不難發現，這幾年的汽車金融一直站在了風口之上，同時汽車金融的發展也帶動了周邊領域的大發展，但行業高速發展的同時必然隱藏著小瑕疵。近年來各種風險的爆發，及各種新套路的層出不窮，都給從業者發起了新的挑戰。

　　隨著汽車金融行業的不斷發展，新的參與者不斷融入進來，各種模式與經營主體之間的融合越來越成為一種趨勢。恐怕過去單打獨斗的狹隘思維早已過時，每個參與主體都在尋找一種快速整合資源，打通整個產業鏈的新玩法與新套路。新的市場格局，到了拼資源與拼模式的時候了。

　　總結目前汽車金融行業的產業格局，大致如下：

　　下文對各個經營主體略作分析，歡迎指正。

　　1、主要資金方及發展

　　目前汽車金融行業主要的資金提供方有大型商業銀行、信托公司、保險公司、P2P平臺以及各類基金公司等。

　　1.1商業銀行

　　商業銀行作為汽車金融的參與主體，主要的優勢在于低成本的資金，但同時也存在很大的問題，汽車金融業務的發展必須擁有一個強大的地推及管理團隊，而商業銀行受各種限制，是不可能建立一支龐大的業務團隊，因此就會衍生出一種“銀行+專業資產管理公司”的模式，目前行業最典型的例子就是“晉城銀行+燦谷”，這也是目前業界認為比較好的管理方式，未來有可能成為主流。

　　未來隨著模式的不斷創新，還會有更多的傳統商業銀行參與進來，嘗試以“銀行+擔保系”模式，或“晉城銀行+SP”模式來進行展業擴張。

　　1.2保險公司

　　未來，保險與汽車金融將成為整個行業發展的重要利潤點與收入來源。同時汽車保險也屬于汽車金融業務，在財產險中占有重要地位，汽車保險市場是汽車金融市場的重要板塊之一。

　　目前國內已有大量的玩家涌入這個市場，其中有專業保險公司重點發展汽車金融履約險種，甚至有些保險公司基于自身資金與風控的優勢，選擇獨立開展汽車金融業務。

　　1.3 P2P平臺

　　隨著網貸平臺借款限額規定的落地，為填補大額資產缺口，車貸資產成為網貸平臺轉型的重要著力點。據統計，目前已有數百家P2P平臺涉足車貸業務。不過因為業務模式過于單一，以車抵貸為主，未切入汽車消費金融環節，汽車金融的萬億市場，P2P平臺恐怕只能喝口湯，未來的路還很長。

　　未來仍將是互聯網金融強監管的時代，P2P平臺必須扎實練好基本功的同時，尋求更多的融資渠道和低成本的資金。

　　可以預見，隨著市場主體的不斷參與，市場資金的供給渠道將會越來越豐富。

　　2、汽車金融平臺及表現

　　目前汽車金融市場的經營主體主要有銀行、汽車金融公司、融資租賃公司、互聯網汽車金融平臺等第三方機構。在新車交易市場，銀行和汽車金融公司占據主導地位;在二手車交易市場，融資租賃公司(背后多為汽車電商平臺或互聯網巨頭)做了積極布局;在車抵貸市場，第三方互聯網公司尤其是P2P平臺進行了積極探索。

　　2.1銀行與汽車金融公司

　　在新車交易市場中，考慮到車輛的保養與維修要求，主機廠需與4S店捆綁在一起，4S店掌握了新車貨源，在市場中占據絕對的主導地位。為促進新車銷售，主機廠與經銷商集團會主動降低貸款利率，采取貼息或免息政策。因此，新車消費貸的場景一般只適合低資金成本的金融機構，銀行與汽車廠商旗下的汽車金融公司是主要的參與者。

　　2.2擔保公司

　　之前由于一些直銷渠道的管理混亂，導致行業壞賬風險頻發，一些小的擔保公司甚至直接被拖垮了。但整體來看，市場仍需擔保公司這一角色的加入，以促進汽車金融業務的開展，未來還會有更多的擔保公司參與進來。

　　2.3融資租賃公司

　　近幾年迅速崛起的融資租賃公司成為汽車金融行業發展的新貴，發展迅速，由剛開始的幾家發展到現在的五六千家。在國外，融資租賃已經成為僅次于銀行的第二大方式，但在國內，目前融資租賃公司的發展還存在許多問題。主要原因是融資渠道窄、產品單一，運營能力弱及政策受限等。

　　隨著融資租賃產品的發展，目前市場上已出現多個直租平臺，未來融資租賃公司還將會構建線下實體店，布局汽車金融O2O線上+線下的市場搶奪戰，真正進入拼速度、拼服務、拼運營、拼落地的時代。

　　2.4互聯網汽車金融平臺

　　目前國內多家互聯網平臺已踴躍參與進來，紛紛推出各種汽車直租產品，無論是主推零售的易鑫租賃，還是主做庫存融資的第一車貸，或者以C2C交易為基礎拓展二手車金融的瓜子二手車，及阿里的車抵貸，均以自身的優勢獲得了良好的市場表現。盡管行業競爭激烈，但市場空間仍然很大。

　　3、汽車金融產品及趨勢

　　隨著行業的發展，汽車金融行業逐漸衍生出滿足不同需求的金融產品。比如新車領域，主要有新車零售融資產品、新車庫存融資、新車直接租賃;而在二手車領域，主要有二手車零售租賃產品、二手車庫存融資、二手車直接租賃等。不同的產品，表現出不同的發展特征。

　　3.1在二手車零售板塊

　　進入2017年以后，中國二手車的銷量出現了逆勢增長，超過20%，一舉成為今年車市的新亮點。在資本市場，二手車企也是斬獲頗多，其中第一車貸、易鑫金融、美利車金融、備胎好車等四家金融公司貸款規模達800億。

　　從二手車生態鏈上看，目前已聚集了諸多參與者，包括二手車專業評估公司、經紀公司、數據采集公司及二手車品牌零售商，這些數以千計的二手車公司正以二手車金融為紐帶，向潛力巨大的二手車市場掘進。

　　同時越來越多的二手車交易平臺開始進場，包括人人車、第一車貸、瓜子、優信、彈個車等，這些交易平臺也在不斷推陳出新，呈現出傳統渠道與電商平臺共存的新局面。

　　3.2在新車零售領域

　　總體來看，今年的商用車走勢明顯強于乘用車，主要是受重型卡車銷量的驅動。未來隨著新能源車的普及與應用，商用車也將迎來新的發展機遇;在乘用車零售領域，9月“燃油車退出時間表”的提出成為車市關注的熱點，各大車企紛紛布局電動車發展戰略，電動車銷量得到總體提升，但全面禁售燃油車仍需很長的時段，在實際操作中仍有很多難題尚未解決。

　　3.3在二手車庫存融資領域

　　二手車庫存融資是長期被傳統金融公司忽略的市場，直到第一車貸在今年第一季度拿到3.6億元的B輪融資，才被公眾驚呼為金礦市場，隨后不少二手車交易玩家開始入場，包括汽車媒體出身，有著深厚汽車經銷商資源及車主資源背景的易鑫金融推出“100億計劃”，更有掌控80%以上二手車源，全力購車二手車生態服務的大搜車推出“彈個車”，以及全國最大的二手車零售電商平臺優信推出“任意袋”等。

　　二手車融資產品的發展，不僅滿足了二手車商經營擴大再生產的資金剛需，更讓虧損中的二手車電商及C端車貸平臺看到了盈利的曙光。

　　未來隨著二手車電商的快速發展，將逐漸改變市場資金供給太少的局面，“鯰魚效應”日益呈現，市場前景廣闊。

　　3.4對于直租產品

　　隨著各種直租平臺的出現，未來將會有更多以直接租賃為載體的購車平臺出現，構建以“線下實體店+資源車直接租賃”的模式，就看最后誰起得最早，跑得更穩，及推廣與服務是否做的到位了。

　　4、各種渠道及發展

　　4.1 AFC

　　對于擅長傳統渠道管理的AFC，一方面將會繼續深入拓展，擴大自有渠道的覆蓋與滲透率的提升，同時應積極拓展對外品牌業務，建立新的業務團隊，或者更多地依賴SP展業;而對于一些實行多品牌SP戰略并取得好的市場表現的公司，如通用金融、奇瑞徽銀、瑞福德金融等，未來將對SP的關注度更高，加強合作的粘性。

　　4.2 SP模式

　　在過去的幾年里，SP模式得到了迅猛發展，涌現了一批批年放款超過萬臺的現象級SP。而對于資方平臺來說，未來將會著眼于如何有效建立SP分層管理、打通SP衍生利潤鏈、提升SP的整體品牌忠誠度與風控能力上來，SP平臺也會繼續深耕業務，提高綜合金融實力，打造成為有競爭力的平臺。

　　4.3直銷渠道

　　2016年，一些汽車金融平臺引用了直銷模式，被廣泛熱議，預計未來還將有更多新的平臺加入或者加大直銷團隊建設，但如何提升直銷效能，平衡直銷與現有SP渠道的關系及控制直銷渠道的欺詐性風險是關鍵。

　　4.4 實體店直營模式

　　隨著直營業務的不斷開展，“店面+直營”的模式越來越受到推崇。包括今年易鑫直營店的開業，以及國美、蘇寧超市的開張，越來越多的平臺開始嘗試這種模式。最大的優勢在于既能滿足展業的需求，又能進行品牌的推廣，同時建立落地的渠道進行服務覆蓋，加速實現金融平臺的商業價值。不過目前還存在許多實際運營的問題，包括精細化的人員和店面管理，強執行力的落地地推以及優秀的品牌推廣，都是模式能否落地成功的關鍵。

　　以上各種渠道沒有好壞之分，只有適不適合，各平臺應結合自身戰略發展的需要選取。

　　未來已來，過去已去。市場機會很多，就看誰能憑借強大模式搶占制