來源：唐譽企業管理咨詢有限公司

融資租賃是二十世紀五十年代產生于美國的一種新型金融服務方式,因其適應了現代經濟發展的要求所以在六七十年代迅速在全世界發展起來,當今已經成為現代企業更新設備的主要融資手段之一,被譽為朝陽產業,成為僅次于銀行信貸的第二大融資方式。

我國在八十年代中期引入這種服務方式以后,十多年來在國內也得到迅速的發展,但比起發達國家來,這種租賃模式的優勢還遠未發揮出來,市場潛力很大。中國融資租賃管理暫行條例對融資租賃有如下定義:融資租賃是指由出租方融通資金為承租方提供所需設備,具有融資融物雙重職能的租賃交易,它主要涉及出租方、承租方和供貨方三方當事人,并有兩個或兩個以上的合同構成。融資租賃的實質是在分期付款的基礎上,引入出租服務的所有權和使用權分離的特性,租賃結束后將所有權轉移給承租人的一種現代營銷方式。通俗地說融資租賃就是借雞下蛋,賣蛋買雞。它在促進設備制造企業的產品銷售的同時也解決了使用設備企業融資困難的問題。

1952年美國成立了世界第一家融資租賃公司,開創了融資租賃的先河,目前已經有八十多個國家開展了融資租賃業務。融資租賃在設備購買的市場滲透率看,美國的市場滲透率30%,德國的市場滲透率18%,日本的市場滲透率8%,我國的市場滲透率估計在2%左右,由此可以看出我國有足夠的市場有待開發。

近年來,汽車產業已經成為國民經濟的支柱產業之一,有關專家認為,目前我國汽車產業已跨入持續高增長時期,并將在未來3-4年里釋放500萬輛以上的消費潛能,即保持20%-30%的年消費增長率。金融服務對汽車產業的參與和滲透,是汽車產品流通和消費的潤滑劑,對促進汽車產業的發展有著不可替代的作用。目前我國已形成四種汽車金融服務模式:由商業銀行與保險公司構建的汽車消費按揭貸款占汽車金融服務模式的主導;由汽車廠商直接構建的分期付款的服務模式;租賃公司介入的汽車金融租賃服務模式;由其它機構多方面合作構建的金融服務模式。如在上海,由工商銀行上海分行牽頭成立的上海汽車金融服務網絡協會。

融資租賃作為近幾年汽車市場新興的融資方式,與當前汽車市場的主導融資方式銀行信貸相比,有以下幾點優勢:

3.1產權關系上的優勢

在銀行信用中,借方(即銀行和廠商)失去了對資金的所有權,擁有債權;融資租賃的租賃方在租賃期間任由對租賃資產的所有權,承租方僅有使用權,這樣的融資方式避免了資金挪用現象方式的發生,加強了對融資行為中債權方的保障。

3.2融資方式更靈活

相比銀行信用還本付息的定性規定,融資租賃不僅可以分期付款而且租金的支付方式以及每期所附租金的數額比較靈活,有利于企業的資金周轉另外,不僅僅是汽車本身,汽車牌照,購車稅,保險,汽車修理與裝潢等都可以通過融資租賃來實現融資。

3.3手續簡便,時效性強,成本低

與申請銀行貸款的繁瑣程序相比,融資租賃的手續則簡單得多。將融資與融物合為一體,可以鼓勵客戶的消費,尤其是一些進口車的購買,租賃公司可以利用其專業優勢,代簽進口合同大大縮短進口時間。

3.4政策上的優勢

從2007年的中央經濟工作會議上明確指出2008年將實施從緊的貨幣政策,2008年初,銀監會已向部分商業銀行下發了《個人貸款管理辦法》的征求意見稿,從管理辦法的政策取向上看,繼收緊房地產貸款后,銀監會傾向于再次收緊包括按揭貸款和信用類貸款在內的各項個人貸款業務。這種種政策無疑給融資租賃進入汽車市場提供了很好的時機。

雖然融資租賃與銀行信貸相比在汽車市場中有一定的優勢,但是我們必須看到由于我國的經濟體制和立法的約束,融資租賃要順利地在中國汽車市場中占一席之地還需要正視一下幾個問題:

4.1汽車融資租賃企業資金實力不強,融資渠道單一

從國際汽車租賃業的發展歷史看,汽車租賃是跨地區、跨國經營的大交通。然而在我國融資渠道單一制約了汽車租賃的發展。汽車融資租賃行業的前期需要投入大量資金購置車輛,加上資金回籠又慢,無疑給經營者造成很大資金壓力。而且在經營過程中,還要不斷更新車輛,以滿足不同層次消費者的需求,這都需要大量后續資金的支持。因此對汽車融資租賃企業的自有資金實力和融資能力要求較高。目前,各汽車融資租賃公司基本都是自籌資金缺少金融機構的支持,導致租賃車輛使用時間過長,磨損現象嚴重,更新速度慢。即便是一些有實力的公司,也因為一味靠貸款發展,加大了財務費用,負債率過高,在一定程度上也制約了發展的步伐。

4.2征信體系不完善

國外的融資租賃業務相當發達得益于他們國家有一套完整的個人信用征信體系。融資租賃公司運用現成的信用系統可以非常方便地獲得客戶的信用信息來開展業務。我國由于缺乏個人信用記錄,不守信受不到任何懲罰、得不到任何損失,違約成為承租人減少自身損失的理性選擇和某些人惡意發家致富的手段。在這種信用環境下,汽車融資租賃業務的租賃保證金過低,對承租人資格審核程序過于寬松、缺少有力的輔助風險控制手段,將導致過高的壞賬率。據金融系統的統計,到2007年6月底,銀行汽車消費貸款的壞賬達到了980億。據內部人士稱,汽車消費貸款的壞賬率最高可能達到了30%最低也高達10%。這一經驗為汽車融資租賃業務的風險控制敲響了警鐘。

4.3現有的汽車融資租賃公司缺乏專業人才

中國缺乏提供汽車金融服務專業人才,這大大制約了汽車金融的競爭力,就目前的汽車融資租賃公司在人才方面面臨的問題在于:一是雖然具備良好的金融服務營銷知識,但缺乏技術專業知識,二是屬于技術專業型但是不懂金融服務營銷。這種人才結構,需要專業化培訓機構進行培訓。

第四,關于融資租賃進入汽車行業的有關法規和配套政策不健全。雖然1996年以后,國家陸續頒布關于汽車租賃的法律、法規,但汽車租賃業作為一個新興行業,在其發展過程中不可避免地會遇到一些新情況、新問題,而這些問題按照原有法規和政策往往難以解決。汽車融資租賃得不到法律、法規的應有保護和支持。目前還沒有正式出臺汽車融資租賃的國家法律、法規,使汽車融資租賃企業在正常經營中的合法權益得不到有效保護。

5.1努力拓寬汽車租賃業的融資渠道

2003年《汽車金融公司管理辦法限》制汽車金融公司進入汽車融資租賃業務這個風險較小、利潤較豐厚而且發展空間巨大的領域并不是偶然的。2005年2月24日正式發布《國務院關于鼓勵支持和引導個體私營等非公有制經濟發展的若干意見》明確鼓勵金融機構開辦融資租賃。2008年一月,中國銀監會發布了新的《汽車金融公司管理辦法》。新《辦法》對汽車金融公司的準入條件、業務范圍、風險管理指標等方面作出較大修改和調整,非金融機構出資人的資產規模要求從原來的40億元提高至80億元,營業收入從20億元提高至50億元。還取消了原來規定的同一企業法人不得投資一個以上的汽車金融公司的規定。新《辦法》允許汽車金融公司從事發行金融債券、同業拆借、提供汽車融資租賃等新業務。在相關政策逐步完善、汽車融資租賃產生經濟效益的示范效應帶動下,商業銀行、大型汽車制造廠商等資本大鱷將全面進入汽車融資租賃業,并帶來源源不斷的資金,并可以通過發行債券的方式補充所需資金。

5.2培養專業人才,以滿足融資租賃順利進入汽車行業的需求

可以在高校設立汽車金融服務專業,培養熟悉汽車金融的復合型人才,也可以加強對現有從業人員的培訓,還可以借鑒國外跨國汽車公司的管理經驗,在大型企業設立汽車配件守候服務培訓中心,培訓汽車維修,售后服務等方面的人才,提高汽車金融服務人員的從業能力。

5.3建立完善的個人信用評估體系

西方發達國家的信用評估體系有兩種模式,一是歐洲模式,二是美國模式,基于我們沒有像美國那樣覆蓋全國的數據庫,我們在發展初期可以采用以政府為主導的歐洲模式,用行政手段推動聯合征信的創建和發展然后向美國模式過渡。個人信用評估體系的建立從理論上講并不難,各商業銀行和保險公司都積累有許多客戶的信用資料記錄,但這些信息目前都零散地分散在各個地方,不能夠形成真正有效的信息庫,因此很難充分利用起來。我們可以通過行政手段,充分利用保監會、銀監會、證監會以及各行業協會積攢的資料,建立起相互公開、透明、協調的信息系統,并大力發展一部分專門從事信用評估的咨詢機構。2005年由中國人民銀行組織建立了全國統一個人信用評估體系又稱“個人信用信息基礎數據庫”這是一個良好的開端。信息采集等數據庫的建設應盡快完善,在操作過程中可以通過合理的租賃保證金、個人無限連帶責任擔保等經濟手段和電子控制技術等技術手段來控制租賃過程風險。

5.4完善相關的法規和配套政策要建立并完善汽車融資租賃業的法律保障機制

我們要積極完善汽車租賃業的法律保障機制,同時應針對現行交通管理和機動車管理法律和法規,采用靈活的融資租賃汽車產權處理方式。汽車融資租賃公司為避免承擔機動車所有人負擔交通事故賠償連帶責任,在融資租賃實際業務操作時可以暫時把融資租賃汽車的產權掛在承租人身上,但要事先辦理好產權轉移手續,等待交割,一旦出現問題,可以不經過承租人直接轉移產權。對錯誤變更產權帶來的賠償責任由汽車融資租賃公司承擔。綜上所述,我國的汽車融資租賃業同歐美發達國家相比尚處于幼稚期,無論是在規模上還是管理技術和服務水平上都有很大的差距,都難以與國際汽車融資租賃企業相抗衡。隨著我國開放程度的提升和國民收入的增長,國外汽車租賃企業勢必加速進入我國,國內汽車融資租賃企業必須在有限的時間內,學習借鑒發達國家的經驗,全方位提升經營理念、技術手段和業務水平,增強競爭實,實現我國汽車融資租賃業的跨越式發展。