來源：新流財(cái)經(jīng)

2020年已進(jìn)入尾聲，在各家銀行即將進(jìn)入“慣性運(yùn)轉(zhuǎn)”狀態(tài)之前，他們?nèi)径蓉?cái)報(bào)所隱含的信息或許能提前反映全年基本情況。

作為三季度最先發(fā)布財(cái)報(bào)的上市銀行——平安銀行，其新一貸和信用卡業(yè)務(wù)仍未擺脫今年疫情等宏觀環(huán)境所帶來的負(fù)面影響，在貸規(guī)模相較去年萎縮2%-4%的水平。

但汽車金融業(yè)務(wù)則呈現(xiàn)飛速擴(kuò)張的趨勢(shì)，在9個(gè)月時(shí)間內(nèi)，其汽車金融在貸規(guī)模增長(zhǎng)25%，其中大部分來自于今年的展業(yè)成果。

不過，平安銀行汽車金融業(yè)務(wù)由此所帶來的不良率攀升的情況也值得關(guān)注。為此，平安銀行正在用大量計(jì)提損失來對(duì)沖不良上漲的形勢(shì)。

事實(shí)上，在被疫情所籠罩幾乎一年的時(shí)間里，平安銀行財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)的起伏變化在一定程度上也折射出整體銀行業(yè)的發(fā)展?fàn)顩r，具備參考價(jià)值。

Q3個(gè)貸余額較去年末增長(zhǎng)10.5%

首先，聚焦整體個(gè)人貸款項(xiàng)目，2020Q1-Q3平安銀行個(gè)人貸款余額分別為13681.98億元、14177.55億元及14992.61億元，較2019年末的13572.21億元，分別增長(zhǎng)0.8%、4.5%及10.5%。

比較而言，2019Q1-Q3對(duì)應(yīng)相比2018年底的在貸余額分別增長(zhǎng)為3.2%、6.1%及10.3%。

對(duì)比表明，隨著一、二、三季度疫情對(duì)整體經(jīng)濟(jì)負(fù)面影響的減弱，平安銀行的個(gè)人貸款業(yè)務(wù)已經(jīng)完全恢復(fù)至往年水平。

其次，轉(zhuǎn)向個(gè)人貸款收益率的變化，平安銀行2020年Q1-Q3的個(gè)人貸款收益率分別為7.82%、7.46%、6.91%，收益率持續(xù)下降。

一方面，個(gè)人貸款余額在三季度已恢復(fù)正常展業(yè)水平，另一方面，個(gè)人貸款收益率卻持續(xù)收縮。

這背后的至少有兩個(gè)重要原因：一是部分純信用貸款已轉(zhuǎn)向相對(duì)低風(fēng)險(xiǎn)低收益的抵押類貸款；二是個(gè)人貸款的目標(biāo)人群已出現(xiàn)明顯上移，平安銀行在主動(dòng)優(yōu)化了客戶結(jié)構(gòu)，從而導(dǎo)致對(duì)客利率下降。

進(jìn)一步分析，由于上述兩項(xiàng)個(gè)人貸款業(yè)務(wù)的策略調(diào)整，平安銀行的純信用貸產(chǎn)品“新一貸”面臨規(guī)模持續(xù)壓降的趨勢(shì)；信用卡業(yè)務(wù)同樣會(huì)受到客戶信用資質(zhì)標(biāo)準(zhǔn)收緊，以及疫情削弱消費(fèi)行為的雙重影響，規(guī)模發(fā)展受到限制。

相反，抵押類消費(fèi)貸款產(chǎn)品的增速隨著一、二、三季度不斷攀升，除去個(gè)人房貸和持證抵押貸款外，平安銀行汽車金融項(xiàng)目在2020年表現(xiàn)十分搶眼，對(duì)平安銀行整體個(gè)貸業(yè)務(wù)的恢復(fù)至關(guān)重要。

新一貸余額較疫情前縮減約150億元

具體來看，平安銀行“新一貸”受此次疫情影響最大，雖然在最近的三個(gè)季度中其新增放款量有所增長(zhǎng)，但其在貸余額卻三個(gè)季度持續(xù)走低。

數(shù)據(jù)顯示，2020前三季度新一貸的新增放款額分別為226.60億元、235.57億元、255.62億元，Q2對(duì)比Q1、Q3對(duì)比Q2的增長(zhǎng)分別為4.0%和8.5%。

在新增貸款增速正加速增長(zhǎng)的同時(shí)，在貸款余額則呈現(xiàn)持續(xù)下降的趨勢(shì)。

2020前三季度新一貸在貸余額分別為1537.50億元、1479.83億元、1424.41億元，相比于2019年末的1573.64億元分別增長(zhǎng)-2.3%、-6.0%以及-3.7%。

相較而言，2019年前三季度較2018年底的增長(zhǎng)分別為0.9%、-1.2%、1%。

實(shí)際上，在2018和2019年，新一貸的在貸余額都長(zhǎng)期維持在1530億-1550億元上下，之所以沒有出現(xiàn)增長(zhǎng)，是因?yàn)楫?dāng)時(shí)的信用市場(chǎng)共債風(fēng)險(xiǎn)問題明顯，全行業(yè)的信用風(fēng)險(xiǎn)都在持續(xù)上升中。

但2020年的宏觀環(huán)境負(fù)面影響和平安銀行信用客戶上移的策略，還是在總量上削弱了新一貸規(guī)模，相比于疫情前時(shí)期，縮減了約150億元的在貸規(guī)模。

另一方面，在信用卡市場(chǎng)上，平安銀行的信用卡業(yè)務(wù)表現(xiàn)也出現(xiàn)類似于新一貸“新放款增長(zhǎng)，在貸額下降”的狀況。

雖然，在疫情的作用下，2020上半年平安銀行信用卡消費(fèi)量同比為負(fù)增長(zhǎng)，但是負(fù)面影響隨著時(shí)間的增長(zhǎng)而減弱。

各季度信用卡總交易額分別為7771.64、16073.13、25212.19億元，同比2019年前三季度數(shù)據(jù)為-3.0%、-0.7%以及2.7%，表明2020年平安銀行的信用卡交易情況在三季度已明顯實(shí)現(xiàn)好轉(zhuǎn)。

據(jù)了解，為應(yīng)對(duì)疫情和消費(fèi)需求的萎縮，2020年平安銀行信用卡推廣力度持續(xù)提升，布局線上化場(chǎng)景、豐富產(chǎn)品體系、強(qiáng)化細(xì)分場(chǎng)景的客戶權(quán)益、提升數(shù)字化獲客和經(jīng)營(yíng)等方式。

但信用卡余額仍未恢復(fù)疫情前水平，按照目前的情況推算，可能仍然需要一到兩個(gè)季度的時(shí)間來完全消化此次疫情所帶來的負(fù)面效應(yīng)。

數(shù)據(jù)顯示，相較于2019年末平安銀行5405.16億元的信用卡余額規(guī)模，2020前三季度分別為5158.63億元、5125.04億元、5280.84億元，增長(zhǎng)分別為-4.5%、-5.2%和-2.3%，盡管環(huán)比增長(zhǎng)情況實(shí)現(xiàn)好轉(zhuǎn)，但與2019年末數(shù)據(jù)仍有一段距離。

汽車金融前三季度逆勢(shì)增長(zhǎng)46.8%

與新一貸和信用卡數(shù)據(jù)截然相反，汽車金融的發(fā)展情況則出奇地亮眼。

當(dāng)然，從平安銀行的整體個(gè)人貸款策略轉(zhuǎn)變來看，具備強(qiáng)消費(fèi)屬性和抵押性質(zhì)的汽車金融業(yè)務(wù)就成了今年的“爆點(diǎn)”，而平安銀行多年來耕耘的汽車渠道、資源、產(chǎn)品等優(yōu)勢(shì)，也在今年大放異彩。

明顯地，從增速上看，今年平安銀行汽車金融前三季度新增放款額為379.79億元、582.17億元和621.16億元，其累計(jì)新增放款額同比去年分別增長(zhǎng)16.2%、40.6%和46.8%，新增速度持續(xù)擴(kuò)張。

在余額方面，平安銀行汽車金融在貸規(guī)模分別為1835.21億元、2036.42億元、2248.96億元，相比2019年末實(shí)現(xiàn)2.4%、13.6%和25.5%的增長(zhǎng)。

換句話說，新增放款增速已超過在貸余額增速，這很可能意味著在整體汽車金融業(yè)務(wù)中，絕大多數(shù)的汽車金融資產(chǎn)都是新資產(chǎn)。

如果按照汽車金融資產(chǎn)平均周期2-3年來測(cè)算，2020Q3累計(jì)新增放款的1583億元將持續(xù)至2023年，再以目前平安銀行汽車金融的業(yè)務(wù)發(fā)展速度來看，其汽車金融的規(guī)模可能能實(shí)現(xiàn)翻番，也就是能夠達(dá)到約4000億元的規(guī)模。

而隨著汽車金融在國(guó)內(nèi)的不斷滲透以及整體汽車金融市場(chǎng)的擴(kuò)大，平安銀行也很有可能能夠完成這一規(guī)模增長(zhǎng)。

據(jù)部分地區(qū)一線汽車金融從業(yè)人員了解，平安銀行汽車金融產(chǎn)品的市場(chǎng)占有率能夠達(dá)到40%左右，而且相關(guān)產(chǎn)品能夠做到“實(shí)息實(shí)貸”，市場(chǎng)用戶的接受度很高。

此外，據(jù)市場(chǎng)人員了解，平安銀行的汽車金融業(yè)務(wù)今年有明顯改革，“去sp化”動(dòng)作明顯，欲通過直營(yíng)模式在混亂的汽車金融市場(chǎng)樹立產(chǎn)品標(biāo)桿。

而在數(shù)字化渠道方面，平安銀行通過平安集團(tuán)的客戶資源和渠道OMO運(yùn)作能力，例如汽車之家的線上化獲客、“車E通”平臺(tái)額持續(xù)升級(jí)等，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品和多平臺(tái)聯(lián)動(dòng)運(yùn)營(yíng)，提升了線上客戶的轉(zhuǎn)化率。

不過，由于平安銀行汽車金融資產(chǎn)成分比較“新”，所以其貸款不良率可能現(xiàn)階段還沒有完全展現(xiàn)，后續(xù)運(yùn)營(yíng)情況仍值得跟進(jìn)。

信用卡、新一貸、汽車金融不良均大幅攀升

疫情等因素影響的不僅僅是業(yè)務(wù)規(guī)模情況，金融機(jī)構(gòu)的貸款不良數(shù)據(jù)也在這段時(shí)間內(nèi)有集中爆發(fā)的可能性。

具體到平安銀行2020年前三季度的消費(fèi)金融不良數(shù)據(jù)。

由以上信息可以看出，平安銀行消費(fèi)金融業(yè)務(wù)的不良率在2020年中期攀升至年內(nèi)最高值。

整體個(gè)人貸款不良率達(dá)到1.56%，相較2019年增長(zhǎng)0.37個(gè)百分點(diǎn)。其中，信用卡達(dá)到2.35%的不良率，較2019年增長(zhǎng)0.69個(gè)百分點(diǎn)；新一貸升至1.84%，增長(zhǎng)0.5個(gè)百分點(diǎn)；汽車金融則攀升至1.40%，相較去年末的不良率幾乎翻倍。

這也表明，盡管規(guī)模增長(zhǎng)陷入困境的信用卡和新一貸業(yè)務(wù)，在主動(dòng)調(diào)整了信貸策略和授信標(biāo)準(zhǔn)之后，不良率還是難以控制。但是增長(zhǎng)更為迅猛的汽車金融業(yè)務(wù)，其所帶來的不良率也同樣驚人，半年內(nèi)由0.74%增至1.40%。

但進(jìn)入三季度，上述業(yè)務(wù)的不良率都得到不同程度的修復(fù)，其中汽車金融降至0.72%，較2019年進(jìn)一步調(diào)降0.02個(gè)百分點(diǎn)。

此外，還需關(guān)注的是，平安銀行大幅提高了計(jì)提信貸及其他資產(chǎn)減值損失，其中，大部分都集中在發(fā)放貸款及墊資信用損失上。