今年以來，“經(jīng)濟(jì)內(nèi)循環(huán)”在國(guó)內(nèi)一路走紅。在加快形成以國(guó)內(nèi)大循環(huán)為主體、國(guó)內(nèi)國(guó)際雙循環(huán)相互促進(jìn)的新發(fā)展格局中，消費(fèi)產(chǎn)業(yè)的旺盛發(fā)展是主要驅(qū)動(dòng)力，而以汽車為代表的高端消費(fèi)能夠釋放內(nèi)需市場(chǎng)消費(fèi)潛力，推動(dòng)消費(fèi)內(nèi)循環(huán)。因此，有必要保證汽車市場(chǎng)規(guī)范發(fā)展，展現(xiàn)汽車消費(fèi)張力。作為中間商的眾多汽車交易平臺(tái)，其戰(zhàn)略眼光和商業(yè)運(yùn)營(yíng)能力迎來大考。誰能夠及時(shí)抓住市場(chǎng)機(jī)遇、跟隨時(shí)代浪潮，誰就可以趁勢(shì)而上，做大做強(qiáng)。其中，國(guó)內(nèi)知名的二手車電商平臺(tái)——瓜子二手車通過線下大舉開店的重資產(chǎn)模式，加上高滲透率的金融產(chǎn)品，試圖借助汽車金融實(shí)現(xiàn)盈虧平衡，進(jìn)而走出一條規(guī)模與利潤(rùn)并重的道路。然而，新冠肺炎疫情的爆發(fā)后，線下交易量斷崖式下跌，線上交易受限于二手車非標(biāo)品，用戶信任度不足等因素，都讓瓜子二手車重資產(chǎn)模式的缺點(diǎn)完全暴露出來。例如，對(duì)資金投入要求高、企業(yè)現(xiàn)金流承壓等，這些都在不同程度上推動(dòng)其不止要“賺差價(jià)”，還賺取各類服務(wù)費(fèi)、保險(xiǎn)費(fèi)、貸款管理費(fèi)等利潤(rùn)，改善經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流。但作為買方的消費(fèi)者，承擔(dān)著各類不同形式的收費(fèi)要求。不堪忍受的他們選擇積極維權(quán)，將賣方——瓜子二手車推上風(fēng)口浪尖。如何減輕汽車銷量下滑的環(huán)境影響，將線下門店價(jià)值與互聯(lián)網(wǎng)價(jià)值結(jié)合，匹配用戶汽車消費(fèi)邏輯，增強(qiáng)可持續(xù)性的造血能力，最終走出一條汽車交易的“新零售”之路，擺在瓜子二手車面前。畢竟，當(dāng)重資產(chǎn)模式不斷要求資金投入，無法構(gòu)筑起用戶流量與業(yè)務(wù)交易上的優(yōu)勢(shì)，僅靠高金融收費(fèi)難以擺脫單一的盈利渠道。
01
重資產(chǎn)模式遭挑戰(zhàn) 金融未必走長(zhǎng)遠(yuǎn)
二手車電商平臺(tái)，向來有重資產(chǎn)模式與輕資產(chǎn)模式之爭(zhēng)。優(yōu)信二手車創(chuàng)始人戴琨認(rèn)為，線下大規(guī)模開店，重資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)的模式走不通，打心眼里從來沒覺得走這樣的路是對(duì)的，純粹的在線化才是行業(yè)最終答案。但瓜子二手車母公司車好多集團(tuán)創(chuàng)始人楊浩涌顯然不這么認(rèn)為，在他看來，目前車好多前線已經(jīng)擁有近2萬人的團(tuán)隊(duì)，車是個(gè)重資產(chǎn)，需要過戶、金融服務(wù)等環(huán)節(jié)，出問題后平臺(tái)還需要處理售后服務(wù)，線下業(yè)務(wù)很重，大概200-300個(gè)城市的線下的落地，需要很多的服務(wù)人員。瓜子二手車選擇重金搶占線下，早已不是秘密。從2018年9月，首家瓜子嚴(yán)選直賣店在遼寧沈陽開業(yè)，到2018年12月嚴(yán)選直賣店武漢店開業(yè)，瓜子二手車密集開設(shè)108家嚴(yán)選直賣店，“大都是超過一萬平的大的商場(chǎng)，里面有幾百臺(tái)車”。對(duì)于嚴(yán)選直賣店的開設(shè)及運(yùn)營(yíng)，楊浩涌很有信心，“嚴(yán)選直賣店已經(jīng)取代傳統(tǒng)臟亂差的線下市場(chǎng)成為各地的二手車消費(fèi)新的地標(biāo)，這是我們走出的最關(guān)鍵的嘗試之一，“嚴(yán)選是我們最重要的收入來源之一”。考慮到二手車行業(yè)以線下為主，避免踩到質(zhì)量坑顯得尤為重要。但二手車交易是典型的非標(biāo)準(zhǔn)化市場(chǎng)，買賣雙方處于信息不對(duì)稱狀態(tài)，車輛狀況無人兜底，買方權(quán)益無法保障。“質(zhì)量問題變成阻礙二手車行業(yè)發(fā)展的很大一個(gè)痛點(diǎn)，會(huì)導(dǎo)致全行業(yè)超過一半的消費(fèi)者對(duì)這個(gè)行業(yè)的不信任。”因此，采取線下重資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)，可保證對(duì)二手車流通中質(zhì)量、服務(wù)的控制。快遞行業(yè)中的順豐就采用直營(yíng)店模式，由總部統(tǒng)一投資建設(shè)并招募人手，配送穩(wěn)定性優(yōu)勢(shì)明顯，但面臨著“三通一達(dá)”輕裝上陣加盟模式的競(jìng)爭(zhēng)，承受的盈利壓力較大。但瓜子二手車的重資產(chǎn)模式，正遭遇著來自資本方與消費(fèi)者的質(zhì)疑與挑戰(zhàn)，瓜子內(nèi)部也正在為瘋狂地?cái)U(kuò)張買單。截止目前瓜子嚴(yán)選店已從最高峰的一百二十多家豪華店面，萎縮店面、精簡(jiǎn)人員、搬離市中心、回到停車場(chǎng)，現(xiàn)在嚴(yán)選店剩余80幾家。而楊浩涌曾在2018年底預(yù)測(cè)，每年投放10億廣告拉用戶量，單月交易量達(dá)到4萬臺(tái)的時(shí)候，能達(dá)到盈虧平衡。但據(jù)自媒體“鑫翔科技訊”報(bào)道，鋪天蓋地的廣告、過萬人的團(tuán)隊(duì)、上百個(gè)城市的覆蓋，這幾項(xiàng)成本加起來，瓜子二手車一年的支出將近43億，月均支出超3.5億。面對(duì)海量的資金支出，瓜子二手車更需要?jiǎng)?chuàng)造出高產(chǎn)值的業(yè)務(wù)產(chǎn)品，拓寬收入渠道，提升收入總量才是更現(xiàn)實(shí)的“造血”能力。對(duì)于收入問題，楊浩涌曾在不同場(chǎng)合提到，“收入就是交易傭金加上金融收入”，“創(chuàng)立第一年就有金融業(yè)務(wù)，今年到現(xiàn)在為止，金融在我們二手車收入里面低于交易收入。好多人說我們靠金融掙錢，其實(shí)不是這樣的，主要靠交易掙錢”，“在嚴(yán)選做很多動(dòng)作把車商擠掉，去鼓勵(lì)用戶做金融，把車后這塊的服務(wù)疊加起來讓收益更高”。瓜子剛剛離職的CTO張小沛在不同場(chǎng)合這樣稱贊“瓜子平臺(tái)是做金融的絕佳場(chǎng)景”。2016年瓜子開始進(jìn)軍自營(yíng)金融，金融滲透率從20%發(fā)展到2019年媒體公開報(bào)道達(dá)40%，但是行業(yè)金融壞賬率達(dá)到30%，金融確實(shí)是一個(gè)短期內(nèi)高速增長(zhǎng)的業(yè)務(wù)手段，但金融產(chǎn)品需要大量資本進(jìn)行擔(dān)保，風(fēng)控永遠(yuǎn)是要不開的話題。今年突發(fā)的疫情，讓金融不良率明顯上升，汽車金融尤為明顯，根據(jù)平安銀行的一季度財(cái)報(bào)顯示，受疫情影響，部分客戶還款能力出現(xiàn)下降情況，一季度不良率1.07%，上升了0.33個(gè)百分點(diǎn)，平安銀行信用卡不良率一季度出現(xiàn)上升，不良率為 2.32%，較上年末上升了0.66個(gè)百分點(diǎn)。而優(yōu)信二手車發(fā)布的財(cái)報(bào)顯示，一季度虧損21億元，而主要虧損來自于一季度的信貸撥備。平安和優(yōu)信尚且如此，瓜子金融一季度可想而知。2020年7月，《商業(yè)銀行互聯(lián)網(wǎng)貸款管理暫行辦法》上線實(shí)行，明確規(guī)定商業(yè)銀行的催收方式，堅(jiān)決拒絕一些不合理的催收方式。采用金融分期購車或者融資租賃的車輛，車上都會(huì)安裝GPS，一旦借款人逾期還款，平臺(tái)可以在不通知本人的情況下直接拖走車輛回收，但是，隨著國(guó)家政策的完善監(jiān)管，暴力催收已經(jīng)成為過去，借貸人逾期、車輛無法回收，最終壞賬都需要平臺(tái)向銀行支付擔(dān)保金。疫情和監(jiān)管收緊，二手車金融迎來最大的挑戰(zhàn)。瓜子靠金融完成自己我造血的路還能走多久，我們不得而知。鐳射財(cái)經(jīng)認(rèn)為，舔舐傷口，等待時(shí)機(jī)，恢復(fù)元?dú)猓幢鼐湍芙鉀Q這一問題。中國(guó)汽車流通協(xié)會(huì)副秘書長(zhǎng)羅磊指出，二手車電商無論是商業(yè)結(jié)構(gòu)還是經(jīng)營(yíng)模式都未進(jìn)入到成熟階段，通過“燒錢”來換取市場(chǎng)份額只是權(quán)宜之法而非長(zhǎng)遠(yuǎn)之計(jì)。對(duì)于處于弱勢(shì)地位的普通消費(fèi)者來說，二手車市場(chǎng)相較于新車水深坑多，首當(dāng)其沖的就是作為非標(biāo)品的二手車質(zhì)量問題，在平臺(tái)說法前后不一的情況下，防不勝防的消費(fèi)者被迫選擇與其斗智斗勇。鐳射財(cái)經(jīng)發(fā)現(xiàn)，瓜子二手車在官網(wǎng)上打出“259項(xiàng)全車檢測(cè)”的口號(hào)，號(hào)稱“完備的檢測(cè)流程、專業(yè)的評(píng)估師團(tuán)隊(duì)”，實(shí)現(xiàn)“車況舒心，買的放心”，但在實(shí)際操作中，平臺(tái)上的二手車質(zhì)量卻屢屢被詬病，事故車成為繞不過去的話題。今年7月，周先生在瓜子二手車平臺(tái)購買一輛大眾途觀L二手車，在支付60%的車款首付后，帶第三方檢測(cè)平臺(tái)前往驗(yàn)車。然而，第三方平臺(tái)給出的檢測(cè)結(jié)果是：發(fā)動(dòng)機(jī)高溫過（開過鍋），防凍液缺失、發(fā)動(dòng)機(jī)抖動(dòng)、發(fā)動(dòng)機(jī)異響等問題。因?qū)嵨镘嚊r與網(wǎng)上信息嚴(yán)重不符，周先生發(fā)出退車退款申請(qǐng)，瓜子二手車在12天后同意退款。但并不是每一位普通消費(fèi)者，都能在瓜子二手車上購買到存在質(zhì)量問題的車輛后，順利地完成推車退款操作。據(jù)財(cái)經(jīng)新媒體報(bào)道，去年12月，劉先生在瓜子二手車上購買一款2016款起亞K5，卻在多家第三方機(jī)構(gòu)檢測(cè)為“事故車”，甚至被認(rèn)定“之前是發(fā)生過大事故的”，“去了5次修理廠”。對(duì)于劉先生提出的退車退款退服務(wù)費(fèi)等要求，瓜子二手車尚未與其協(xié)商一致。事實(shí)上，瓜子二手車的這一問題早已引起媒體關(guān)注。據(jù)央視2019年8月報(bào)道，在一個(gè)近500人的維權(quán)QQ群內(nèi)，很多消費(fèi)者有著類似的遭遇，或買到的二手車有重大事故記錄，或?qū)嶋H到手的車型與標(biāo)注不相符。事故問題，只是交易亂象的冰山一角。在二手車貸款上的不同名目的收費(fèi)，才是讓消費(fèi)者防不勝防的“套路”。事實(shí)上，在二手車交易中，因其價(jià)值估定難度大，包括銀行在內(nèi)的傳統(tǒng)機(jī)構(gòu)，對(duì)于作為買方的消費(fèi)者審查要求高，變相將貸款用戶推向汽車金融平臺(tái)。而在分期業(yè)務(wù)成交過程中，車商地位至關(guān)重要。《2019二手車分期用戶調(diào)研報(bào)告》顯示，二手車分期用戶了解分期平臺(tái)的途徑，主要依靠車商介紹，占比53.8%。由此來看，集二手車交易與金融業(yè)務(wù)于一身的瓜子二手車，在用戶買車貸款與保險(xiǎn)購買中發(fā)揮著舉足輕重的作用。不少消費(fèi)者發(fā)現(xiàn)，在瓜子二手車平臺(tái)隨車辦理分期業(yè)務(wù)，乃至購保過程中，總會(huì)有意想不到的費(fèi)用需要繳納。以上文中提到的劉先生為例，其在享受到0.812萬元金融購車優(yōu)惠后，以10.79萬元價(jià)格購買二手車，先行支付包括首付2.25萬元、委托購車保證金1.08萬元、保險(xiǎn)0.46萬元在內(nèi)的3.5萬元（后退還0.3萬元），辦理了36期的借款抵押合同，每期還款超過0.315萬元。但劉先生發(fā)現(xiàn)，10.79萬元價(jià)格減去2.25萬元首付，車輛實(shí)際貸款本金為7.55萬元，還增添了1.43萬元其他個(gè)人消費(fèi)貸款，合計(jì)為8.98萬元。個(gè)人消費(fèi)貸中，還包含了0.98萬元交易服務(wù)費(fèi)，0.26萬元保險(xiǎn)費(fèi)、0.23萬元GPS費(fèi)。事實(shí)上，按照總還款金額11.34萬元計(jì)算，劉先生共須繳納14.84萬元，與16萬左右新車價(jià)格相差無幾，而這款車的裸車價(jià)格為10.79萬。消費(fèi)者在瓜子二手車平臺(tái)上達(dá)成的交易是否滿意，從劉先生要求瓜子方面退車退款退服務(wù)費(fèi)可見一二。作為國(guó)內(nèi)頭部二手車電商平臺(tái)，瓜子二手車展示出來的上述問題并非個(gè)例。在二手車銷量一路上揚(yáng)時(shí)，發(fā)展將掩蓋一切，但在二手車市場(chǎng)銷量整體下滑，平臺(tái)日子普遍“難過”的當(dāng)下，原有問題將更多地暴露出來，隱藏、忽視、拖延并非長(zhǎng)久之策，如何在公司盈利與消費(fèi)者滿意之間把握好平衡關(guān)系，將收入定位為幫助用戶解決非標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品的復(fù)雜問題，降低其理解成本和信息不對(duì)稱后的應(yīng)得回報(bào)，而非薅羊毛的角色，值得以瓜子二手車為代表的二手車平臺(tái)們思考。
