近來，多家車貸平臺接連宣布“清盤”，這令大家對車貸這一被普遍看好的網(wǎng)貸細分領(lǐng)域開始有了更多質(zhì)疑。

“互聯(lián)網(wǎng)汽車金融領(lǐng)域絕對是一片藍海，但單純的車抵貸業(yè)務則前景黯淡。”5月10日，一位網(wǎng)貸平臺負責人肖勁（化名）對《國際金融報》記者指出，“互聯(lián)網(wǎng)汽車金融是一個重資產(chǎn)領(lǐng)域，未來的發(fā)展方向是全產(chǎn)業(yè)鏈模式。而這種模式對參與機構(gòu)或企業(yè)的資本有著較高的要求，能殺入這一細分領(lǐng)域并搶占市場的都是有實力的大企業(yè)。而如今整個互聯(lián)網(wǎng)汽車金融行業(yè)的擠出效應已經(jīng)開始顯現(xiàn)了。”

車貸平臺生存日益艱困

日前，浙江臺州P2P平臺泓源資本在其官網(wǎng)對外發(fā)布清盤公告。公開資料顯示，泓源資本平臺運營主體為臺州市泓源投資管理有限公司，目前已運營近一年半的時間，注冊人數(shù)2412人，交易總筆數(shù)4242筆，線上交易累計總額突破3億元。該平臺資產(chǎn)主要以車貸為主，項目收益率普遍維持在10%至18%。

而就在前一日，已經(jīng)運營4年多的網(wǎng)貸平臺沃時貸也剛剛宣布清盤。公告顯示，沃時貸運營4年半以來，線上交易總額達21.84億元，為投資人創(chuàng)造收益近1.15億元。據(jù)零壹智庫發(fā)布的《3月P2P車貸50強榜》，沃時貸位列第48名，車貸業(yè)務占比100%，交易規(guī)模0.44億元。

兩家車貸平臺在同一時間宣布清盤退出引發(fā)市場關(guān)注。其實，過去一年來退出的車貸平臺并不少，在整個行業(yè)面臨嚴監(jiān)管的環(huán)境下，車貸這一細分領(lǐng)域的洗牌也早已開始。據(jù)網(wǎng)貸之家研究中心不完全統(tǒng)計，自2017年4月至2018年3月，一年之內(nèi)涉及車貸業(yè)務的正常運營平臺數(shù)量由590家縮水至384家，減少了206家，縮水比例超三成。

關(guān)于清盤的原因，沃時貸在公告中提到，沃時貸一直以來也在堅持按照國家監(jiān)管政策進行整改和完善，但是公司在整改過程中，一些問題也隨之而來。具體主要是逾期和壞賬率增加，不良資產(chǎn)的處理時間周期變長，公司墊付資金壓力變大；交易額減少；線下收益減少，而公司線上資金及運營成本一直過高；銀行存管等合規(guī)化要求增加了線上運營成本。現(xiàn)預計監(jiān)管驗收時間將會推遲，時間成本、后期合規(guī)費用及平臺合規(guī)標準無法預估。

“在網(wǎng)貸行業(yè)走向合規(guī)的進程中，平臺運營成本的上升是必然的結(jié)果。而在無法快速擴大業(yè)務規(guī)模的情況下，的確相當考驗平臺的資本實力，這也是導致很多網(wǎng)貸平臺退出的一大因素。另外，對車貸這一細分領(lǐng)域來說，行業(yè)內(nèi)車輛抵押的亂象所導致的惡性競爭也是淘汰賽加劇的一大原因。”肖勁指出。

曾從事過某車貸平臺驗車員的申浩（化名）對《國際金融報》記者坦言，在車貸行業(yè)，一輛汽車二次抵押或多次抵押的現(xiàn)象越來越普遍，各家平臺所面臨的風險大幅增加，這也導致平臺的壞賬率急劇上升。

申浩還透露，“也有一些車貸平臺發(fā)布的部分投資標的根本就沒有實質(zhì)車輛進行抵押，也就是發(fā)‘假標’。一旦投資的項目資金回籠出問題就垮了，這也是近一年多嚴監(jiān)管下退出的車貸平臺不斷增多的原因所在。”

未來屬于實力機構(gòu)

雖然申浩此前所在的車貸平臺已經(jīng)不復存在，但是他并不愁找不到工作，如今已經(jīng)入職某家消費金融公司。“盡管車貸平臺少了很多，但是目前市場上對我們這一工種的需求并未降低，不少大的機構(gòu)都在招人。”申浩稱。

的確，如今中小型車貸平臺生存艱難，但整個互聯(lián)網(wǎng)汽車金融行業(yè)則是熱火朝天。成功在美國上市后的趣店就高調(diào)進軍汽車金融行業(yè)，并將這一塊業(yè)務作為戰(zhàn)略重點來發(fā)展。2017年11月，趣店推出“大白汽車分期”業(yè)務，作為消費分期傳統(tǒng)業(yè)務和汽車新零售業(yè)務的雙引擎戰(zhàn)略。據(jù)了解，趣店在汽車消費金融的切入點是以租代購的融資租賃模式，覆蓋地理范圍主要以三四線城市為主。

3月剛成功登陸美國納斯達克的點牛金融作為中國首家在海外上市的車貸平臺，更是對汽車金融的未來充滿抱負。點牛金融董事長曾而新曾說，未來點牛金融將在原有車貸基礎(chǔ)上拓展汽車消費場景為主體的車貸金融服務，建立以汽車購買消費為場景的全產(chǎn)業(yè)鏈閉環(huán)服務，促進中國汽車消費和流通市場的大力發(fā)展。這是一塊巨大的市場蛋糕，擁有巨大的發(fā)展空間，點牛現(xiàn)在進入正當其時。

而包括螞蟻金服、京東金融、騰訊金融、蘇寧金融在內(nèi)的新型科技金融巨頭更是在汽車金融領(lǐng)域積極作為。近日，蘇寧金融與車300達成戰(zhàn)略合作，雙方將借助各自的資源優(yōu)勢在汽車金融領(lǐng)域展開深度合作，進行科技開放及數(shù)據(jù)共享，為客戶提供更完美的體驗、更優(yōu)質(zhì)的產(chǎn)品和更高效的服務。

目前，我國每年汽車的整體保有量保持10%至20%的增長，每年新增汽車保有量達1000萬至2000萬輛，中國是全球第二大汽車保有量國家，但汽車金融的滲透率只有20%。從2016年開始中國的互聯(lián)網(wǎng)汽車金融進入高速增長，預計2018年我國互聯(lián)網(wǎng)汽車金融的總規(guī)模可達1.85億元。到2020年，中國汽車金融的市場規(guī)模預計可以突破2萬億元。

“這些預測得到的數(shù)據(jù)為大家展現(xiàn)了一片藍海，但未來包括車貸在內(nèi)的互聯(lián)網(wǎng)汽車金融市場基本上是屬于大型機構(gòu)的。”肖勁表示，“一方面，汽車行業(yè)本身就是屬于重資產(chǎn)行業(yè)。能否打造全產(chǎn)業(yè)鏈閉環(huán)將成為競爭力的關(guān)鍵，而不僅僅車貸這一環(huán)節(jié)，包括新車購買、售后服務等一系列業(yè)務都需要線上線下相結(jié)合，沒有相當?shù)馁Y本實力很難承受。”

“另一方面，在未來互聯(lián)網(wǎng)汽車領(lǐng)域，科技能力和水平也會是核心競爭力之一。技術(shù)研發(fā)方面的投入往往是高投入、慢產(chǎn)出的過程，自然也考驗機構(gòu)的資本實力。”肖勁指出。