在監管即將出臺的現狀下，互聯網金融“導購返利”服務平臺有紅的一面，也有黑的一面。如何避免成為搜索比價的替補，如何逃出導購返利的魔咒，對于互聯網金融導購返利模式來說，每一步的探索都為了當一個“隱形冠軍”的生意經。
　　
　　流量增長乏力是互聯網金融導購模式的第一道坎
　　
　　互聯網金融的收費大致有三種，信息費，服務費，成交傭金等。在發展初期，互聯網金融搜索比價類就是爭奪入口。就如我們今天在PC上訪問網站第一入口是百度，購機票第一入口是去哪兒一樣，誰都想掌握這個入口。但是隨著超市業務越做越多，流量帶來的銷售卻止步不前，靠掙信息費已經活的很艱難了。因此，互聯網金融的搜索模式會被導購模式取代，信息撮合會被交易撮合替換。
　　
　　從電商導購模式的發展趨勢上來看，做返利導購電商最后給別人做了嫁衣。以蘑菇街、美麗說為例，靠淘寶分流起家，最后流量被封，無奈轉入自營，一波三折，靠銷售分發可以換來收入，但是銷售的話語權不在自己手里，最終成為一個“瘦死的駱駝比馬大”的生意。互聯網金融領域，P2P平臺的導購模式不能是簡單的模式遷移。發展到后期，流量的天花板效應會阻礙這個模式繼續做大。
　　
　　因此，導購要遵循著流量為輔、用戶為王的規律，導購模式不是分流用戶，而是沉淀用戶。互聯網金融的導購返利想要做大，一是要引入更多平臺，沉淀流量。二是打通所有賬號，讓用戶通過一個賬號可以管理多家平臺上的資產。三是風控模式，如果把風控放手交給平臺來做，就犯了搜易貸和微財富的錯誤。要記住，用戶對于所有P2P平臺都是玻璃心的。
　　
　　監管政策以及如何合規成為導購模式的第二道坎
　　
　　互聯網金融的導購模式，目前有三種。一是網貸之家這種模式，因為人群更細分，借勢做了投之家平臺，向交易撮合進行探索。二是微財富、搜易貸等門戶，自身有流量優勢，再把流量變現，難點在于風控上。但是前兩種只有導購，沒有返利。三是是返利模式，返利在電商教育下已經概念化，側重返利的生菜網，最大的不確定性不是用戶會得到多少利益，而是監管政策是否把這種模式扼殺到搖籃里。
　　
　　互聯網金融導購，本質上還是流量的生意。比如通過1塊錢1用戶的價格，得到大量有投資需求的用戶，網站編輯信息將這些用戶分類。例如學生、白領；當然好的平臺分類更細，有保理、票據等P2P平臺。再將這些用戶導向給P2P平臺。因為用戶非常精準，成單率高，單用戶產生的價值可以達到幾塊。對P2P平臺來說，帶來的也是新的流量。這種導購返利模式最大的優勢在于長尾效應，留住邊緣用戶。
　　
　　為什么用戶在P2P平臺看了，還要去返利網站上看看有沒有返利？主要有兩層原因，一是返利網站可以帶來更高的轉化率和用戶粘度，返利可以加快用戶的成單過程，不至于流失客戶；二是流量再分配，達到P2P平臺的均衡發展。從上千家的P2P平臺找到靠譜平臺，用戶靠搜索和主觀判斷已經難以平衡流量。為了留住這些用戶，P2P平臺需要返利網站包裝一下，把自己的用戶留住，把其他平臺的用戶吸引來。
　　
　　所有以信息呈現的網站，不能滿足金融消費者的需求，病人的訴求點不是找到醫院而是找到病根。
　　
　　三種風險和壓垮電商導購的三根稻草 移動化或是導購模式成敗的第三道坎
　　
　　在互聯網金融領域，導購返利模式還有三種風險，一是平臺的跑路風險。P2P平臺是泥菩薩過河，導購返利有可能“被跑路”。二是平臺的信用風險，平臺能否做好違約風險的把控，最大程度的降低違約率。導購模式想要生存，高水平的風控和較低的違約率是前提。三是流動性風險，我國網絡借貸行業以平臺墊付模式居多，導購返利模式有可能遭遇“黑天鵝”。
　　
　　在這三種風險面前，如何降低風險出現的概率就成了導購返利模式的生命線。從運營角度來說，如果轉化率不錯，獲取用戶成本適中，用戶流失率低，其盈利能力能打消營銷成本，他們的模式也許是可持續的，但這是理想狀況。互聯網金融導購返利模式想要生存，必須吸取壓垮電商導購的“最后三根稻草”：一、以金錢換規模追求極限速度的發展模式；二、過早的引起了平臺的警覺；三、VC過重的參與，團隊壓力重重。
　　
　　在融360等遇到發展瓶頸的現狀下，搜索帶來的用戶不能轉化為銷售。所以，搜索做大了只能無限的燒錢，最后壓垮投資人和自己。目前，金融導購領域還是新興市場，準入門檻較低，如何借雞生蛋，通過財富管家、投資工具增加用戶粘性，夾縫之中還有生意可做。需要強調的是，導購生意想要做大，必須在背書與風控中做困獸之斗。選擇風控，就得在運營成本和平臺導購的安全性做二選一。是否背書，就得保證返利產品的安全性。
　　
　　總之，用戶投資行為與消費行為有著本質的區別在于是不是可以吃霸王餐，假如用戶吃霸王餐了，誰來兜底？是導購網站？還是P2P平臺？別到最后變成“公說公有理，婆說婆有理，用戶最沒理”的境地。
　　
　　知道了風險，知道了如何逃避“搜索比價”腰折的魔咒，互聯網金融導購返利可以是一個生意。至于能否做到“隱形冠軍”，就得靠政策和風控。事實上，互聯網金融導購模式更像是“次級平臺”，它們一手從搜索引擎、微博sns等導入流量，一手再把這些流量向P2P平臺。這里的一個核心要點在于是給別人做嫁衣，還是給自己做嫁衣。如果做導購，長此以往用戶就會流失。但如果是返利，用戶沒有理由放棄“總能多賺點兒”的機會。
　　
　　（來源：虎嗅網）