí)又加快了數(shù)字化的進(jìn)程。此外，語音生物識別技術(shù)也有望運(yùn)用到這一領(lǐng)域。

由于在金融科技發(fā)展過程中會產(chǎn)生新的網(wǎng)絡(luò)安全和數(shù)據(jù)安全風(fēng)險(xiǎn)，金融科技的未來與網(wǎng)絡(luò)安全息息相關(guān)。為了幫助市場參與者應(yīng)對網(wǎng)絡(luò)安全的挑戰(zhàn)、提高網(wǎng)絡(luò)安全風(fēng)險(xiǎn)防范意識，香港、新加坡、印度、馬來西亞等地的市場監(jiān)管機(jī)構(gòu)都已經(jīng)開發(fā)或者正在開發(fā)針對網(wǎng)絡(luò)安全的框架和指導(dǎo)條例。

來源：Fintechnews Singapore，譯者常笑，萬聯(lián)網(wǎng)整理