【億邦動力網訊】2月10日消息，兩個月不到，汽車金融平臺第1車貸今年已完成B輪、B+輪總計5億元融資。在此前后，車到山前、靠譜金服等平臺也已先后獲得融資。隨著資本進入的鼓點愈加密集，汽車金融與互聯網的融合有了更多推動。對于傳統汽車產業鏈內的公司和汽車電商平臺來說，互聯網汽車金融的玩法和能量開始受到關注。

“汽車金融行業目前處于高速發展期，但其本身具有不成熟性，尤其在二手車領域。對于起步期的互聯網汽車金融來說，這些都是機會。”吳旻曉說。她是互聯網領域創新型投后管理公司創業酵母的投資總監。在她看來，互聯網正在與汽車金融行業迅速融合。

中汽協統計數據顯示，2016年，我國汽車銷量為2802.8萬輛，同比增長13.7%。截至2016年11月，二手車交易數據為927萬臺。據汽車金融平臺靠譜金服平臺測算，2016年乘用車的汽車金融滲透率達到38%，總體金融滲透率為38.9%。同時，二手車金融滲透率達8%。

汽車金融滲透率，是指通過貸款、融資等金融方式購買的車輛數量占總銷售車輛數量的比例。

與美國等發達國家市場相比，我國的汽車金融滲透率相對處于低位。羅蘭貝格之前的研究報告顯示，中國汽車金融滲透率遠遠落后于發達國家。在中國，現金購車比例較大，貸款購車比例只有16%。相比之下，美、德、日的貸款購車比例分別為51%、43%和39%。

不過，德勤的一份報告數據對汽車金融的未來發展做出預測，到2020年，我國的汽車金融滲透率將達50%左右，市場規模將達2萬億元。

金融滲透率較低的現狀，決定了它具備更大的提升空間。在這一過程中，對新車和二手車都是一種新的盈利增長機會。

成長于傳統巨頭身邊

通常來講，汽車金融主要被劃分為汽車主機廠金融、供應鏈金融、消費金融與車后金融四個領域。業內有一種基于市場規模的劃分觀點認為，汽車金融一般指消費金融。像微貸網、人人聚財屬于P2P模式，主要業務模式屬于車抵貸范疇，與消費金融關系不大。

億邦動力網從靠譜金服獲得的數據顯示，從市場規模看，2015年，車抵貸的業務量大概是700億的規模，消費貸則有8000多億的規模。2016年，車抵貸大約在1000億的規模，消費金融已經超過1萬億的規模。二者是不同的市場。

據靠譜金服的統計，目前，在從事汽車金融業務的公司中，汽車金融公司、銀行、擔保公司、融資租賃公司等是主要玩家。其中，汽車金融公司占比已達到61%。

在上汽通用汽車金融被銀監會核準進入汽車金融領域前，國內汽車金融業務主要由商業銀行運行。“傳統的汽車金融公司這幾年活得比較好，比如像通用、寶馬金融，一年可以賺二十多億。他們在互聯網這一塊兒并沒有完全轉型，主要是和易車網、太平洋汽車網這樣的平臺合作，獲得一些貸款買車線索。”靠譜金服創始人、CEO匡志成說。

2016年，靠譜金服統計國內包括上汽通用、大眾汽車等在內的25家主機廠汽車金融公司業務發現，該年共有438萬臺新車交易通過金融手段實現，同比增長約52%。同年，二手車市場中通過金融手段購車的數量為3.5萬臺，由奇瑞徽銀、瑞福德和上汽通用三家完成。

互聯網汽車金融公司正是在傳統汽車金融公司身旁成長起來。

主要玩家打法一瞥

根據公開信息整理，目前互聯網汽車金融公司的數量大約為十幾家。主要包括第1車貸、靠譜金服、拓道金服、惠保金融、車到山前等。在與多位業內人士的溝通和資料搜集過程中，億邦動力網了解到，現有互聯網汽車金融創業公司的發力點目前多集中在供應鏈金融與消費金融領域。

第1車貸的主要業務為二手車供應鏈金融（即庫存融資），通過金融產品設計、 資產配置、風險管理與數據應用,為資金方(金融機構與類金融機構)與貸款方 (汽車B端市場與C端市場)提供金融服務的嫁接。這也被業內認為是不錯的創業切入點。

“客戶是分層的，第1車貸這樣的平臺和傳統汽車金融公司、銀行的客戶不同，它是用高收益覆蓋高風險客戶人群。而這些客戶群體是傳統公司服務意愿不太強的。”匡志成告訴億邦動力網。

除了目標客戶的不同，業界對汽車產業尤其是二手車市場寄予的厚望，以及汽車金融本身對于二手車的盈利推動，也是互聯網汽車金融公司成長的土壤。

以二手車電商平臺為例，人人車2016年金融業務滲透率已達到20%，今年的金融滲透率目標設定在30%。人人車告訴億邦動力網，金融是其2017年的重要戰略方向，除了與民生銀行信用卡中心深度合作，還將通過引入專業人才自建金融團隊。目前，其自營金融產品已經上線。

瓜子二手車從2015年下半年開始拓展汽車金融業務后，目前金融滲透率也已超過8%的行業平均水平。目前主要與傳統金融公司進行合作，同時也在著力發展自營金融業務。其表示，汽車金融將成為2017年全面盈利的重要支柱。

與主做二手車供應鏈金融的第1車貸不同，靠譜金服走的是另一個路線。其將自己定位為汽車金融超市，本質上是資金方和傳統經銷商的渠道集中提供商。

“只要是資金方，必然會有渠道的需求。因為，資金方自己放貸款的話，需要承擔風險。而且，鋪設渠道的成本很高。C端用戶量也是一個難點。另外，汽車經銷商樣的渠道也有產品的需求，因為對于一些像汽貿店在內的經銷商，銀行與他們的合作意愿并不強烈。靠譜金服做的首先就是整合資金方和渠道方（SP）兩端的事情。”匡志成解釋道。

據了解，目前靠譜金服已經整合近20個省份的渠道，覆蓋70多個地級市，有36家SP（車貸的服務供應商）。這些SP成為與資金方合作的基礎。

除了第1車貸、靠譜金服這樣的運行模式，當然還有植入汽車修理廠場景向C端車主提供服務的惠保金融，以及融合在購車環節中的易鑫金融等。

未來發展猜想

從事汽車金融工作多年的業內人士歐陽揚認為，互聯網汽車金融最理想的模式是，待汽車電商真正發展起來后，用戶線上購車時直接做審批，后續用戶在平臺上還月供。

“目前互聯網汽車金融主要還是在做傳統的汽車金融，互聯網對于很多公司來說還只是停留在概念階段。”歐陽告訴億邦動力網，互聯網汽車金融要壯大，需要線上風控體系的支持，需要優化傳統汽車金融車+人的風控模式，還需要線上和線下緊密無縫的銜接落地。

不過，汽車電商遲遲未進入流暢的發展軌道，讓這一理想中的模式落地困難。此外，據億邦動力網了解，部分汽車電商平臺對汽車金融也較為謹慎。

“總體上，國內的金融管制的特征，銀行在里面的優勢最大，資金成本最低，利息最低，會把優質的客戶挑走，特別是銀行現在也在利用大數據，未來很有可能。而單獨做汽車金融的公司，相比之下不是特別強。”一貓汽車網CEO、創始人王輝宇認為。

此前，王輝宇曾在與億邦動力網的溝通中表示，一貓目前只對供應鏈金融抱有合作興趣，其它模式暫時不會涉足。

相較于新車電商，二手車電商平臺對汽車金融的需求似乎更為迫切。多名業內人士認為，由于賣新車越來越不賺錢，尤其是二手車電商遲遲找不到比較好的盈利增長點，汽車金融這一既有的盈利手段開始不斷升溫。

而對于現有的互聯網汽車金融來說，眼界也并非僅放在尚未成熟的汽車電商平臺。在他們看來，在整個汽車產業鏈條中，新車市場固然需要持續去做，二手車市場則更像是一個藍海領域。所以，也就有了第1車貸的快馬加鞭。