《貿易金融》記者陳美琪

2019年6月28日，中國證監會披露了中國郵儲銀行股份有限公司（簡稱郵儲銀行）A股招股書。

招股書顯示，郵儲銀行A股發行數量將不超51.73億股（不超過A股發行后總股本的6%），且不包括根據超額配售選擇權可能發行的任何股份。

業內人士認為，若此次以發行價格不低于2019年一季度末每股凈資產5.49元測算，郵儲銀行此次A股上市可募資超280億元，有望成A股今年最大規模IPO。

資產規模突破十萬億大關，股東優勢凸顯

據郵儲銀行官網了解到，其成立于2007年，是大型零售商業銀行，擁有近4萬個營業網點，服務個人客戶達5.65億戶。

不僅在國內數量最多，還遠超農業銀行、工商銀行。另外，其在全球網點數量也是最多的。

記者通過企查查發現，工商銀行、農業銀行、中國銀行、建設銀行、交通銀行則分別成立于1984年、1951年、1912年、1954年、1908年，而郵儲銀行則為最晚成立的股份制商業銀行。

不難看出，郵儲銀行起步時間較晚，發展速度驚人，可謂是后來居上。

《貿易金融》記者翻了翻郵儲銀行的發展史…

2012年，郵儲銀行變更為股份有限公司；

2015年，郵儲銀行引入十家境內外戰略投資者，融資規模451億元，實現了從郵政集團公司單一股東向股權多元化的邁進。

據了解，郵儲銀行以“引資金、引機制、引資源、引技術、引智力”為目標，成功引入瑞銀、中國人壽、中國電信、螞蟻金服、摩根大通、深圳騰訊等10家戰略投資者，融資451億元。

此外，在郵儲銀行港股上市之際，李嘉誠、李澤鉅及旗下3個慈善基金通過認購股票掛鉤票據購買郵儲銀行股份。

李嘉誠表示，對郵儲銀行有絕對信心，將該項目視為長線投資。

2016年在香港交易所主板成功上市，正式登陸國際資本市場，完成“股改—引戰—上市”三步走改革目標。

同年9月28日，郵儲銀行成功登陸H股，募資總額591.50億港元（約74億美元），成為繼2014年阿里巴巴上市后全球體量最大的IPO，也是2010年農行上市后全球規模最大的金融股IPO。

2017年，郵儲銀行成功發行境外優先股，進一步優化資本結構，拓寬資本補充渠道。

公開資料顯示，2019年一季度末，郵儲銀行資產規模已突破10萬億元大關，達到10.14萬億元，占中國銀行業金融機構總資產比例達3.68%。

業內人士表示，早在戰略引資及H股上市時，境內外投資者就已經對這一非常特殊的制度化安排有了充分的了解，給郵儲銀行帶來的不僅是渠道優勢，更意味著龐大的客戶群體和雄厚的資金實力。

發展重心更傾向于“三農”金融、小微金融

據了解，郵儲銀行自成立以來，堅持服務“三農”、城鄉居民和中小企業的市場定位，積極探索商業可持續的普惠金融發展道路。

其主要積極布局“三農”金融和小微金融業務。

6月24日，在某大會上，中國郵政儲蓄銀行副行長邵智寶表示，小微金融服務是一項系統性工程，郵儲銀行用十余年的時間和經驗構建了小微金融服務“四三二”特色模式，包含四大體系、三大保障和兩大支撐。

具體來看，在構建四大體系方面，主要表現為：

第一，打造“線上+線下、場景+平臺、自營+代理”的綜合營銷體系；

第二，打造“標準+個性、線上+線下”的小微產品體系；

第三，打造“管理集約化、作業標準化、決策智能化”的運營體系；

第四，運用大數據等新技術提高風控的精準度與效率，建立數據驅動的全過程風控體系。

據郵儲銀行官網顯示，截至2018年末，郵儲銀行普惠型小微企業貸款余額超過5400億元；2018年累計發放普惠型小微企業貸款超過4700億元，惠及小微企業145萬戶。

此外，郵儲銀行還持續加大農村個人貸款投入力度。

2019年6月19日前后，郵儲銀行啟動代理營業機構小額貸款輔助貸款試點工作。目前，首批在浙江、安徽、福建、湖南、廣東、云南等6個省份開展試點。

郵儲銀行董事長張金良指出，郵儲銀行代理營業機構開展小額貸款輔助貸款，是集團公司整合郵政全網資源、推進郵銀深度協同發展的重大舉措。

截至2018年6月30日，以農戶信貸、涉農商戶信貸為主的個人經營性貸款余額為5412.96億元。

有媒體報道，郵儲銀行總行和一級分行均成立了小微金融服務領導小組，目前除西藏之外的35家一級分行均將小企業金融部設置為一級部，全部一級支行和自營網點均可直接受理小微企業貸款業務。

此外，其積極布局互聯網金融。升級推出全流程線上化的“小微易貸”，通過運用大數據分析技術，面向“小而美”的客戶發放信用貸款，從客戶申請貸款到放款僅需1至2個工作日，5分鐘即可完成線上放款。

完善公司治理體系，打通境內外資本市場

雖然郵儲銀行的發展速度相當驚人，但畢竟與國有大行還是有一定區別的。

在控股形式上，國有大型商業銀行是有國家直接管控，而郵儲銀行雖為國有銀行，但實際上是有中國郵政集團公司100%控股。

在行政級別上，根據《經濟觀察報》報道， 郵儲銀行較國有大行低一級。

在成立時間上，較晚成立，相對于其他國有大型商業銀行來說并不成熟。

在地區、業務分布上，由于網點多數集中于中部地區和西部地區， 并下沉至農村、鄉鎮，促使其在業務分布方面，也更加側重“三農”金融和小微金融，而其他五家國有大行則側重于大城市、大型企事業單位、上市公司，服務對象更全面化。

在業務種類上，基于上述條件，此前郵儲銀行在業務完整性上，較其他五家國有大行略有不足。但近幾年可以明顯看出，郵儲銀行投資銀行業務快速發展，截至2018年6月30日，承銷額達592.79億元，同比增長382.11%。

對于郵儲銀行而言，此次若能成功登陸A股市場，有利于增強資本市場對實體經濟的支持力度，持續強化國有大行責任擔當，落實構建多層次、廣覆蓋、有差異的銀行體系的整體要求，不斷提升服務實體經濟質效。

郵儲銀行個人金融部總經理劉鑫表示，目前，郵儲銀行網點的點均產能潛力很大，未來郵儲銀行將通過三步走推進網點轉型，提升近4萬個網點效能。2019年夯實基礎，2020年實現全網點智能化突破，2021年實現全網點產能提升。

郵儲銀行董事長張金良曾表示，“郵儲銀行正在積極有序推進A股的IPO工作，這將有利于進一步完善公司治理體系，打通境內外資本市場，增強抵御風險能力，為未來業務發展提供強大支撐。”