任何一家手握巨大流量的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)都躲不過金融的誘惑，滴滴出行也不例外。
有人說，螞蟻集團是靠金融業(yè)務(wù)發(fā)家致富的，上市前卻撇開金融光環(huán)，以高成長性科技面貌示人。與同樣靠金融業(yè)務(wù)快速成長起來、正在謀求科創(chuàng)板上市的京東數(shù)科，有異曲同工之妙。在“去金融化，謀科創(chuàng)板上市”的潮流中，滴滴的上市戰(zhàn)略算是別具匠心。近年來，滴滴不斷加碼持牌金融業(yè)務(wù)布局，上個月更是全面升級金融事業(yè)部架構(gòu)，將金融事業(yè)部升級為金融生態(tài)管理部。集團高級副總裁朱景士在組織調(diào)整公告中表示，希望金融事業(yè)部總經(jīng)理卓越帶領(lǐng)金融業(yè)務(wù)成為出行之外的增長曲線，助力集團戰(zhàn)略目標(biāo)實現(xiàn)。那么，滴滴金融帝國究竟長啥樣？滴滴能否真的依靠靠金融業(yè)務(wù)打造出新的增長曲線？瞭望消金曾報道，去年年初，滴滴出行APP上線的“金融服務(wù)”頻道，是滴滴金融事業(yè)部自2018年成立以來，首次集中對外呈現(xiàn)產(chǎn)品板塊。雖然滴滴金融服務(wù)上線的時間不長，但滴滴金融的野心早在2015年就已萌芽。2015年5月，滴滴與P2P平臺點融網(wǎng)合作，推出余額理財產(chǎn)品，通過導(dǎo)流的形式試水金融。同年10月，滴滴又與平安產(chǎn)險上海分公司合作推出 “滴滴平臺司乘意外綜合險”。這種場景化的保險產(chǎn)品，讓滴滴嘗到了流量變現(xiàn)的甜頭。之后滴滴在金融圈迅速跑馬圈地，截至目前已拿下了包括，商業(yè)保理、融資租賃、保險代理、財產(chǎn)保險、網(wǎng)絡(luò)小貸、第三方支付、融資擔(dān)保等在內(nèi)的多個金融牌照。從時間點來看，在取得網(wǎng)絡(luò)小貸及第三方支付牌照后，于2018年2月，滴滴宣布業(yè)務(wù)調(diào)整。將原金融部門升級為金融事業(yè)部，并在同年7月推出了“滴滴金融”APP。據(jù)滴滴方面介紹，其金融業(yè)務(wù)將以科技手段賦能金融行業(yè)，主要為C端的滴滴司機和用戶提供保險、信貸、理財、支付、汽車金融等普惠金融服務(wù)，進一步提升安全、體驗等指標(biāo)。在業(yè)內(nèi)人士看來，當(dāng)時滴滴擁有的海量用戶和流量已經(jīng)形成了數(shù)據(jù)閉環(huán)，金融是其用戶、流量和數(shù)據(jù)變現(xiàn)的重要途徑。開展利潤率相對較高的金融業(yè)務(wù)，是滴滴的必然之舉。值得一提的是，滴滴自2012年成立以來仍未實現(xiàn)盈利，六年累計虧損達390億元。僅2018年，虧損就達到109億元。換句話說，滴滴一直在靠融資輸血。有業(yè)內(nèi)人士以滴滴旗下“滴水貸”信貸產(chǎn)品為例，分析道“如果滴水貸能夠做到1000億余額，按賺三個點差價而言，意味著30億的收入——這完全可以把公司拉到盈利空間。”瞭望消金認為，答案很明顯：流量快速變現(xiàn)，盡早實現(xiàn)盈利，漂亮地登陸資本市場。縱觀中國市場，在整個出行生態(tài)中，目前的滴滴仍一家獨大，結(jié)合場景打造特色產(chǎn)品是關(guān)鍵。2018年3月，滴滴在上交所發(fā)行了汽車融資租賃專項ABS，儲架額度達到100億元，計劃發(fā)行人為迪潤科技（天眼查顯示，迪潤（天津）科技有限公司為滴滴出行全資子公司）。據(jù)瞭望消金所知，該項目是全國交通出行領(lǐng)域新型供應(yīng)鏈?zhǔn)讍蜛BS。當(dāng)時小米與螞蟻也分別拿下全國首單支持新經(jīng)濟企業(yè)供應(yīng)鏈金融ABS和全國首單互聯(lián)網(wǎng)電商供應(yīng)鏈金融ABS。因此，小米、螞蟻、滴滴被視為，中國前三大未上市獨角獸。公開資料顯示，滴滴作為提供一站式綜合移動交通出行平臺的服務(wù)商，司機端數(shù)量為2100萬人，乘客端用戶數(shù)為4.5億，日訂單超過2500萬次。
此次ABS以滴滴業(yè)務(wù)鏈條中汽車租賃公司向司機出租車輛所產(chǎn)生的租賃債權(quán)為基礎(chǔ)資產(chǎn)，由滴滴平臺代理租賃公司進行證券化融資，并負責(zé)管理和轉(zhuǎn)付出租車的運營收入。也就是說，滴滴通過發(fā)揮平臺樞紐角色，能夠最大程度降低合作租賃公司的融資成本，幫助其盤活存量資產(chǎn)。滴滴ABS流程圖如下：瞭望消金發(fā)現(xiàn)，目前滴滴金融APP端設(shè)有“車主融資”，額度告至50萬元；滴滴出行金融服務(wù)板塊設(shè)有“分期購車”，首付6000元起。另設(shè)有“車險”，保費3折起。除了上述汽車金融相關(guān)服務(wù)，滴滴金融業(yè)務(wù)中占據(jù)C位的是旗下消費金融產(chǎn)品“滴水貸”。據(jù)悉，“滴水貸”于2018年4月正式上線，目前在滴滴出行APP和滴滴金融APP均設(shè)有入口，其產(chǎn)品最高額度30萬，最長36期，日息最低萬2，循環(huán)額度隨借隨還。剛開始時，滴水貸采用的是預(yù)篩選白名單制，僅對部分優(yōu)質(zhì)人群開放，目前已逐步覆蓋到所有滴滴用戶。只不過在第三方投訴平臺上，有不少用戶反映，“滴水貸”年化利率并不低，折合年化利率超過24%，與36%僅有一線之隔。根據(jù)業(yè)內(nèi)媒體此前的報道，滴滴金融還提供貸款導(dǎo)流，即貸款超市，且已經(jīng)與馬上消費金融、中原消費金融，以及杭銀消費金融等多家持牌金融機構(gòu)達成。由此可見，設(shè)立融資擔(dān)保公司，將為滴滴金融進一步梳理其貸款業(yè)務(wù)模式，拓展資金合作提供便利。今年6月，滴滴將金融板塊再度升級，成立了金融生態(tài)管理部，金融野心昭然若揭。緊接著，7月初，滴滴順利入局區(qū)塊鏈，與央行數(shù)字貨幣研究所達成戰(zhàn)略合作協(xié)議，共同探索數(shù)字貨幣在智慧出行領(lǐng)域的場景創(chuàng)新和應(yīng)用。站在傳統(tǒng)的角度來看，滴滴大力發(fā)展金融似乎有點“不務(wù)正業(yè)”。但從市場認可度來看，滴滴金融能夠與央行這樣的頂級機構(gòu)達成戰(zhàn)略合作，實屬不易。滴滴金融究竟能玩出什么花樣，又能給市場帶來怎樣的活力，還是挺讓人期待的。
