當(dāng)前，境內(nèi)金融機(jī)構(gòu)為企業(yè)辦理跨境發(fā)債、跨境并購(gòu)，主要遵循發(fā)改委、商務(wù)部、一行兩會(huì)、外管局等相關(guān)規(guī)定，業(yè)務(wù)規(guī)則與國(guó)際通行規(guī)則不完全一致。
來(lái)源 | 《貿(mào)易金融》雜志2019年10月刊
9月16日，國(guó)家外匯管理局宣布，經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)，決定取消合格境外機(jī)構(gòu)投資者（QFII）和人民幣合格境外機(jī)構(gòu)投資者（RQFII）投資額度限制，同時(shí)，RQFII試點(diǎn)國(guó)家和地區(qū)限制也一并取消。
這是中國(guó)擴(kuò)大金融開(kāi)放的又一實(shí)質(zhì)性舉措。對(duì)于資本市場(chǎng)相對(duì)發(fā)達(dá)、投融資便利政策較為集中的自貿(mào)區(qū)來(lái)說(shuō)，這是一個(gè)相較于其他地區(qū)更為優(yōu)惠的政策紅利。
自貿(mào)區(qū)機(jī)構(gòu)可利用該政策，大力拓展資本項(xiàng)目客戶，通過(guò)提供咨詢、項(xiàng)目對(duì)接、投資撮合、配套融資等，為客戶提供一攬子金融服務(wù)。
自貿(mào)區(qū)作為試驗(yàn)田，可率先享受內(nèi)外部政策傾斜，很多金融創(chuàng)新領(lǐng)域的業(yè)務(wù)首先誕生在自貿(mào)區(qū)，很多資本項(xiàng)目制度創(chuàng)新也在自貿(mào)區(qū)先行先試，形成可復(fù)制推廣的經(jīng)驗(yàn)后再推廣至全國(guó)。比較典型的有：境外發(fā)債資金回流、自貿(mào)分賬核算跨境融資掛鉤資本或凈資產(chǎn)一定比例內(nèi)自主籌資（即2016年推廣至全國(guó)的全口徑跨境融宏觀審慎管理政策）、直接投資外匯登記下放銀行辦理、外商直接投資項(xiàng)下外匯資本金意愿結(jié)匯、區(qū)內(nèi)企業(yè)外債資金按照意愿結(jié)匯的方式辦理結(jié)匯等。
現(xiàn)階段，各自貿(mào)區(qū)在資本項(xiàng)下推廣的便利化措施主要有：
(一)資本項(xiàng)目收入結(jié)匯支付便利化
結(jié)合《關(guān)于改革和規(guī)范資本項(xiàng)目結(jié)匯管理政策的通知》（匯發(fā)[2016]16號(hào)）已實(shí)行資本項(xiàng)目收入的意愿結(jié)匯加用途負(fù)面清單管理，允許符合試點(diǎn)條件的企業(yè)在宏觀審慎便利化額度內(nèi)，在試點(diǎn)銀行直接憑《資本項(xiàng)目外匯賬戶資金支付命令函》，辦理資本項(xiàng)目收入，包括資本金、境內(nèi)企業(yè)外債資金、境內(nèi)企業(yè)境外上市調(diào)回資金等支付使用，無(wú)需事前、逐筆提交證明真實(shí)性的單證資料，辦理銀行對(duì)企業(yè)資金使用的真實(shí)性審核由事前轉(zhuǎn)為事中事后。
宏觀審慎+微觀監(jiān)管兩位一體的跨境資本流動(dòng)管理框架下，大幅簡(jiǎn)化資本項(xiàng)下業(yè)務(wù)的辦理效率，自貿(mào)區(qū)內(nèi)誠(chéng)信優(yōu)質(zhì)的企業(yè)可以更加高效、便捷的辦理資本項(xiàng)目收入支付業(yè)務(wù)，有效提高資金使用效率。
對(duì)于試點(diǎn)地區(qū)符合條件的企業(yè)，除直接憑《支付命令函》辦理外債資金結(jié)匯支付使用，還可以享受如下便利：
一是一般性外商投資企業(yè)可以依法使用外債資金進(jìn)行境內(nèi)股權(quán)投資，擴(kuò)大了外債資金的使用范圍。
二是允許選擇投注差借用外債的外商投資企業(yè)調(diào)整為全口徑跨境融資宏觀審慎管理模式。
三是試點(diǎn)地區(qū)企業(yè)允許提款和償還幣種與簽約幣種不一致，便利企業(yè)利用兩個(gè)市場(chǎng)、兩種資源。四是允許試點(diǎn)地區(qū)企業(yè)在銀行辦理外債登記注銷業(yè)務(wù)，進(jìn)一步節(jié)省借款主體的腳底成本。
跨境雙向人民幣資金池屬于資本項(xiàng)目下，跨國(guó)企業(yè)集團(tuán)在境內(nèi)外成員之間開(kāi)展的資金調(diào)劑和歸集業(yè)務(wù)。
相較于區(qū)外企業(yè)按照《關(guān)于進(jìn)一步便利跨國(guó)企業(yè)集團(tuán)開(kāi)展跨境雙向人民幣資金池業(yè)務(wù)的通知》（銀發(fā)[2015]279號(hào)）管理框架執(zhí)行，部分自貿(mào)區(qū)企業(yè)在股權(quán)比例限定、營(yíng)業(yè)收入限定、資金融通額度限定等準(zhǔn)入門檻上具備一定優(yōu)勢(shì)，其中上海自貿(mào)區(qū)政策最為優(yōu)惠。
根據(jù)《關(guān)于進(jìn)一步拓展自貿(mào)區(qū)跨境金融服務(wù)功能支持科技創(chuàng)新和實(shí)體經(jīng)濟(jì)的通知》（銀總部發(fā)[2016]122號(hào)），上海自貿(mào)區(qū)支持為跨國(guó)企業(yè)集團(tuán)提供全功能型跨境雙向人民幣資金池服務(wù)，依托FT多幣種可兌換賬戶體系，較一般的跨境雙向人民幣資金池增加了本外幣一體化功能，境外成員企業(yè)與區(qū)內(nèi)主辦企業(yè)之間或境外主辦企業(yè)與區(qū)內(nèi)成員企業(yè)之間自行選擇貨幣進(jìn)行資金歸集，且一線資金歸集不受額度限制，對(duì)于二線資金歸集的額度目前也是優(yōu)于全國(guó)版框架，同時(shí)具備日間透、隔夜透以及理財(cái)?shù)裙δ堋?/section>
各自貿(mào)區(qū)均出臺(tái)了深化投資領(lǐng)域的改革政策，如明確提高開(kāi)放度和透明度，對(duì)外商投資實(shí)行準(zhǔn)入前國(guó)民待遇加負(fù)面清單管理制度，進(jìn)一步減少或取消外商投資準(zhǔn)入限制；將自貿(mào)區(qū)建設(shè)成企業(yè)“走出去”的窗口和綜合服務(wù)平臺(tái)，實(shí)行以備案制為主的境外投資管理方式，鼓勵(lì)企業(yè)開(kāi)展多種形式的對(duì)外投資合作。
上海自貿(mào)區(qū)臨港新片區(qū)管委會(huì)9月20日最新出臺(tái)的《中國(guó)（上海）自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)臨港新片區(qū)支持金融業(yè)創(chuàng)新發(fā)展的若干措施》，進(jìn)一步細(xì)化明確了重點(diǎn)扶植跨境金融領(lǐng)域的措施。
一是“區(qū)內(nèi)企業(yè)境外募集資金可自主運(yùn)用于新片區(qū)及境外的經(jīng)營(yíng)投資活動(dòng)”，相較于《國(guó)家外匯管理局關(guān)于改革和規(guī)范資本項(xiàng)目結(jié)匯管理政策的通知》（匯發(fā)[2016]16號(hào)）的區(qū)外現(xiàn)行政策，臨港新片區(qū)政策在外債資金用途規(guī)定上更加突出自主化、便利化原則。
二是“支持金融機(jī)構(gòu)在依法合規(guī)、風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下，參照國(guó)際通行規(guī)則，為區(qū)內(nèi)企業(yè)和非居民提供跨境發(fā)債、跨境投資并購(gòu)等跨境金融服務(wù)”。
當(dāng)前境內(nèi)金融機(jī)構(gòu)為企業(yè)辦理跨境發(fā)債、跨境并購(gòu)主要遵循發(fā)改委、商務(wù)部、一行兩會(huì)、外管局等相關(guān)規(guī)定，業(yè)務(wù)規(guī)則與國(guó)際通行規(guī)則不完全一致。比如，并購(gòu)貸款需要遵循《商業(yè)銀行并購(gòu)貸款風(fēng)險(xiǎn)管理指引》（銀監(jiān)發(fā)[2015]5號(hào)）規(guī)定。
此次參照國(guó)際通行規(guī)則開(kāi)辦跨境發(fā)債和跨境并購(gòu)業(yè)務(wù)，有望推動(dòng)區(qū)內(nèi)金融企業(yè)按國(guó)際通行標(biāo)準(zhǔn)和規(guī)則為區(qū)內(nèi)企業(yè)提供金融服務(wù)。
此前，上海自貿(mào)區(qū)已經(jīng)形成了上海銀保監(jiān)局自貿(mào)創(chuàng)新監(jiān)管互動(dòng)機(jī)制，對(duì)于符合國(guó)際慣例和實(shí)需的創(chuàng)新金融業(yè)務(wù)，可以按照一事一議方式報(bào)備后辦理，一定程度突破現(xiàn)行的境內(nèi)信貸政策。
利用自貿(mào)區(qū)銀行業(yè)務(wù)創(chuàng)新監(jiān)管互動(dòng)機(jī)制，允許區(qū)內(nèi)金融機(jī)構(gòu)在部分非行政許可的領(lǐng)域先示先行，為跨境并購(gòu)業(yè)務(wù)創(chuàng)新提供綠色通道。
例如，并購(gòu)貸款中的60%融資比例，是否需要取得控制權(quán)等，此前均有創(chuàng)新案例。此外人行、外管也有相應(yīng)的白名單報(bào)備制度。
另外，依托于《中國(guó)（上海）自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)境外投資項(xiàng)目備案管理辦法》、《中國(guó)（上海）自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)境外投資開(kāi)發(fā)企業(yè)備案管理辦法》，對(duì)于符合自貿(mào)區(qū)境外投資備案條件的項(xiàng)目可以通過(guò)上海自貿(mào)區(qū)管委會(huì)單一窗口受理，節(jié)約區(qū)外需要經(jīng)過(guò)發(fā)改委、商務(wù)部門的兩個(gè)前置部門受理時(shí)間。反之，對(duì)于區(qū)內(nèi)FDI設(shè)立，同樣可以通過(guò)自貿(mào)區(qū)管委會(huì)單一窗口受理備案。
相較于全國(guó)版發(fā)改委和商務(wù)部《外商投資準(zhǔn)入特別管理措施（負(fù)面清單）》，上海自貿(mào)區(qū)率先制定和實(shí)施外商投資負(fù)面清單，并確立了負(fù)面清單管理為核心的投資管理制度。通過(guò)自貿(mào)區(qū)備案通道，流程效率相比區(qū)外具備一定優(yōu)勢(shì)。
三是“進(jìn)一步簡(jiǎn)化優(yōu)質(zhì)企業(yè)跨境人民幣業(yè)務(wù)辦理流程，推動(dòng)跨境金融服務(wù)便利化”。將便利銀行和企業(yè)使用人民幣進(jìn)行跨境結(jié)算，規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)、降低融資成本。（對(duì)標(biāo)國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)、資本項(xiàng)目項(xiàng)下自由收支和兌換等措施如何落地有待于人民銀行、外管局、銀保監(jiān)會(huì)配套細(xì)則出臺(tái)。）
（五）自貿(mào)區(qū)外資融資租賃公司外債便利化試點(diǎn)
天津獲批成為全國(guó)唯一開(kāi)展外資融資租賃公司外債便利化試點(diǎn)地區(qū)，允許注冊(cè)在津的融資租賃母公司下設(shè)在天津的特殊項(xiàng)目公司（SPV）共享其外債額度，并于2018年3月完成首筆試點(diǎn)業(yè)務(wù)，中飛租下設(shè)SPV通過(guò)試點(diǎn)政策成功借入4000萬(wàn)美元外債資金，用于引進(jìn)飛機(jī)設(shè)備，通過(guò)允許SPV共享母公司外債額度，有效解決融資租賃公司SPV凈資產(chǎn)較低，按照現(xiàn)行管理原則難以獲得充足外債額度，無(wú)法為飛機(jī)、船舶等大型設(shè)備進(jìn)口支出開(kāi)展跨境融資的難題。
（六）人民幣資產(chǎn)跨境轉(zhuǎn)讓
現(xiàn)行監(jiān)管框架下允許跨境轉(zhuǎn)讓的資產(chǎn)類別包括人民幣貿(mào)易融資、自貿(mào)區(qū)人民幣融資租賃資產(chǎn)、不良資產(chǎn)等。《關(guān)于簡(jiǎn)化跨境人民幣業(yè)務(wù)流程和完善有關(guān)政策的通知》（銀發(fā)[2013]168號(hào)）中，允許境內(nèi)銀行開(kāi)展跨境人民幣貿(mào)易融資資產(chǎn)跨境轉(zhuǎn)讓；《中國(guó)（廣東）自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)總體方案》將“研究探索自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)金融機(jī)構(gòu)與港澳地區(qū)同業(yè)開(kāi)展跨境人民幣信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)”作為重要金融創(chuàng)新；《中國(guó)人民銀行關(guān)于金融支持中國(guó)廣東自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)建設(shè)的指導(dǎo)意見(jiàn)》規(guī)定，允許自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)內(nèi)融資租賃機(jī)構(gòu)開(kāi)展人民幣租賃資產(chǎn)跨境轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)；《國(guó)家外匯管理局關(guān)于深圳市分局開(kāi)展轄區(qū)內(nèi)銀行不良資產(chǎn)跨境轉(zhuǎn)讓試點(diǎn)業(yè)務(wù)有關(guān)事項(xiàng)的批復(fù)》（匯發(fā)[2016]16號(hào)）同意授權(quán)深圳市分局對(duì)轄區(qū)內(nèi)機(jī)構(gòu)提出的銀行不良資產(chǎn)跨境轉(zhuǎn)讓試點(diǎn)業(yè)務(wù)申請(qǐng)進(jìn)行逐筆審批，還可受理異地銀行通過(guò)深圳平臺(tái)類代理機(jī)構(gòu)（如前海金融資產(chǎn)交易所）提出的不良資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)。
《國(guó)務(wù)院關(guān)于印發(fā)6個(gè)新設(shè)自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)總體方案的通知》（國(guó)發(fā)〔2019〕16號(hào)）中明確，山東、河北自貿(mào)區(qū)“探索支持人民幣貿(mào)易融資資產(chǎn)跨境轉(zhuǎn)讓”，廣西自貿(mào)區(qū)“探索區(qū)內(nèi)金融股權(quán)交易平臺(tái)向境外銀行開(kāi)展不良資產(chǎn)跨境轉(zhuǎn)讓”。
目前，商業(yè)銀行不良資產(chǎn)跨境轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)規(guī)模較小，且僅限于深圳、廣州等少數(shù)幾個(gè)試點(diǎn)交易所開(kāi)展，外國(guó)投資者無(wú)法直接參與不良資產(chǎn)收購(gòu)業(yè)務(wù)。未來(lái)廣西自貿(mào)區(qū)開(kāi)展不良資產(chǎn)跨境轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)有利于區(qū)域內(nèi)商業(yè)銀行優(yōu)化資產(chǎn)質(zhì)量、拓寬處置渠道。
各自貿(mào)區(qū)產(chǎn)業(yè)政策支持重點(diǎn)雖然不完全一致，但大部分集中在先進(jìn)制造業(yè)、升級(jí)服務(wù)業(yè)、高端技術(shù)產(chǎn)業(yè)等領(lǐng)域
一是自貿(mào)區(qū)普遍推進(jìn)完善國(guó)際市場(chǎng)投融資服務(wù)體系，吸引總部型機(jī)構(gòu)、外商投資企業(yè)、“走出去”企業(yè)、跨國(guó)公司全球或區(qū)域管理中心等聚集，而這些機(jī)構(gòu)是自貿(mào)區(qū)資本市場(chǎng)金融服務(wù)需求最大的群體，也是銀行機(jī)構(gòu)拓展跨境資金集中運(yùn)營(yíng)業(yè)務(wù)以及境內(nèi)外發(fā)債、上市/增發(fā)/退市、并購(gòu)重組等資本項(xiàng)目業(yè)務(wù)的最優(yōu)質(zhì)對(duì)象。
二是政策鼓勵(lì)發(fā)展的新興產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域，包括高速高精及智能裝備等先進(jìn)制造業(yè)，新一代信息技術(shù)、生物技術(shù)、新材料、新通信、新醫(yī)療、新能源等戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，以及金融、航運(yùn)、商貿(mào)、文化、旅游、健康、社會(huì)服務(wù)與專業(yè)服務(wù)等現(xiàn)代服務(wù)業(yè)，這些行業(yè)企業(yè)在引入境外股權(quán)投資、項(xiàng)目投資、設(shè)立股權(quán)基金、債務(wù)融資、“走出去”投融資等方面的需求，是銀行機(jī)構(gòu)重點(diǎn)挖掘目標(biāo)。
以“投行+商行”綜合化金融服務(wù)方案，積極切入資本項(xiàng)目客戶需求環(huán)節(jié)。在全口徑宏觀審核跨境融資管理框架下，積極探索外債關(guān)聯(lián)產(chǎn)品條線業(yè)務(wù)應(yīng)用渠道，如內(nèi)保外債、內(nèi)保外貸、跨境直貸，采用區(qū)內(nèi)外分行以及境外代理行聯(lián)動(dòng)的方式，通過(guò)融資保函、風(fēng)險(xiǎn)參與、銀團(tuán)、全球授信等模式，幫助“走出去”企業(yè)實(shí)現(xiàn)海外融資需求，降低融資成本。在財(cái)富管理、跨境融資、風(fēng)險(xiǎn)保障等方面創(chuàng)新金融工具，通過(guò)個(gè)性化方案定制，將遠(yuǎn)期、掉期及期權(quán)組合等跨境資產(chǎn)代客衍生品有機(jī)組合，滿足企業(yè)差異化套期保值需求。
充分利用自貿(mào)區(qū)跨國(guó)公司集聚的客戶基礎(chǔ)，以及之前試行的資本項(xiàng)目外匯收入支付便利以及人民銀行全口徑跨境融資管理政策，積極推動(dòng)更多的跨國(guó)企業(yè)集團(tuán)跨境雙向人民幣資金池業(yè)務(wù)落地，并根據(jù)自貿(mào)區(qū)資金池在準(zhǔn)入門檻、營(yíng)業(yè)收入以及資金融通額度方面的優(yōu)勢(shì)，為跨國(guó)企業(yè)集團(tuán)司庫(kù)管理提供便利融通。
探索不同客群需求不同應(yīng)用場(chǎng)景的跨境資金池運(yùn)用，如跨境并購(gòu)下的自貿(mào)區(qū)雙向資金池+互聯(lián)網(wǎng)+跨境銀團(tuán)融資模式，一方面提高業(yè)務(wù)辦理效率，降低集團(tuán)整體財(cái)務(wù)融資成本，提升客戶體驗(yàn)；另一方面捆綁企業(yè)的日常結(jié)算交易，提升對(duì)銀行的利潤(rùn)貢獻(xiàn)度。
比如全口徑外債項(xiàng)下的境外發(fā)債，銀行可以在很多關(guān)鍵環(huán)節(jié)切入專業(yè)金融服務(wù)。企業(yè)在發(fā)行審批和資金調(diào)用等環(huán)節(jié)均由發(fā)改委和外管局監(jiān)督管理，銀行可以在備案登記、債券發(fā)行、報(bào)送發(fā)行信息、外債登記等各個(gè)環(huán)節(jié)提供監(jiān)管政策咨詢；在指定中介機(jī)構(gòu)環(huán)節(jié)可以利用代理行渠道及綜合金融平臺(tái)優(yōu)勢(shì)提供優(yōu)質(zhì)承銷商推介；主體評(píng)級(jí)階段銀行可利用自身國(guó)際評(píng)級(jí)為企業(yè)提供擔(dān)保增信，降低發(fā)債票息、提高發(fā)債效率；利用海外債券市場(chǎng)投資資格，通過(guò)專項(xiàng)授信參與認(rèn)購(gòu)；在外債資金回流階段，為企業(yè)提供發(fā)債資金境內(nèi)賬戶開(kāi)立、監(jiān)管及資金匯兌等服務(wù)，根據(jù)資本金意愿結(jié)匯政策以及外幣外債資金境內(nèi)使用先結(jié)后購(gòu)的需求，提供鎖定匯率風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖服務(wù)，如人民幣與外幣掉期，幫助企業(yè)規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)。區(qū)內(nèi)外分行、境內(nèi)外代理行聯(lián)動(dòng)合作，為業(yè)務(wù)提供更多客戶基礎(chǔ)和投資機(jī)會(huì)。
比如直接投資項(xiàng)下的跨境并購(gòu)，可基于自貿(mào)區(qū)FT賬戶的分賬核算體系，為中資企業(yè)境內(nèi)母公司在境外設(shè)立的子公司或SPV開(kāi)立FTN賬戶，并為其提供融資服務(wù)，用于支持開(kāi)展跨境并購(gòu)項(xiàng)目。FT賬戶本外幣資金依法合規(guī)自由兌換，為跨境直接投資涉及的跨境收付、兌換業(yè)務(wù)提供便利。利用自貿(mào)區(qū)銀行業(yè)務(wù)創(chuàng)新監(jiān)管互動(dòng)機(jī)制，允許區(qū)內(nèi)金融機(jī)構(gòu)在部分非行政許可的領(lǐng)域先示先行，為跨境并購(gòu)業(yè)務(wù)創(chuàng)新提供綠色通道。對(duì)于符合自貿(mào)區(qū)境外投資備案條件的項(xiàng)目可以通過(guò)自貿(mào)區(qū)管委會(huì)單一窗口受理，節(jié)約前置審批流程。FT項(xiàng)下并購(gòu)貸款可與內(nèi)保外貸、風(fēng)險(xiǎn)參與、銀團(tuán)貸款、資金池等產(chǎn)品有機(jī)結(jié)合。聯(lián)動(dòng)境內(nèi)外銀行收益共享，風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)，即使行內(nèi)資源有限也可滿足客戶融資需求，引入海外融資，資金成本更具優(yōu)勢(shì)。
風(fēng)險(xiǎn)合規(guī)管理要點(diǎn)
一是強(qiáng)化主體準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)，獎(jiǎng)優(yōu)限劣。針對(duì)目前資本項(xiàng)目業(yè)務(wù)管理趨于便利化，跨境資金異常流動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)防控也是監(jiān)管檢查的重點(diǎn)內(nèi)容之一，自貿(mào)區(qū)業(yè)務(wù)涉及很多客戶主體在境外，銀行應(yīng)加強(qiáng)對(duì)辦理主體的穿透審查，建立較為清晰的白名單或負(fù)面清單標(biāo)準(zhǔn)，對(duì)區(qū)內(nèi)誠(chéng)信優(yōu)質(zhì)的企業(yè)應(yīng)給予足夠便利，對(duì)于資質(zhì)不足的客戶，仍應(yīng)嚴(yán)格審核各類交易背景真實(shí)性、合規(guī)性。
二是嚴(yán)格做好盡職展業(yè)。資本項(xiàng)目便利化對(duì)銀行展業(yè)三原則框架下的合規(guī)管理水平提出更高要求，要真正做到了解客戶、了解業(yè)務(wù)、熟知交易對(duì)手習(xí)慣等，重點(diǎn)把握資金使用、資金來(lái)源的合規(guī)性和合理性，關(guān)注高風(fēng)險(xiǎn)行業(yè)及投資項(xiàng)目，相關(guān)主體資格的合法性及經(jīng)營(yíng)情況，嚴(yán)格負(fù)面清單使用管理，將盡職調(diào)查落到實(shí)處。
三是強(qiáng)化業(yè)務(wù)存續(xù)期管理和客戶動(dòng)態(tài)評(píng)價(jià)管理。自貿(mào)業(yè)務(wù)相較于區(qū)外業(yè)務(wù)，便利化程度更高，客戶可以直接通過(guò)遠(yuǎn)程電子支付指令辦理，柜面業(yè)務(wù)減少。對(duì)于采取各類便利化措施辦理業(yè)務(wù)的企業(yè)，銀行應(yīng)同樣基于展業(yè)三原則，做好事后監(jiān)督檢查及抽查，防止部分企業(yè)利用政策便利開(kāi)展虛構(gòu)交易背景的跨境套利及違法違規(guī)業(yè)務(wù)，并根據(jù)回頭看結(jié)果對(duì)白名單客戶進(jìn)行連續(xù)性管理和評(píng)價(jià)，對(duì)于資信出現(xiàn)問(wèn)題的企業(yè)應(yīng)立即啟動(dòng)準(zhǔn)出機(jī)制。
四是加強(qiáng)對(duì)企業(yè)監(jiān)管政策宣傳。現(xiàn)行的資本項(xiàng)目業(yè)務(wù)監(jiān)管框架對(duì)企業(yè)熟悉相關(guān)法規(guī)提出更高要求，銀行應(yīng)加強(qiáng)對(duì)企業(yè)資本項(xiàng)目業(yè)務(wù)流程的輔導(dǎo)和提示，督促企業(yè)在享受便利的同時(shí)履行好監(jiān)管部門相關(guān)登記和前置審批手續(xù)。
五是特別關(guān)注“三反”相關(guān)工作。根據(jù)自由貿(mào)易賬戶“一線放開(kāi)”管理原則，F(xiàn)T賬戶與境外賬戶、NRA賬戶等資金可自由劃轉(zhuǎn)，實(shí)行宏觀審慎管理，銀行需格外關(guān)注資金匯劃過(guò)程中可能存在的反洗錢、反恐怖融資、反逃稅等“三反”風(fēng)險(xiǎn)，通過(guò)準(zhǔn)確識(shí)別客戶身份、妥善保存交易資料、加強(qiáng)反洗錢篩查、完善洗錢風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估與客戶風(fēng)險(xiǎn)分類體系等，防范非法資金利用自貿(mào)區(qū)政策跨境、跨區(qū)流動(dòng)。
