來源： 零壹財經周假

2015年間，從BATJ到新興的樂視、小米等互聯網巨頭，從硬件、軟件到金融服務，都在紛紛展開布局，加入約900家涉及汽車金融的P2P平臺混戰中。巨頭的入場，和互聯網金融公司持續在垂直、細分業務領域發力，將為行業注入新的活力，并將加劇行業競爭，并購整合將愈演愈烈。

隨著中國經濟增速的放緩，國內汽車行業也由前些年的快速增長轉為微速增長，增速回落成為新常態，由于整體產銷規模的提升和國人消費理念的轉變，汽車金融行業的發展相對汽車行業的發展表現出明顯的滯后性。

盡管如此，基于巨大市場的需求基數和中產階層的壯大，汽車金融行業依然處于高速發展的階段。尤其隨著汽車行業向三、四線城市市場下沉和高端精品市場優化的趨勢下，汽車金融產業在未來將獲得更加廣闊的發展空間。

P2P平臺布局

P2P平臺是汽車金融最早的參與者。2015年以來，車貸業務在目前的P2P借貸行業已十分常見，接近一半的P2P平臺都涉足了車貸業務，并且有200家左右的平臺以車貸為主營業務。

據零壹研究院與互聯網理財錢保姆聯合出品的《中國互聯網 汽車金融發展報告》數據顯示，截至2015年年底，涉及車貸業務的P2P平臺有891家，其 中以車貸為主營業務且仍在正常運營的平臺大約200家左右。2015年度，車貸行業整體交易規模在580億元左右，交易規模靠前的平臺包括微貸網、投哪 網、融金所、錢保姆等。

在業務模式上，目前P2P平臺涉足汽車金融主要有汽車抵押/質押貸款、汽車按揭貸款、汽車墊資貸款、車商貸款等主要形式。

整體而言，P2P平臺涉足汽車金融，因汽車是典型的優質資產，具有額度小、周期靈活、便于定價、處置方便等優勢，因而在P2P借貸行業越來越被重視。對P2P平臺來說，只要前期風控措施到位，哪怕出現風險事件，也可以通過汽車資產快速變現抵御壞賬損失。

數據顯示，2015年度P2P車貸成交20強平臺借款總額合計達到360.5億元，占到整個P2P車貸行業的62.1%。其中，行業領頭羊微貸網 2015年成交163.7億元，占比28.2%;排在二、三名的是投哪網和融金所，2015年成交分別為51.8億元、45.4億元。

盡管汽車金融有著巨大的市場空間，規模不斷增長，但同歐美成熟市場相比，我國的汽車金融產業在消費貸款滲透率、融資租賃替代率、二手車/新車交易比等方面均存在巨大的差距，這些都將成為未來汽車金融產業升級的突破點。

另一方面，伴隨互聯網金融等新興金融體的發展，汽車金融產業的資金來源將逐漸豐富，大量社會資本的涌入將極大地豐富汽車金融產業的業態和模式。

BATJ跑步入場

在P2P平臺涉足汽車金融業務勢頭喜人的背景下，2015年以來，BATJ、樂視、滴滴打車、58趕集等互聯網巨頭相繼布局汽車硬件和汽車金融。

在2015年，阿里在汽車金融領域的布局令人目不暇接：3月12日，阿里與上汽集團全資子公司上海汽車集團投資管理有限公司各出資約5億元人民幣，設 立總額約10億元人民幣的互聯網汽車基金;9月，阿里巴巴旗下湖畔山南股權投資基金和上市公司道明光學投資攜車網B輪4000萬元。

值得一提的是，2015年7月，阿里汽車事業部宣布聯手螞蟻小貸和眾多汽車廠商推出"車秒貸"，主打快速授信放款。

騰訊在汽車領域的布局始于2013年，騰訊聯合君聯資本等投資了B2B平臺優信拍;到2015年更是動作頻頻，1月，騰訊和京東以現金和獨家資源的形 式對易車網投資約13億美元，并向易車旗下專注于汽車金融互聯網平臺的子公司易鑫資本注資2.5億美元;8月，騰訊投資C2C平臺人人車;9月，騰訊聯合 易車網等共同投資C2B平臺天天拍車。至此，騰訊完成了在新車電商及二手車電商C2B、C2C、B2B主要細分領域的完整布局。

作為國內最重要的互聯網流量入口之一，百度在官方網站上推出了百度汽車頻道，提供二手車搜索、估價賣車、貸款買車、車險等信息聚合服務，用戶在點擊后將跳轉到合作平臺網站。

除此外，傳統廠商和經銷商開始利用互聯網改善原有的汽車金融流程和體驗，而越來越多的互聯網公司及互聯網金融平臺，也開始布局汽車金融，互聯網 汽車 金融正在迎來風口。與此同時，互聯網公司及互聯網金融平臺在數據積累、用戶體驗、交易支付等環節的持續創新，也為汽車金融市場催生出更多元的商業模式。

巨大空間待挖掘

在我國，消費金融起步較晚，住房貸款和汽車貸款在最近十年才得到較快發展，但是總體的滲透率依然偏低。以汽車金融為例，德勤中國發布的《2015中國汽車金融白皮書》顯示，我國汽車金融滲透率僅為20%，相比歐美市場70%-80%的滲透率水平，還有著巨大的差距。

這意味著，與歐美市場相比至少還有3-4倍的市場成長空間。據騰訊財經和九次方聯合發布的報告顯示，從2012年到至今，中國汽車后市場規模從 2012年2490億開始，逐年遞增約1000億，前瞻產業研究院《互聯網對中國汽車后市場行業的機遇挑戰與應對策略專項咨詢報告》指出：中國汽車后市場 當前規模已達6000億元，而到2018年，這一數字有望突破萬億大關。

值得注意的是，在業務上，車輛購置稅、車輛保險費、維修保養費用、車輛延長保險、車輛增配和車輛牌照等方面極其關注，這些產品與服務還難以得到很好的 滿足。通過互聯網 汽車金融，有望提供更加專業化、多元化、全面的、一站式的金融組合產品，以解除購車及用車過程中的后顧之憂。

這意味著，在傳統汽車金融的基礎上，隨著年輕消費群體逐漸壯大，與互聯網相結合的消費貸款、消費類融資租賃為亮點的汽車消費金融將日益發展壯大。