來源： 中國汽車金融俱樂部 李海燕

盡管二手車金融享有行業(yè)規(guī)模增長的紅利，但由于國內(nèi)二手車行業(yè)起步較晚、發(fā)展不成熟等因素，導(dǎo)致能為二手車行業(yè)中經(jīng)銷商以及個人消費(fèi)者提供金融服務(wù)的機(jī)構(gòu)少之又少，二手車金融尚處于初始階段。

中國汽車行業(yè)尤其是二手車領(lǐng)域?qū)⑹俏磥淼乃{(lán)海市場。據(jù)中國汽車流通協(xié)會數(shù)據(jù)顯示，2015年全國二手車總交易規(guī)模為941.71萬輛，相比上年同期增長2.32%；累計(jì)交易額5535.40億元，預(yù)計(jì)2016年二手車成交量將增長25-28%，交易規(guī)模將突破1000萬量，發(fā)展迅速。

二手車行業(yè)規(guī)模的不斷增長，也帶動了二手車金融業(yè)務(wù)的起步。二手車金融是汽車金融服務(wù)里面的細(xì)分，是將二手車 從汽車產(chǎn)業(yè)鏈中獨(dú)立出來，對相關(guān)環(huán)節(jié)的金融服務(wù)支持。通常是指二手車車源采購、物流、庫存、銷售等過程中對經(jīng)銷商、消費(fèi)者所提供的融資及其他金融服務(wù)，包 括經(jīng)銷商庫存融資、用戶消費(fèi)信貸、融資租賃，以及售后延保等。

現(xiàn)階段，國內(nèi)二手車金融業(yè)務(wù)模式主要分為經(jīng)銷商庫存融資、消費(fèi)者購車信用貸款和售后延保服務(wù)。依托主機(jī)廠的汽車金融公司、融資租賃公司、互聯(lián)網(wǎng)金融平臺、汽車電商平臺、傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)是市場主要參與者和競爭者。

盡管二手車金融享有行業(yè)規(guī)模增長的紅利，但由于國內(nèi)二手車行業(yè)起步較晚、發(fā)展不成熟等因素，導(dǎo)致能為二手車行業(yè)中經(jīng)銷商以及個人消費(fèi)者提供金融服務(wù)的機(jī)構(gòu)少之又少，二手車金融尚處于初始階段。主要原因在于：

? ? 國內(nèi)二手車行業(yè)的“小、散、亂”的狀態(tài)，規(guī)模不夠使傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)不愿過多涉足。

? ? 二手車相對新車屬于“非標(biāo)”產(chǎn)品，存在“一車一況、一車一價”特點(diǎn)。新車由于車輛的標(biāo)準(zhǔn)統(tǒng)一、售后完善、貸款風(fēng)險小等原因，汽車金融關(guān)于新車的貸款比較規(guī) 范，貸款利率也相對合理。但二手車則完全不同，因車況的不同，每一輛二手車定價無法像新車那樣規(guī)范，價格上下浮動范圍很大，加上目前大部分二手車都為非認(rèn) 證二手車，無質(zhì)保等多種因素導(dǎo)致二手車貸款風(fēng)險非常大。

? ? 二手車行業(yè)政策限制和缺失。“限遷”政策導(dǎo)致全國有300多 城市對遷入機(jī)動車設(shè)置排放限制，讓國四及國四以下排放標(biāo)準(zhǔn)的二手車跨區(qū)流通受限，導(dǎo)致市場供需失衡、流通不暢；二手車臨時產(chǎn)權(quán)登記制度長期缺失，很大程度 上延長車輛置換周期，增加二手車交易流轉(zhuǎn)風(fēng)險；現(xiàn)行稅制下，國家對個人間二手車交易，其交易額未超過車輛原值免征增值稅，但對二手車經(jīng)營企業(yè)，按交易額全 額的2%征收增值稅，無形中增加中小經(jīng)銷商的運(yùn)營成本，壓縮了利潤空間。

? ? 尚無統(tǒng)一的二手車檢測評估標(biāo)準(zhǔn)，導(dǎo)致車況檢測較為主觀，缺乏強(qiáng)有力的公信力和法律約束力。外加行業(yè)欠缺誠信經(jīng)營、車輛信息不透明等多方綜合因素導(dǎo)致二手車行業(yè)經(jīng)銷商及個人的資金需求很難被滿足。

盡管二手車金融在我國還處于起步階段，但長遠(yuǎn)來看有著巨大的成長空間。

看一組數(shù)據(jù)

（1）市場容量：中國汽車工業(yè)協(xié)會預(yù)測2020年，中國汽車金融業(yè)市場容量達(dá)2萬億元人民幣，滲透率達(dá)到50%。

（2）銷售占比：全球汽車銷售中70％是通過汽車信貸銷售的，在美國則達(dá)到80％，國內(nèi)消費(fèi)者貸款購車的比例在10％左右。

（3）消費(fèi)習(xí)慣：汽車金融發(fā)達(dá)國家的滲透率，像美國達(dá)到了80％，歐洲有50％的水平，中國消費(fèi)者的消費(fèi)心里和習(xí)慣上各方面尚未達(dá)到此水平，導(dǎo)致我們現(xiàn)在只有10%-20％的滲透率。

（4）利潤比重：汽車金融是整體汽車產(chǎn)業(yè)中利潤率最高的一環(huán)，因二手車在汽車產(chǎn)業(yè)中的比重，所以在國際市場上，汽車金融公司的利潤收益可占據(jù)整車?yán)麧櫟?0％-50％。

綜合西方國家經(jīng)驗(yàn)，隨著國內(nèi)新車市場向汽車后市場、二手車行業(yè)的重心轉(zhuǎn)移，可以預(yù)見二手車金融將迎來井噴爆發(fā)。