汽車金融在中國經過20年的發展，形成了較為成熟的競爭格局。然而，隨著近幾年經濟形勢和產業的變化，目前汽車金融面臨著挑戰。困難和挑戰往往與機遇并行，行業的瓶頸通常反而是企業脫穎而出的機會。

汽車產業下行及金融監管嚴格背景下，汽車金融的機遇與挑戰并行，迎來七大發展趨勢。

渠道下沉

由于車牌限制政策和近幾年汽車保有量的提升，一線城市汽車銷量市場逐漸趨于飽和，當前中國汽車銷售正逐步向低線城市甚至農村地區轉移。大搜車官網數據顯示，2018年“雙十二”當天，通過“彈個車”購買汽車的客戶中，三線及以下城市的消費者占比超過60%。汽車消費和汽車金融的區域下沉趨勢明顯。

根據中國汽車流通協會發布的《2018年中國汽車市場消費報告》數據顯示，80后、90后購車者占74%，是主要的新車購買人群。這部分人群是更具個性化消費需求的消費群體，對消費信貸的接受程度高。隨著80后、90后甚至00后成為汽車銷售的消費主體，他們也將成為汽車金融的消費主體。

附加競爭服務

隨著不同汽車金融服務機構基礎產品逐漸趨于標準化、同質化，汽車金融服務機構的競爭將從提高貸款利率等基礎金融服務轉移至提供附加服務的能力。

汽車金融的附加服務包括但不限于貸中和貸后的汽車保險、保修、保養，以及把還款情況良好的客戶加入信用白名單等，實現客戶體驗的*化、便捷化。通過汽車金融服務機構提供的附加服務，客戶使用汽車金融將不再僅僅是出于融資需要，而是能在整個汽車使用的生命流程中獲得全方位的服務。

直租爆發

公安部數據顯示，截至2018年底，全國汽車保有量達2.4億輛，比2017年增加2285萬輛，增長10.51%。從車輛類型看，小型載客汽車保有量突破2億輛，比2017年增加2085萬輛，增長11.56%，是汽車保有量增長的主要組成部分；私家車持續快速增長，2018年保有量達1.9億輛，近五年年均增長1952萬輛。然而，汽車保有量雖然繼續增長，但是增長速度明顯放緩，億歐智庫認為，我國汽車即將進入存量市場。

中國“以租代購”的汽車直租業務從2016年開始興起。億歐智庫根據公開數據統計，截至目前為止，通過汽車直租方式獲得汽車使用權或轉化為購車的車輛規模大約有200萬輛左右。與2.4億輛汽車保有量相比，汽車直租所占的比例還很小。

隨著消費年齡的下沉，年輕的消費群體更容易接受通過直租的方式獲得汽車使用權而非購買汽車獲得所有權。億歐智庫認為，未來的三到五年，汽車直租模式將迎來爆發式增長。

新業態起步

1、二手車市場發展空間大，二手車金融將成為汽車金融市場的重要主體 

在新車增長率下滑甚至出現負增長的情況下，二手車銷量依然不斷攀升。2018年我國二手車與新車比例為0.49：1，對比2016年和2017年有了明顯提升；根據鳳凰網報道，2014年美國二手車與新車銷量比例超過2.5：1，2015年德國二手車與新車比例為2.37：1，日本為1.45：1。對比全球汽車金融市場發達國家，中國二手車銷量市場上升空間還很大。另外，隨著限遷制度的放開，二手車銷量還將進一步增長。

 2、新能源汽車逆勢增長，未來將成為汽車金融新的增長點

車牌限制、技術進步、環境污染等因素促進了新能源汽車的發展。2018年新能源汽車銷量126萬輛，占新車銷量的4.5%，總交易量不大，但2013年以來維持持續增長態勢，2018年增長率高達61.7%，增長潛力巨大。

德勤2018年6月發布的《德勤全球汽車消費者調查——亞太區全景》數據顯示，中國消費者在下一輛車中更傾向于使用混合動力的比例超過50%，高于日本、韓國等亞洲其他國家，將會進一步促進中國新能源汽車的銷售。同時，國家從提高新能源汽車高貸款比例、補貼、雙積分政策等多方面鼓勵新能源汽車的發展。億歐智庫認為，新能源汽車未來將成為汽車金融新的增長點。

金融科技應用

金融的一個核心概念是風險溢價，風險對于金融行業的重要性不言而喻，汽車金融也不例外。

隨著金融科技的發展，科技的應用已經開始滲透到包括汽車金融在內的各個金融細分領域。目前，科技在汽車金融的應用主要是提高風控水平，處于從純人工時代到開始注重智能風控的過渡階段。

隨著汽車金融的發展和消費者需求的變化，汽車金融對金融科技的應用需求越來越廣。對于汽車金融的客戶而言，選擇不同的汽車金融方式獲得的基礎服務如貸款方式、貸款利率、還款方式將隨著信息不對稱的減少而逐漸趨同，汽車金融服務機構很難再通過降低價格和成本的方式獲得競爭優勢；另一方面，消費主體向80后、90后、00后轉移，將會更加注重附加服務的體驗。未來金融科技在汽車金融的應用將會更加廣泛，從注重風控向同時注重風控與智能化客戶服務轉變。

馬太效應凸顯

汽車金融行業經過20多年的發展，已經進入多元化發展階段。在嚴格的金融監管和市場的優勝劣汰下，汽車金融行業將會出現“馬太效應”，強者愈強、弱者愈弱。

汽車金融頭部機構更容易獲得低成本的資金來源和更廣闊的渠道，在現有市場格局中建立更高的競爭壁壘；中小型機構業務規模相對較小，又遭遇近幾年經濟下行和監管合規風險，如果不能及時建立新的競爭優勢，將面臨被淘汰或被迫轉型的局面。

產業鏈合作

隨著汽車金融行業逐步規范化，汽車金融產品逐步標準化，產品的創新難以成為汽車金融服務機構的競爭優勢。對于汽車金融服務機構而言，需要通過創新經營方式來建立新的商業壁壘。

打通全產業鏈成為汽車金融服務機構的重要競爭優勢。汽車金融服務機構的上游包括資金來源、車輛來源等；汽車金融服務機構的下游包括汽車后市場的相關服務，包括保險、維修、保養等。

近年來，部分汽車金融服務機構已經開始加強汽車產業鏈建設，通過自建鏈條、與產業鏈上下游企業合作、建立戰略投資關系等方式來建立產業鏈優勢。