2018年以來，在利好政策的持續推動下，我國新能源汽車強勢崛起，二手車市場進入平穩增長期。

　　政策給市場帶來的積極影響也直接反映在了汽車產銷與交易數據上。據中國汽車工業協會近日公布的數據顯示，2018年1至6月，全國新能源汽車產銷量分別完成41.3萬輛與41.2萬輛，同比分別增長94.9%和111.5%。

　　在二手車交易方面，根據中國汽車流通協會的統計，今年上半年，全國二手車累積交易660.24萬輛，同比增長13.11%；累計交易規模達4123.17億元，同比增長5.83%。

中國新能源汽車 銷量預測（萬輛） 
數據來源：MobData 
制圖：欣然

　　在新能源汽車與二手車的快速發展趨勢下，傳統的汽車市場發生了明顯變化，為汽車金融市場的發展也帶來了新機遇。

　　2018年1月1日起，《關于調整汽車貸款有關政策的通知》正式落地，自用傳統動力汽車貸款最高發放比例定為80%，自用新能源汽車貸款最高發放比例提升至85%，二手車貸款最高發放比例提升至70%。目前，國內的汽車金融服務仍主要以經銷商批發信貸、個人消費信貸為主，盡管新能源汽車金融市場尚未真正形成，但利好政策的推動，讓不少業內機構將新能源汽車視為是汽車金融發展的新發力點。

　　不過，目前新能源汽車的殘值不能準確判定，無法相應地設計標準化的配套金融產品是其一大掣肘因素，未來還需要至少兩年到三年的時間來完善與發展。隨著車輛殘值判定、電池標準不統一等諸多問題得到進一步解決，新能源汽車的汽車金融服務預計將在需要資金支持的蓄電電池養護、汽車零部件更換等環節有更為長遠的發展。

　　汽車金融涵蓋了對經銷商或消費者的建設與設備貸款、庫存融資、抵押融資、消費信貸、融資租賃、汽車保險等。作為汽車金融鏈條中的一環，新能源汽車在汽車保險層面將有新的突破。中國保險行業協會副秘書長郭紅在接受媒體采訪時表示，針對新能源電動汽車的專屬保險產品有望在年內出臺。據悉，產品將對新能源純電動汽車區別于傳統燃油車的整體結構、動力系統、零部件及維修技術等部分，根據其風險特點制定有針對性的保險責任條款。

　　二手車市場交易規模的持續擴大，為二手車相關汽車金融業務的快速發展開辟了廣闊的市場空間。據《二手汽車行業市場需求預測與投資戰略規劃分析報告》分析，預計未來5年，二手車市場的年均復合增長率約為17.12%，至2022年，中國二手車交易量將達到2836萬輛。

　　盡管二手車金融起步較晚，但因互聯網的助推和電商平臺的參與，加之國人汽車消費理念的變化，二手車被更多人所接受，近兩年其火熱程度有趕超新車金融之勢。

　　從市場滲透率來看，據數據公司益博睿(Experian)的統計，美國的二手車金融滲透率達到了53.3%，而中國的二手車金融滲透率目前仍不足10%。較歐美成熟市場，國內的二手車金融市場在諸如車輛抵押貸款、分期貸款、庫存融資、消費信貸、汽車直租等業務領域，還有很大的潛力尚待挖掘。

　　如今，二手車金融是二手車交易中最具利潤空間的一環，已被業內普遍視為是汽車金融后市場中新的盈利增長點。易鑫集團COO高志在“二手車金融與電商論壇”上表示，二手車行業整體運營成本不斷提升，二手車行業利潤結構發生明顯變化，傳統收銷差價越來越低，金融相關利潤將越來越高。

　　不過，不同于新車金融，目前二手車金融市場參與機構良莠不齊，在產品、服務等方面尚未形成正規、統一的標準。另外，介入二手商用車領域的正規金融服務機構也寥寥無幾，處于發展初期且高度碎片化的二手車市場，想要形成專業化、規模化的發展格局仍有很長的路要走。

　　以金融服務促進汽車的交易與流通，以技術手段來提升服務體驗，已成為汽車金融服務機構的普遍做法。

　　然而，近一段時期，汽車各細分市場受外部產業周期波動影響明顯，對汽車金融機構的資金管理、風險把控、業務布局均產生了較大影響。縱然當前政策鼓勵汽車金融業務發展，但行業融資成本相對較高，資金渠道集中等問題也依然存在。

　　中國汽車流通協會副秘書長郎學紅近日在“中國汽車流通行業月度形勢分析會”上表示，從整個汽車產業周期發展來看，產業面臨著下調壓力，可能會持續兩三年，甚至更長的時間。這與復雜的外部環境、經濟結構調整等各種因素疊加在一起，將對汽車銷售產生較大影響，全年負增長可能性非常高。今年上半年，經銷商對于保證流動資金健康的認識度比較強，也加劇了經銷商清庫存的行為。但下半年，經銷商仍須謹慎投資、嚴控庫存，保證充足的現金流。

　　基于此，汽車金融公司在提供信貸服務時，應對產業中上游的潛在風險進行充分把控。另外，對于行業頻發的客戶欺詐、車輛估值不準、拖延還款等風險問題也須加以重視。

　　第三方數據服務平臺MobData發布的《2018年中國汽車金融市場研究報告》認為，汽車金融與科技、資產證券化的結合以及與金融機構加強合作是未來發展的三大趨勢。隨著大數據等技術的應用，金融科技已滲透到汽車金融行業，應利用金融科技手段優化產品定價、簡化業務流程、識別優質客戶、提高風控能力。