2015年7月18日，人民銀行等十部門發(fā)布《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見》，將網(wǎng)絡(luò)借貸劃入民間借貸范疇，包含個(gè)體網(wǎng)絡(luò)借貸（即P2P網(wǎng)絡(luò)借貸）和網(wǎng)絡(luò)小額貸款兩部分。

意見發(fā)布后，P2P從業(yè)人員紛紛感嘆，野孩子終于有媽了，我們不是非法集資，以后做業(yè)務(wù)再也不用偷偷摸摸的了。但是，立馬就遭遇了地方政府打臉。

正當(dāng)某平臺(tái)業(yè)務(wù)員在廣場(chǎng)上跟大媽們發(fā)傳單推薦他們收益高于銀行理財(cái)產(chǎn)品N倍的理財(cái)產(chǎn)品時(shí)，卻被某地方政府成立的處置非法集資領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室定義為非法集資，相關(guān)企業(yè)還上了公示板。

仔細(xì)研究該小組的公告可以看出，這些企業(yè)之所以被定義為非法集資，其實(shí)是資質(zhì)問題。通告中稱，這9家企業(yè)屬于普通類工商企業(yè)，不具備對(duì)社會(huì)公眾開展投資理財(cái)業(yè)務(wù)的牌照和資質(zhì)，不能建立資金池，不能從事與投(融)資理財(cái)業(yè)務(wù)相關(guān)的金融業(yè)務(wù)，更不得以任何名義、任何形式向社會(huì)不特定對(duì)象吸收資金。

看了這條新聞后，作為P2P從業(yè)者，筆者第一時(shí)間看了本公司平臺(tái)，我們卓金理財(cái)?shù)臓I(yíng)業(yè)執(zhí)照上第一條就標(biāo)明，業(yè)務(wù)為：金融信息咨詢，提供金融中介服務(wù)，這和國(guó)家頒布的最新指導(dǎo)意見相符。緊接著，秉持追根究底的精神，筆者通過某網(wǎng)貸平臺(tái)，查看了多家P2P平臺(tái)的營(yíng)業(yè)執(zhí)照，發(fā)現(xiàn)大多數(shù)企業(yè)在經(jīng)營(yíng)范圍上，擁有資產(chǎn)管理、金融信息服務(wù)等業(yè)務(wù)，但并未明確標(biāo)明可以提供金融中介服務(wù)。      

政府加大打擊非法的民間借貸的力度對(duì)于投資人來(lái)說，是好事。因?yàn)榻陙?lái)的新聞報(bào)道中，常常出現(xiàn)某某人經(jīng)親戚朋友介紹，在某某公司進(jìn)行投資，回報(bào)率驚人，但最終結(jié)果也很驚人，本金都可能血本無(wú)歸。互聯(lián)網(wǎng)在改變世界的同時(shí)，也改變了傳統(tǒng)民間借貸這個(gè)行業(yè)，那些非法集資的民間借貸都是在私底下進(jìn)行，如果不出事，誰(shuí)都不知道。現(xiàn)在，搭上互聯(lián)網(wǎng)順風(fēng)車，民間借貸上網(wǎng)形成新興的P2P行業(yè)，合法、合規(guī)，高收益、低風(fēng)險(xiǎn)成為賣點(diǎn)。

互聯(lián)網(wǎng)金融是不是只是穿上馬甲的民間借貸呢？在最新的指導(dǎo)意見中，對(duì)個(gè)體網(wǎng)絡(luò)借貸的業(yè)務(wù)做了明確要求，“堅(jiān)持平臺(tái)功能，為投資方和融資方提供信息交互、撮合、資信評(píng)估等中介服務(wù)。個(gè)體網(wǎng)絡(luò)借貸機(jī)構(gòu)要明確信息中介性質(zhì)，主要為借貸雙方的直接借貸提供信息服務(wù)，不得提供增信服務(wù)，不得非法集資。”總結(jié)下來(lái)，P2P規(guī)范發(fā)展的核心是平臺(tái)化、中介化，說白了，就是去擔(dān)保、資金托管避免資金池、遠(yuǎn)離自融，這些都是平臺(tái)和非法集資劃清界限的幾大標(biāo)志。

最后，回到文章開頭所說的資質(zhì)問題，筆者相信，大多數(shù)P2P平臺(tái)都屬于普通工商企業(yè)，至于營(yíng)業(yè)執(zhí)照上的經(jīng)營(yíng)內(nèi)容，大多也是和金融服務(wù)沾邊，如果一定要有金融牌照的才算合規(guī)的，清理下來(lái)，能留下多少家？

值得注意的是，央行公布的指導(dǎo)意見中并未提及金融牌照相關(guān)問題，只是提到“支持互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)依法合規(guī)設(shè)立互聯(lián)網(wǎng)支付機(jī)構(gòu)、網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)、股權(quán)眾籌融資平臺(tái)、網(wǎng)絡(luò)金融產(chǎn)品銷售平臺(tái)，建立服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的多層次金融服務(wù)體系，更好地滿足中小微企業(yè)和個(gè)人投融資需求，進(jìn)一步拓展普惠金融的廣度和深度。”這里的依法合規(guī)，具體指的是哪條法律、哪條規(guī)則？意見中同樣也有所提及，“各金融監(jiān)管部門要積極支持金融機(jī)構(gòu)開展互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)。按照法律法規(guī)規(guī)定，對(duì)符合條件的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)開展相關(guān)金融業(yè)務(wù)實(shí)施高效管理。工商行政管理部門要支持互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)依法辦理工商注冊(cè)登記。”按此意見，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)從事P2P平臺(tái)業(yè)務(wù)，辦理工商注冊(cè)登記就行，并沒有要求辦理特殊牌照。

那么，問題就出現(xiàn)了，地方政府打臉，打的對(duì)不對(duì)？我們?cè)僮屑?xì)梳理此次事件，政府相關(guān)負(fù)責(zé)人以某公司為例，該公司經(jīng)營(yíng)范圍包括企業(yè)管理咨詢、企業(yè)營(yíng)銷策劃、經(jīng)濟(jì)信息咨詢等業(yè)務(wù)，和金融、投資理財(cái)沒有半點(diǎn)關(guān)系，所以和民間的非法集資沒有區(qū)別，被打臉很正常。雖說互聯(lián)網(wǎng)公司從事P2P平臺(tái)業(yè)務(wù)暫時(shí)不需要金融許可證，但最基本的從業(yè)資質(zhì)還是要有的，而這也是區(qū)別P2P平臺(tái)和非法集資的關(guān)鍵。

最后附“全國(guó)企業(yè)信用信息公示系統(tǒng)”（http://gsxt.saic.gov.cn/），大家可登陸該網(wǎng)站查詢企業(yè)的經(jīng)營(yíng)范圍，如果企業(yè)經(jīng)營(yíng)內(nèi)容和金融服務(wù)毫不相干，投資者真的就需要謹(jǐn)慎了。

   轉(zhuǎn)自：卓金理財(cái)