[ 億歐導讀 ] BATJ的自營汽車金融業務部分都是與其自身優勢點牢牢結合，但在如今的市場格局中并未異軍突起。不過，BATJ在此領域的對外投資布局已經囊括了市面上的主要活躍玩家。

2018年8月末，字節跳動（今日頭條）悄悄開始招聘汽車金融風控負責人，負責汽車金融風控體系建設與優化，包括審批、貸后的風控與風控安全管理。顯而易見，今日頭條準備親自投身汽車金融事業了。有媒體援引行業人士的推測稱，“今日頭條的汽車金融業務可能會從融資租賃開始入手”。

作為新一代互聯網三巨頭“TMD”之一，今日頭條涉足金融的步伐已經落后了。據了解，美團已獲得商業保理、支付、小額貸款、民營銀行、保險經紀五張牌照。

滴滴打著服務網約車車主的旗號，建立了看似合理的汽車消費金融場景，為車主提供購車分期、融資租賃渠道、車險等服務。

互聯網汽車金融發展至今，梯隊已經逐漸明晰起來。TMD紛紛自建汽車金融業務，它們的“老一輩”BATJ在此領域的路線卻有所不同。億歐汽車通過盤點當前互聯網企業BATJ在汽車金融領域的布局，窺見未來行業局勢的走向。

自營汽車金融業務與公司自身的“連接感”更重要

阿里在2015年成立了汽車事業部，想要基于消費者網購數據將汽車業務延展至新車購買、訂制、使用、維修、二手車、汽車金融等多達16個場景需求的功能。當時推出的關于汽車金融的兩項具體業務，都是基于支付寶的信用體系做車貸授信。隨后，阿里巴巴推出“車秒貸”業務，支持信用貸款與抵押貸款。

汽車金融依附于交易存在，阿里巴巴手握線上交易場景與數據，但可惜汽車電商的生意已經被驗證為一個“偽命題”，阿里汽車需要與其他具備線下能力的企業及經銷商合作共建汽車零售與金融業務。

在如今汽車金融公司必爭之地的“交易場景”方面，騰訊似乎有點兒“吃虧”。

好在騰訊一早確定了開放資源、連接一切的戰略路線。所以騰訊旗下并沒有明確的汽車金融產品，在此領域的布局幾乎是靠對外投資完成。

相比來說，百度金融布局汽車領域的動作顯得更務實。2017年8月，一支發行規模為4億的“百度—長安新生—天風2017年第一期資產支持專項計劃”的ABS產品獲批上線。按照長安新生的主營業務推斷，這一ABS產品的基礎資產應該為個人汽車消費信貸，這也意味著百度金融旗下的消費金融業務開始涉足汽車消費信貸領域。

在此類ABS發行的過程中，百度金融很可能是作為資金方和技術支持方參與其中的。作為“技術流”代表企業，百度發行場外ABS附帶區塊鏈技術作為底層風控技術，這也被理解為是一種區塊鏈技術的落地方式。

按照百度金融最初的規劃，從2016年年算起，第一階段重點發展個人理財業務和消費金融業務；第二階段是打造財富管理平臺和消費金融平臺。按照百度金融整體的戰略規劃來看，對外提供金融科技解決方案。

另一家交易場景“大戶”京東，通過京東汽車商城中的“京東白條”的方式上線分期購車業務，其資金渠道主要來源是京東金融與易鑫集團。

可以看出，BATJ的自營汽車金融業務部分都是與其自身優勢點牢牢結合的，但在如今的市場格局中并未異軍突起。實際上，BATJ在此領域的對外投資布局已經囊括了市面上的主要活躍玩家。

被投企業成長為主流玩家

2014-2016年之間，上線的汽車金融項目超過百個，大型企業作為資方在其中也頗為活躍，但投資標的主要集中在少數頭部企業身上。在具有競爭力的互聯網汽車金融企業背后，往往有巨頭站臺。

目前，騰訊投資的四家公司均已上市，但在二級市場大環境的影響下，都表現得不盡人意。騰訊與百度、京東都注資過的的易鑫集團已經在2018年第一季度剝離了“燒錢”的交易平臺淘車，但財報數字依然吃緊。優信原本做二手車交易出身，但交易在短期內無法提供盈利，在把金融比例提高之后，反倒又成了為人詬病的一點。

阿里巴巴攜螞蟻金服共同押注的大搜車也到了該把上市提上日程的時候。兩方分庭抗禮，一時難分高下。

此外，第二梯隊的美利車金融、花生好車等也在不斷擴大經營，還有多家消費金融公司踩著“汽車新零售”的風口上線了汽車金融品牌，如趣店旗下的“大白汽車”、樂信推出的“樂買車”等。

雖然汽車金融領域看似正在正常發展，但目前行業內存在的主要問題有兩方面亟待解決。一是互聯網汽車金融平臺的業務重合度頗高，各家多以平臺的心態做產品，不管是平臺還是金融產品基本毫無差異化可言。

二是互聯網平臺對交易場景的把控能力弱，經銷商對于金融產品沒有忠誠度。平臺靠著給經銷商“返點”補貼驅動業務很難長久維持，但這在未來的一段時間內將很可能成為大平臺擠壓新入局者的重要策略。

汽車金融正在走向尷尬的境地，目前車商還能供養市面上的眾多平臺，但當汽車金融企業數量增加、競爭越來越激烈，為了搶占市場它們不得不持續補貼渠道、吸納危險資產，資金風險走向失控后，平臺“暴雷”也就不遠了。