《貿易金融》記者 橙子同學

2019年9月29日，“央行·長安號票運通”供應鏈創新模式在西安國際港務區正式啟動。

一張中歐班列長安號的車票，可以讓國際物流企業享受年利率約4.5%的融資。這種“貨幣政策+財政政策”同向發力，服務中小企業的“國際物流運單融資”模式尚屬首創。

隨著中歐班列長安號的開行，物流和貿易企業對融資的需求越來越大。中歐班列上的企業隨著自身經營規模不斷擴大、業務范圍持續擴張，同時資金壓力也在不斷增加，而資金的短缺和融資的困難極大地制約了企業生長。

中國人民銀行西安分行副行長李霄峻介紹，“央行·長安號票運通”采用“貨幣政策工具定向引導+財政擔保政策防控風險+核心企業優質信用讓渡+商業銀行主動授信保貼”的“國際物流運單融資”模式，和短期貸款相比，其金融服務模式抵質押門檻更低，能更好地滿足小微企業融資“小、散、急”的需求。為企業提供了一條新路徑和一整套金融服務系統方案，并具有可持續、可復制、可借鑒意義。

不難看出，其為解決小型運輸企業的融資問題，向下游企業提供了完整、便捷的融資服務，有助于擴大港務區內中小企業進出口份額增長，降低交易成本。

這一模式將中歐班列長安號的供應鏈體系與票據業務深度融合，相比其他供應鏈融資工具，票據是以結算帶動融資，具有權責關系清晰、融資效率高、門檻低等優勢。不過，中小微企業卻面臨著和核心企業不一樣的難題，由于現金流等因素的影響，中小微企業的日常開支基本都是以現金為主，對票據的需求并不強烈，反而要面臨諸多貼現的難題，還要額外付出一些利息才能貼現。

因此，人民銀行西安分行還運用再貼現貨幣政策工具，將首批試點企業融資利率由18%降低至4.5%左右，大大減少了企業資金成本。西安國際港務區管委會招商三局副局長李明透露。

“長安號”運營平臺，也就是西安自貿港建設運營有限公司，在取得銀行授信后，將其授信額度反向分享給小微企業，通過商業承兌匯票的方式，由銀行貼現運費，企業只需先行向銀行支付利息，在3-6個月還款期限內將運費償還給銀行即可。