互聯(lián)網(wǎng)金融的代表性模式有第三方支付、網(wǎng)貸、眾籌、門戶金融理財(cái)?shù)饶Ｊ?不同的互聯(lián)網(wǎng)金融模式框架的初步確立,乃是走過了從原來技術(shù)的簡單運(yùn)用到2013年互聯(lián)網(wǎng)金融爆發(fā)期這樣一段非常之路,最終,不同的互聯(lián)網(wǎng)金融模式發(fā)展到2013年終達(dá)巔峰。

2013年之所以被稱為互聯(lián)網(wǎng)金融元年,是因?yàn)榛ヂ?lián)網(wǎng)思維成為影響并改變著傳統(tǒng)金融業(yè)態(tài)形式的沖擊力量,銀行、券商、基金、保險(xiǎn)等傳統(tǒng)金融業(yè)機(jī)構(gòu)都開始在這一年中謀篇布局,阿里巴巴、騰訊、百度、新浪等電商巨頭都開始顯現(xiàn)出在互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域打造新型產(chǎn)業(yè)鏈的競進(jìn)態(tài)勢,傳統(tǒng)的產(chǎn)業(yè)形態(tài)正在被攪局,部分已經(jīng)被重塑,所以,2013年被稱為互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展元年也算是實(shí)至名歸。

那么,以2013年為限,互聯(lián)網(wǎng)金融的不同模式,其獲得長足發(fā)展分別經(jīng)歷了多長的周期?

第三方支付:15年

一般意義上的第三方支付機(jī)構(gòu),指的是非金融支付機(jī)構(gòu)。1999年,首易信作為第一家第三方支付機(jī)構(gòu)出現(xiàn),最初是被運(yùn)用在網(wǎng)關(guān)支付方面。4年之后,阿里巴巴的支付寶異軍突起,其承載的信用中介規(guī)模不斷擴(kuò)大,這4年可以說是信用中介的迅速發(fā)展階段。信用中介的發(fā)展催生了第三方支付機(jī)構(gòu)向不同的行業(yè)領(lǐng)域滲透,如航空業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)等行業(yè)。

2008年——2009年,第三方支付模式的信用中介功能得到強(qiáng)化,清算服務(wù)功能也漸漸凸顯,融資特性亦逐漸顯露,這些要素的萌芽為后續(xù)進(jìn)行互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)融資奠定了堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。直到2011年5月,首批第三方支付牌照發(fā)放,第三方支付機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)終成態(tài)勢。

經(jīng)過15年的發(fā)展,第三方支付機(jī)構(gòu)發(fā)展脈絡(luò)呈現(xiàn)出的特點(diǎn)是網(wǎng)關(guān)支付階段過渡到信用中介階段,信用中介特性的逐漸顯露,這就為第三方支付擴(kuò)展到不同行業(yè)領(lǐng)域進(jìn)行支付服務(wù)創(chuàng)造了條件,而支付牌照的發(fā)放使得第三方支付終于成為一種力量登上了市場的舞臺(tái)。

網(wǎng)貸:7年

2007年,國內(nèi)第一家網(wǎng)貸平臺(tái)“拍拍貸”成立,截止到2013年,6年的發(fā)展,盛衰相伴。這個(gè)發(fā)展周期內(nèi),國內(nèi)的網(wǎng)貸平臺(tái)呈現(xiàn)出不同的發(fā)展模式,擔(dān)保交易模式、債權(quán)合同轉(zhuǎn)讓模式、無抵押無擔(dān)保的線上撮合模式、小貸模式等,不同的經(jīng)營方式逐漸被應(yīng)用到網(wǎng)貸平臺(tái)中,形成了逐鹿之勢。

同時(shí),在2013年底,網(wǎng)貸平臺(tái)倒閉潮也同樣來襲。相關(guān)數(shù)據(jù)顯示,2013年全年就有75家網(wǎng)貸公司發(fā)生了風(fēng)險(xiǎn)事件,且之后倒閉潮來勢更加兇猛,2014年國慶7天,就有5家網(wǎng)貸公司出現(xiàn)倒閉,整個(gè)行業(yè)風(fēng)聲鶴唳。

“無準(zhǔn)入門檻、無行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)、無監(jiān)管機(jī)構(gòu)”的“三無”因素,成為網(wǎng)貸平臺(tái)模式的發(fā)展病痛,雖然這種互聯(lián)網(wǎng)金融模式只發(fā)展了7年,但是所表現(xiàn)出來的風(fēng)險(xiǎn)性影響,值得業(yè)內(nèi)人士對(duì)整個(gè)互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)金融的發(fā)展投入更多思考。

眾籌:3年

國內(nèi)的眾籌模式發(fā)展基本處于起步階段,也曾背上了非法集資的帽子。“點(diǎn)名時(shí)間”是國內(nèi)最早的眾籌網(wǎng)站,成立于2011年,是模仿美國Kickstarter而建立起來的,風(fēng)格幾乎與Kickstarter一樣。眾籌的運(yùn)行依賴于開放的網(wǎng)絡(luò)社區(qū)和大眾篩選機(jī)制,網(wǎng)絡(luò)社區(qū)鼓勵(lì)大眾參與到企業(yè)的運(yùn)營中來,從而創(chuàng)造出了豐富的信息,提高了企業(yè)解決實(shí)際問題的概率。

眾籌的捐贈(zèng)與贊助模式、預(yù)售模借貸與股權(quán)投資模式,涉及到的金融交易和操作都比較復(fù)雜,法律監(jiān)管操作性也不強(qiáng),重重困難可在某種程度上視為眾籌發(fā)展較慢的原因之一。

門戶理財(cái)模式:15年+

其實(shí)從嚴(yán)格意義上講,上述幾種互聯(lián)網(wǎng)金融模式基本上都屬于門戶理財(cái)?shù)姆懂牎Ｐ畔⒉粚?duì)稱程度的降低,必然推動(dòng)門戶理財(cái)?shù)那劳貙?所以互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展進(jìn)程,因?yàn)楹芎玫南虿糠窒诵畔⒌牟粚?duì)稱程度,所以門戶理財(cái)?shù)呐d起基本上也伴隨著互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展歷程。

但是互聯(lián)網(wǎng)早期的發(fā)展歷程經(jīng)歷的技術(shù)性革命和理念性革新,只能意味著門戶理財(cái)具備了動(dòng)力基礎(chǔ),后續(xù)互聯(lián)網(wǎng)金融具體模式的出現(xiàn),才讓門戶理財(cái)方式獲得了巨大的發(fā)展?jié)摿?所以,以第三方支付獲得長足發(fā)展周期為節(jié)點(diǎn),門戶理財(cái)獲得了真正意義上的發(fā)展動(dòng)力,周期應(yīng)在15年以上。

互聯(lián)網(wǎng)金融的不同模式,其真正得到發(fā)展的周期各不相同,從不同周期對(duì)應(yīng)的時(shí)間段,似可管窺每一種模式發(fā)展的成熟度,這對(duì)研究互聯(lián)網(wǎng)金融未來的發(fā)展方向,或有一定的指導(dǎo)意義。

來源:網(wǎng)絡(luò)