在經歷了大數據的普及與熱潮之后，P2P行業正在加緊布局大數據征信，包括FICO及阿里旗下芝麻信用也都紛紛入場。

2014年4月完成B輪融資時，拍拍貸就稱資金將主要用于網絡征信系統建設。等C輪融資消息傳出，3月24日，拍拍貸正式發布了名為“魔鏡”的風險系統。拍拍貸CEO張俊向《華夏時報》記者回應稱，他認為基本實現了當時的設想，在新一輪融資之后也會進行持續投入。而這一系統有可能在明年上半年時考慮開放第三方征信接口。

FICO公司在3月9日與11家P2P等小微貸款機構簽約“信貸評分決策云平臺”之后，3月25日，其與好貸網合作推出的云風控平臺正式發布，為個人借貸業務提供即時性的審批決策。

“純線上”的選擇

“純線上、無擔保”，到目前為止，堅持這么做的P2P平臺只有拍拍貸。用張俊的話來說，這個被很多人看來“奇葩”的商業模式背后，正是基于過去7年間600多萬注冊用戶和超過40億條數據所建立的征信系統——魔鏡系統。

拍拍貸魔鏡系統風險總監顧鳴介紹，這一系統可以對每筆借款的逾期概率進行預測，根據風險評級劃分為A到F六個等級，風險依次上升。A級是指目標逾期概率小于0.5%，F級是指大于8%。相應地，風險定價也體現不同。如A級的最低利率為12%，而F級的最低利率則為22%。

考慮到銀行同期利率四倍的上限，張俊表示逾期概率高于10%的借款一般就不做了。

在大數據建模環節上，顧鳴稱除了申請資料、信貸數據等由用戶提交的資料外，魔鏡的數據還包括用戶信用行為、網絡黑名單、相關認證、網上行為數據、社交關系數據及電商平臺等第三方渠道。

但這一系統真正發揮作用，還需要考慮標的額度、期限、投資的分散度等因素。顧鳴表示，滿足適用條件的只能是線上的短期消費貸。

拍拍貸執行總裁胡宏輝稱，只有在線上的短期消費貸產品，魔鏡才能更好體現優勢，線下的大額貸款并不是拍拍貸想做的。

因為不承諾兜底，拍拍貸一直受到部分專業網貸投資人的冷遇。不同的是，資本的熱情卻很高漲。在2012年10月完成A輪融資，2014年4月完成B輪融資之后，張俊在24日確認，年前已完成C輪融資。

張俊回應稱，新一輪的融資后也會對魔鏡系統進行持續投入，因為“不斷有新的用戶和數據進來，模型則需要更準確，因此需要有不斷的投入”。但他稱前期的框架已經搭起來，后續投入不會那么多。

對于中國征信的現狀，拍拍貸首席科學家Joseph Milan表示，在國外，銀行、信用卡公司、房屋出租方等數據產生方與征信公司、FICO三者是獨立的，但在中國三者的界線卻不明確。而且美國在過去40年時通過了許多法律確保征信的公正性和私人隱私等問題，中國還有很長的路要走。另外，相比于美國人均信用卡持卡量2~3張，中國只有0.3張，很多人在央行的征信報告實際上是空白的。這就決定了許多信用數據必須自己積累。

征信多局面

作為阿里旗下的信用平臺，芝麻信用正與P2P企業廣泛接觸，尋找合作。雖然芝麻信用方面目前尚未對此類業務披露過消息，采訪中有多家平臺表示曾有過接觸，未來有合作的可能。上市公司系的P2P平臺銀湖網則向本報記者回應稱，與芝麻信用已經進入技術對接調試階段。芝麻信用與其它數據交叉比對，作為是否授信的參考。

與此同時，美國的信用評級巨頭FICO公司也在加速進入國內的P2P市場。3月9日，包括宜信公司、有利網、搜易貸、合力貸、人人聚財、安潤金融、網信理財、信用寶等P2P企業與FICO公司簽訂合作協議，成為其信貸評分決策云平臺服務的首批客戶。

人人聚財合伙人黃芳介紹，接入這一平臺后，每個貸款申請人的相關數據，包括央行征信報告、企業業務數據等都會提供至FICO的信貸評分決策云平臺，FICO會以此返回一個信貸評分值、信用狀況以及決策建議（接受或拒絕），并給出拒絕理由。人人聚財會以此作為參考依據，評判申請人風險。

就其效果，黃芳稱，“FICO的系統剛剛開始運行。但根據對歷史數據的測試回顧，我們發現曾經出現逾期壞賬的借款人，確實在FICO評分得分值很低，確實能夠命中‘拒貸’名單。”她認為，這一系統對提高平臺的風控水平會相當有價值。

此前包括宜信在內的不少P2P公司，也都曾使用過FICO的評分技術。你我貸副總裁劉瑤解釋，“之前主要是依賴人工判斷，根據各項指標決定是否放款，現在有了FICO的輔助，先經過系統的篩選，再經過人工決策，效率大大提升，也可以說規則的標準化程度提高了。”她表示，在自動化審批方面還將加強努力。

FICO的信貸評分決策云平臺推廣也選擇了一家國內的渠道合作方。3月25日，FICO與好貸網云風控正式上線。考慮到牌照監管等因素，云平臺的相關介紹中都有意回避了“征信”的字樣。

除了上述公司之外，已經在為P2P提供個人征信服務的還包括傳統征信機構。其中，央行征信中心旗下上海資信2013年就推出針對P2P的網絡金融征信系統。

來源：華夏時報