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【360觀察】3月18日，來(lái)自民生銀行交通金融事業(yè)部的副總裁潘未名女士在參加由中國(guó)汽車(chē)咨詢(xún)中心網(wǎng)主辦的“2015第三屆中國(guó)汽車(chē)金融論壇”時(shí)表示：“汽車(chē)流通行業(yè)正經(jīng)歷著結(jié)構(gòu)調(diào)整與增長(zhǎng)趨緩的轉(zhuǎn)型期，汽車(chē)金融需求也因此面臨三大變化”。

【360觀察|周凌云】

兩會(huì)政府工作報(bào)告中，李克強(qiáng)總理以圍棋喻中國(guó)經(jīng)濟(jì)新常態(tài)：既要謀事，又要干活。而這對(duì)于正值黃金發(fā)展期的中國(guó)汽車(chē)金融來(lái)說(shuō)也是一樣。

3月18日，來(lái)自民生銀行交通金融事業(yè)部的副總裁潘未名女士在參加由中國(guó)汽車(chē)咨詢(xún)中心網(wǎng)主辦的“2015第三屆中國(guó)汽車(chē)金融論壇”時(shí)表示：“汽車(chē)流通行業(yè)正經(jīng)歷著結(jié)構(gòu)調(diào)整與增長(zhǎng)趨緩的轉(zhuǎn)型期，汽車(chē)金融需求也因此面臨三大變化”。

變化一：需求敏感點(diǎn)隨著產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)利潤(rùn)點(diǎn)下沉

汽車(chē)流通產(chǎn)業(yè)鏈的利潤(rùn)點(diǎn)呈現(xiàn)沿著新車(chē)、二手車(chē)、后市場(chǎng)和汽車(chē)金融下沉的趨勢(shì)。根據(jù)民生銀行交通金融事業(yè)部隨機(jī)抽取其200家合作4S店的數(shù)據(jù)顯示，2011年該200家4S店新車(chē)銷(xiāo)售毛利潤(rùn)為103億，而到2013年僅為57億元，下降了近50%。與此同時(shí)，這200家4S店的后市場(chǎng)毛利占比則由23%提高至44%。在中國(guó)新車(chē)銷(xiāo)售市場(chǎng)的爆發(fā)式增長(zhǎng)已經(jīng)風(fēng)光不再后，后市場(chǎng)卻走向了黃金發(fā)展期。

據(jù)某經(jīng)銷(xiāo)商集團(tuán)公開(kāi)數(shù)據(jù)顯示，其汽車(chē)金融于2011年起步，2013年汽車(chē)金融毛利已達(dá)8億元，在全部毛利中的占比由1%提升至12%。汽車(chē)金融將迎來(lái)快速增長(zhǎng)期。

同時(shí)，二手車(chē)將成為持續(xù)的市場(chǎng)重點(diǎn)。自2011年起，二手車(chē)的銷(xiāo)量增速超過(guò)新車(chē)后，持續(xù)維持兩位數(shù)增長(zhǎng)，2014年達(dá)16%，而新車(chē)同期僅為8%。

隨著汽車(chē)流通產(chǎn)業(yè)鏈的利潤(rùn)點(diǎn)沿著新車(chē)、二手車(chē)、后市場(chǎng)和汽車(chē)金融下沉，汽車(chē)金融需求敏感點(diǎn)也必然呈現(xiàn)隨之下沉的趨勢(shì)。

變化二：貨幣市場(chǎng)與資本市場(chǎng)一體化服務(wù)訴求強(qiáng)烈

潘未名認(rèn)為：從宏觀上看，利率市場(chǎng)化將加速貨幣市場(chǎng)和資本市場(chǎng)的融合；從中觀上看，汽車(chē)流通行業(yè)將更多以兼并重組方式而非是新建方式實(shí)現(xiàn)增長(zhǎng)；從微觀上看，企業(yè)正經(jīng)歷由外延式增長(zhǎng)向內(nèi)生式增長(zhǎng)的轉(zhuǎn)型期，這三個(gè)層次的變化都在呼喚貨幣市場(chǎng)與資本市場(chǎng)一體化的金融服務(wù)，也在迫使商業(yè)銀行從傳統(tǒng)的貨幣市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)者向打通貨幣和資本兩個(gè)市場(chǎng)努力。

變化三：互聯(lián)網(wǎng)金融需求爆發(fā)

回顧互聯(lián)網(wǎng)與汽車(chē)金融結(jié)合的歷史，我們可以看到：第一階段是以新浪、搜狐等門(mén)戶(hù)網(wǎng)站為代表的汽車(chē)資訊平臺(tái)；而經(jīng)歷初級(jí)階段之后，互聯(lián)網(wǎng)開(kāi)始具備集客功能，易車(chē)等垂直電商和電商與整車(chē)廠、經(jīng)銷(xiāo)商合作成立的O2O平臺(tái)即主要是集客平臺(tái)。

而最近兩年，隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的迅速成長(zhǎng)，以P2P為代表的網(wǎng)絡(luò)融資平臺(tái)（陸金所、第一車(chē)貸等）應(yīng)運(yùn)而生。隨之，以數(shù)據(jù)連接互聯(lián)網(wǎng)和汽車(chē)金融的網(wǎng)絡(luò)銀行（微眾銀行、螞蟻金服）或曰提供金融服務(wù)的互聯(lián)網(wǎng)公司正式向傳統(tǒng)商業(yè)銀行的汽車(chē)金融運(yùn)作模式發(fā)出了挑戰(zhàn)。

針對(duì)上述改變，對(duì)于商業(yè)銀行，面臨的將是顛覆？替代？還是創(chuàng)新？融合？潘未名認(rèn)為，創(chuàng)新、融合將是商業(yè)銀行汽車(chē)金融的新動(dòng)力。如何實(shí)現(xiàn)創(chuàng)新和融合？民生銀行交通金融事業(yè)部提出汽車(chē)金融創(chuàng)新理念，即汽車(chē)金融公司的流程、投資銀行的模式、互聯(lián)網(wǎng)金融的平臺(tái)與商業(yè)銀行的傳統(tǒng)優(yōu)勢(shì)相結(jié)合，形成“四位一體”的服務(wù)模式。

具體而言，就是借鑒汽車(chē)金融公司的流程，通過(guò)視頻面簽、電子賬戶(hù)、AFOS-R、RLS、SA五大系統(tǒng)和工具實(shí)現(xiàn)遠(yuǎn)程集客、統(tǒng)一審批和批量放款等工作；充分應(yīng)用資產(chǎn)證券化（ABS）、股權(quán)及類(lèi)股權(quán)投資等投資銀行模式；通過(guò)直客銷(xiāo)售、直銷(xiāo)銀行、P2P等實(shí)現(xiàn)與互聯(lián)網(wǎng)金融的融合；與此同時(shí)，與商業(yè)銀行事業(yè)部體制的優(yōu)勢(shì)相結(jié)合，發(fā)揮交通金融事業(yè)部在產(chǎn)業(yè)鏈服務(wù)（批零結(jié)合覆蓋供、產(chǎn)、銷(xiāo)、消全產(chǎn)業(yè)鏈）和資金渠道（資本市場(chǎng)、理財(cái)市場(chǎng)、同業(yè)市場(chǎng)、海外資金）上的優(yōu)勢(shì)，從而為新常態(tài)下的汽車(chē)金融注入新的動(dòng)力！