來源：新流財經

2020年已進入尾聲，在各家銀行即將進入“慣性運轉”狀態之前，他們三季度財報所隱含的信息或許能提前反映全年基本情況。

作為三季度最先發布財報的上市銀行——平安銀行，其新一貸和信用卡業務仍未擺脫今年疫情等宏觀環境所帶來的負面影響，在貸規模相較去年萎縮2%-4%的水平。

但汽車金融業務則呈現飛速擴張的趨勢，在9個月時間內，其汽車金融在貸規模增長25%，其中大部分來自于今年的展業成果。

不過，平安銀行汽車金融業務由此所帶來的不良率攀升的情況也值得關注。為此，平安銀行正在用大量計提損失來對沖不良上漲的形勢。

事實上，在被疫情所籠罩幾乎一年的時間里，平安銀行財報數據的起伏變化在一定程度上也折射出整體銀行業的發展狀況，具備參考價值。

Q3個貸余額較去年末增長10.5%

首先，聚焦整體個人貸款項目，2020Q1-Q3平安銀行個人貸款余額分別為13681.98億元、14177.55億元及14992.61億元，較2019年末的13572.21億元，分別增長0.8%、4.5%及10.5%。

比較而言，2019Q1-Q3對應相比2018年底的在貸余額分別增長為3.2%、6.1%及10.3%。

對比表明，隨著一、二、三季度疫情對整體經濟負面影響的減弱，平安銀行的個人貸款業務已經完全恢復至往年水平。

其次，轉向個人貸款收益率的變化，平安銀行2020年Q1-Q3的個人貸款收益率分別為7.82%、7.46%、6.91%，收益率持續下降。

一方面，個人貸款余額在三季度已恢復正常展業水平，另一方面，個人貸款收益率卻持續收縮。

這背后的至少有兩個重要原因：一是部分純信用貸款已轉向相對低風險低收益的抵押類貸款；二是個人貸款的目標人群已出現明顯上移，平安銀行在主動優化了客戶結構，從而導致對客利率下降。

進一步分析，由于上述兩項個人貸款業務的策略調整，平安銀行的純信用貸產品“新一貸”面臨規模持續壓降的趨勢；信用卡業務同樣會受到客戶信用資質標準收緊，以及疫情削弱消費行為的雙重影響，規模發展受到限制。

相反，抵押類消費貸款產品的增速隨著一、二、三季度不斷攀升，除去個人房貸和持證抵押貸款外，平安銀行汽車金融項目在2020年表現十分搶眼，對平安銀行整體個貸業務的恢復至關重要。

新一貸余額較疫情前縮減約150億元

具體來看，平安銀行“新一貸”受此次疫情影響最大，雖然在最近的三個季度中其新增放款量有所增長，但其在貸余額卻三個季度持續走低。

數據顯示，2020前三季度新一貸的新增放款額分別為226.60億元、235.57億元、255.62億元，Q2對比Q1、Q3對比Q2的增長分別為4.0%和8.5%。

在新增貸款增速正加速增長的同時，在貸款余額則呈現持續下降的趨勢。

2020前三季度新一貸在貸余額分別為1537.50億元、1479.83億元、1424.41億元，相比于2019年末的1573.64億元分別增長-2.3%、-6.0%以及-3.7%。

相較而言，2019年前三季度較2018年底的增長分別為0.9%、-1.2%、1%。

實際上，在2018和2019年，新一貸的在貸余額都長期維持在1530億-1550億元上下，之所以沒有出現增長，是因為當時的信用市場共債風險問題明顯，全行業的信用風險都在持續上升中。

但2020年的宏觀環境負面影響和平安銀行信用客戶上移的策略，還是在總量上削弱了新一貸規模，相比于疫情前時期，縮減了約150億元的在貸規模。

另一方面，在信用卡市場上，平安銀行的信用卡業務表現也出現類似于新一貸“新放款增長，在貸額下降”的狀況。

雖然，在疫情的作用下，2020上半年平安銀行信用卡消費量同比為負增長，但是負面影響隨著時間的增長而減弱。

各季度信用卡總交易額分別為7771.64、16073.13、25212.19億元，同比2019年前三季度數據為-3.0%、-0.7%以及2.7%，表明2020年平安銀行的信用卡交易情況在三季度已明顯實現好轉。

據了解，為應對疫情和消費需求的萎縮，2020年平安銀行信用卡推廣力度持續提升，布局線上化場景、豐富產品體系、強化細分場景的客戶權益、提升數字化獲客和經營等方式。

但信用卡余額仍未恢復疫情前水平，按照目前的情況推算，可能仍然需要一到兩個季度的時間來完全消化此次疫情所帶來的負面效應。

數據顯示，相較于2019年末平安銀行5405.16億元的信用卡余額規模，2020前三季度分別為5158.63億元、5125.04億元、5280.84億元，增長分別為-4.5%、-5.2%和-2.3%，盡管環比增長情況實現好轉，但與2019年末數據仍有一段距離。

汽車金融前三季度逆勢增長46.8%

與新一貸和信用卡數據截然相反，汽車金融的發展情況則出奇地亮眼。

當然，從平安銀行的整體個人貸款策略轉變來看，具備強消費屬性和抵押性質的汽車金融業務就成了今年的“爆點”，而平安銀行多年來耕耘的汽車渠道、資源、產品等優勢，也在今年大放異彩。

明顯地，從增速上看，今年平安銀行汽車金融前三季度新增放款額為379.79億元、582.17億元和621.16億元，其累計新增放款額同比去年分別增長16.2%、40.6%和46.8%，新增速度持續擴張。

在余額方面，平安銀行汽車金融在貸規模分別為1835.21億元、2036.42億元、2248.96億元，相比2019年末實現2.4%、13.6%和25.5%的增長。

換句話說，新增放款增速已超過在貸余額增速，這很可能意味著在整體汽車金融業務中，絕大多數的汽車金融資產都是新資產。

如果按照汽車金融資產平均周期2-3年來測算，2020Q3累計新增放款的1583億元將持續至2023年，再以目前平安銀行汽車金融的業務發展速度來看，其汽車金融的規模可能能實現翻番，也就是能夠達到約4000億元的規模。

而隨著汽車金融在國內的不斷滲透以及整體汽車金融市場的擴大，平安銀行也很有可能能夠完成這一規模增長。

據部分地區一線汽車金融從業人員了解，平安銀行汽車金融產品的市場占有率能夠達到40%左右，而且相關產品能夠做到“實息實貸”，市場用戶的接受度很高。

此外，據市場人員了解，平安銀行的汽車金融業務今年有明顯改革，“去sp化”動作明顯，欲通過直營模式在混亂的汽車金融市場樹立產品標桿。

而在數字化渠道方面，平安銀行通過平安集團的客戶資源和渠道OMO運作能力，例如汽車之家的線上化獲客、“車E通”平臺額持續升級等，實現產品和多平臺聯動運營，提升了線上客戶的轉化率。

不過，由于平安銀行汽車金融資產成分比較“新”，所以其貸款不良率可能現階段還沒有完全展現，后續運營情況仍值得跟進。

信用卡、新一貸、汽車金融不良均大幅攀升

疫情等因素影響的不僅僅是業務規模情況，金融機構的貸款不良數據也在這段時間內有集中爆發的可能性。

具體到平安銀行2020年前三季度的消費金融不良數據。

由以上信息可以看出，平安銀行消費金融業務的不良率在2020年中期攀升至年內最高值。

整體個人貸款不良率達到1.56%，相較2019年增長0.37個百分點。其中，信用卡達到2.35%的不良率，較2019年增長0.69個百分點；新一貸升至1.84%，增長0.5個百分點；汽車金融則攀升至1.40%，相較去年末的不良率幾乎翻倍。

這也表明，盡管規模增長陷入困境的信用卡和新一貸業務，在主動調整了信貸策略和授信標準之后，不良率還是難以控制。但是增長更為迅猛的汽車金融業務，其所帶來的不良率也同樣驚人，半年內由0.74%增至1.40%。

但進入三季度，上述業務的不良率都得到不同程度的修復，其中汽車金融降至0.72%，較2019年進一步調降0.02個百分點。

此外，還需關注的是，平安銀行大幅提高了計提信貸及其他資產減值損失，其中，大部分都集中在發放貸款及墊資信用損失上。