隨著復工復產(chǎn)的逐步落實，汽車行業(yè)表現(xiàn)出了不同的聲音。“復工不復產(chǎn)”成為了眾多經(jīng)銷企業(yè)面臨的巨大難題。如果說購車人數(shù)下滑、消費者購買熱情的降低歸結(jié)于品牌同質(zhì)化、市場保有量的增長；那么難以復產(chǎn)則會直接影響經(jīng)銷企業(yè)的現(xiàn)金流。以重資微利為特征的汽車零售行業(yè)，對現(xiàn)金流的敏感不僅取決于自身經(jīng)營，還受到主機廠的商務政策，合作方的合作需求等方面的外部影響。隨著以租代售（編者注：以租代售為融資租賃模式其中一項，本文不展開融資租賃概念討論）業(yè)務不斷升溫，經(jīng)營者看到或已經(jīng)感受到隨之而來的不菲利潤時，種種質(zhì)疑之聲不絕于耳。當越來越多難以激活車貸條款的購車者逐漸增多，經(jīng)營者又將如何通過以租代售滿足該群體的用車需求，或許是疫情結(jié)束之后，銷量新的增長切口。在與一些車商攀談中，AC汽車發(fā)現(xiàn)：很多接入以租代售業(yè)務的經(jīng)營者僅僅停留于業(yè)務流程的理解。至于其中的利潤來源只是粗略的理解為：“返點高！（即：服務費高于車抵貸）風險大。”而最大的經(jīng)營風險，則來自于消費者無力償還引發(fā)的善后問題與高于車抵貸的總價引發(fā)的費用糾紛。通過以租代售模式購車往往經(jīng)歷兩個階段：租賃階段：該階段買家支付遠低于車抵貸所需的費用取得汽車的使用權(quán)，而車輛法律意義的所有權(quán)則由汽車銷售方轉(zhuǎn)移給業(yè)務提供方（以下簡稱：服務方）。車主所購買的僅是標的車輛的使用資格；而坊間理解下“究竟屬于誰”，應屬服務方。
購買階段：當一年租賃期屆滿，消費者愿意取得車輛的所有權(quán)，雙方進入購買階段。消費者與服務方簽訂購車協(xié)議，租車協(xié)議隨即終結(jié)，以每月固定數(shù)額的費用償還月供。當尾款結(jié)清后，服務方與車主辦理過戶手續(xù)，購車宣告完成。
（△二手車發(fā)票，與新車發(fā)票不是同一概念）按上述流程所示，消費者所購車輛第一次物權(quán)轉(zhuǎn)移為新車購買登記，賣家將車輛賣給服務方，后者租賃給消費者；當出租階段完成后，服務方再將車輛出售給消費者。由于交易過程中物權(quán)發(fā)生了兩次（最少）轉(zhuǎn)移，因此消費者取得二手車統(tǒng)一發(fā)票，并最終獲得車輛所有權(quán)。雖然以租代售模式轉(zhuǎn)移給車主后是一臺法律意義上的二手車；但自消費者取得車輛使用權(quán)的租賃階段起，全流程只有消費者獨立行權(quán)，因此是一臺實際意義上的新車。以租代售是以控制車的所有權(quán)為手段，實現(xiàn)融資購車；而車抵貸是以控制人的信用為手段，達成購車。當消費者無法激活車抵貸最低30%首付款的要求時，服務方通過使用自有資金幫助消費者補足最低購車要求，實現(xiàn)車貸。因此，補足部分資金面臨車主違約風險，服務方只能通過提高費用的方式保全經(jīng)營成本。一旦車主在第一階段無法支付租賃費用，經(jīng)營者只得通過收回車輛、限期付款等形式催討。待前述手段仍無法索回租賃費用時，服務方只能收車。該行為原則上應屬服務方的財產(chǎn)保全行為，不違反雙方約定。
若“0息貸款”所收取的手續(xù)費可視為利息，那么以租代售收取高于手續(xù)費的部分則可視為激活車貸最低要求的服務費。以某公司為例：裸車價113900元藍鳥轎車，全款購車總價約為133094元；傳統(tǒng)車貸需141060元；以租代售共花費154720元。相比車貸業(yè)務高出的部分，可理解為這部分資金為激活車貸提供了服務。與車貸相比，4年期車貸利息為4.75%遠低于以租代售的16.6%。一旦發(fā)生違約風險，銀行（或資金提供方）激活避險手段對車主予以限制；不同于前者，以租代售全階段發(fā)生違約風險，銀行（或資金提供方）先向服務方索償，服務方再向消費者索償，多出的經(jīng)營主體勢必需要多支付一份費用。結(jié)合前文所述的風險費用，以租代售購車總價較高就在于上述因素。不同于以租代售，經(jīng)營性租賃（下稱：經(jīng)租）是指出租人向承租人提供設備及使用權(quán)的同時，還提供設備的維修、保養(yǎng)等其他專門的服務，并承擔設備過時風險的一種中短期融資與融物相結(jié)合的經(jīng)濟活動。在汽車服務領域可以理解為“租臺車。”
（△經(jīng)租車輛，行駛證上的使用性質(zhì)為：租賃）這一群體短期內(nèi)有用車需求且沒有充足的資金購買車輛，符合這一特征的人群有一大部分是希望或已經(jīng)從事網(wǎng)約車服務的司機群體。小桔出行曾在活動中表示：網(wǎng)約車業(yè)務存在淡旺季之分。旺季時，司機收入與出車時間成一定比例，在平臺規(guī)定的時間內(nèi)大都能賺取可觀的收入；淡季來臨時，有時區(qū)域消費需求很低，“僧多粥少”。這就會造成司機師傅存在某月或某時期用車費用無力支付的情景。若約定期內(nèi)發(fā)生上述情況，經(jīng)租用車人只需將車輛退回所有人，承擔一定金額的違約責任，雙方約定的權(quán)利義務即告消滅，違約行為經(jīng)濟損失較小；若使用以租代售獲得車輛，用車人不僅需要退還車輛，前期支付的“一成首付”（即：首期租金）無權(quán)主張退還，已支付的費用亦不可退回。相比經(jīng)租，違約行為經(jīng)濟損失較大。從購車目的來看，經(jīng)租用車人往往在意的是車輛的使用權(quán)，用車目的僅用于依靠車輛賺取經(jīng)濟利益，不關注車輛歸屬問題；以租代售用車人更在意車輛最終所有權(quán)，在前期資金不充裕的情況下選擇“權(quán)能”分離，借助使用權(quán)獲得剩余購車資金。其最終目的是要獲得車輛所有權(quán)，也就是公眾普遍認知的買車。這樣一來就不難理解，以租代售協(xié)議中往往有“首年車輛行駛里程不能超過X公里”的限制；經(jīng)租協(xié)議中則不存在這一約束。故以租代售可稱為全額清償租賃；經(jīng)租則冠以非全額清償租賃的名號。放眼全球車市，美國以租代售業(yè)務具有參考意義。全美車市銷量中，二手車與新車售出比約為1:1（2018年度），而屬于二手車范疇的以租代售約占總銷量的三分之一左右；我國汽車租賃規(guī)模約為200萬臺，約占新車銷量的8%（比對2019年新車銷量），且不斷呈現(xiàn)出上升趨勢。以租代售市場為主機廠新車銷售提供了直接的幫助，因此吸引了諸如：奇瑞、寶馬、奔馳、吉利、一汽、豐田等企業(yè)布局；直接與銷量相關的經(jīng)銷企業(yè)，如：永達、廣匯、國機、利星行等也參與其中；“專業(yè)隊”中有車好多集團、花生好車、彈個車、易鑫、優(yōu)信、燦谷等。僅上述頭部企業(yè)就不勝枚舉。
從易鑫集團披露的2019年財報來看，期內(nèi)新車及二手車融資租賃相關交易量較2018年增長8%，達52.2萬筆；大搜車旗下的彈個車，在2019年年中舉行的“第二屆薅兔毛節(jié)”活動期間共完成15673臺交易，僅一場活動，成交金額突破20億元。這場疫情后，業(yè)內(nèi)普遍認為新車交易中，會涌現(xiàn)一大批首次購車車主。而整體經(jīng)濟環(huán)境尚處復蘇階段，部分車主的購車壓力較大。車商長劍認為：“以租代售業(yè)務最大的亮點在于降低購車門檻，幫助了一批無法滿足30%最低車貸的消費者，通過以租代售模式滿足購車需求；同時，可以推動消費者購車檔次升級。原本考慮緊湊車型的車主，有了觸探中級車型的可能。”
彈個車相關負責人表示：“以租代售對銷量的刺激作用主要體現(xiàn)在為消費者降低購車門檻，為品牌擴大下沉市場上。以彈個車為例，彈個車不同于傳統(tǒng)的消費貸，首年以租賃模式把車給到客戶使用，可以把首付租金做到1成，甚至零首付。其次，在我國廣闊的三四五線城市中，人們對車輛的消費能力和消費欲望與日俱增，而汽車品牌4S店暫時無法觸及。而彈個車5000多家社區(qū)店遍布全國31個省、525(參數(shù)|圖片)個地級市，2079個區(qū)縣。為難以享受4S店銷售服務的他們提供了購車便利。從創(chuàng)立至今彈個車總計服務近40萬用戶，其中20萬用戶已完成過戶，其他用戶在合同執(zhí)行期內(nèi)。”在以租代售初露頭角之際，參與方也需注意日益出現(xiàn)的糾紛。南方日報曾在2018年3月的報道中表示：“以租代售市場前景非常廣闊，和國外相比，我國汽車金融滲透率仍然較低，而現(xiàn)在的年輕消費群體對所有權(quán)并沒有那么看重。”目前最大的問題是行業(yè)標準的缺失，入行門檻較低，融資租賃市場魚龍混雜，不同公司的風控標準也不相同，比如一些公司對貸款“前松后緊”。貸款前的審批很寬松，而催收環(huán)節(jié)就非常嚴苛，甚至相關工作人員言語粗暴，用戶體驗非常不好。
新模式，新物種帶來紅利的同時也存在著潛在的風險。經(jīng)營者慨嘆業(yè)績提升的同時，應更多注意業(yè)務模式可能帶來的不利影響，不斷完善與改良業(yè)務流程。幫助以租代售更好更快的發(fā)展；消費者沉浸在低價“購車”的喜悅里也應充分考慮以租代售合同可能對自己帶來的不利影響。交易雙方應在合作之前將可能的風險充分權(quán)衡，以租代售或?qū)⒆呱细庸饷鞯陌l(fā)展之路。文中所涉及姓名均系化名。本文中所涉及的裸車價均不包含全款購車優(yōu)惠。
