《貿(mào)易金融》記者張藝妍

6月27日（周四），山西最大城商行——晉商銀行宣告通過港交所聆訊，于6月28日開始招股，港股代碼為2558.HK。

據(jù)《貿(mào)易金融》記者了解，聆訊相當(dāng)于A股的發(fā)審會，一般是每周四的下午。公司高管和投行的人將當(dāng)面與上市委員會委員交流。聆訊過了，就可以準(zhǔn)備發(fā)行。

晉商銀行從6月28日開始招股，直至7月11日，招股價在3.8港元至3.98港元，以每手1000股作為買賣單位，7月11日定價，預(yù)計(jì)7月18日在香港聯(lián)交所主板上市，發(fā)售股份約8.6億股。

晉商銀行的主要業(yè)務(wù)包括公司銀行業(yè)務(wù)、零售銀行業(yè)務(wù)及金融市場業(yè)務(wù)。聆訊后資料顯示其戰(zhàn)略目標(biāo)和近3年的經(jīng)營數(shù)據(jù)：

戰(zhàn)略目標(biāo)是服務(wù)和助推山西省的經(jīng)濟(jì)發(fā)展，打造核心競爭力，成為一家機(jī)制科學(xué)、特色鮮明、風(fēng)控到位、功能完善的精品區(qū)域性上市銀行。

資產(chǎn)指標(biāo)方面，晉商銀行總資產(chǎn)2016年、2017年和2018年分別為1733.8億元、2068.7億元和2272.5億元。

業(yè)績指標(biāo)方面，2016年、2017年和2018年?duì)I業(yè)收入分別為39.5億元、43.86億元和47.53億元，凈利潤分別為10.31億元、12.3億元和13.14億元。

《貿(mào)易金融》記者根據(jù)公開資料整理：截至2019年2月18日，晉商銀行前五大股東持股情況

終于走完7年風(fēng)雨上市路，香港上市前景更好

其實(shí)晉商銀行的IPO之路并不順利，自2012年籌備上市開始到2019年6月27日通過聆訊歷時7年時間。

晉商銀行是山西省唯一的省級法人城商行，是在原太原市商業(yè)銀行基礎(chǔ)上更名改制而成，于2009年2月28日正式掛牌成立。

2012年晉商銀行就開始籌備A股上市，2014年宣布停止上市籌備工作。

2017年11月，晉商銀行再次啟動A股上市計(jì)劃，之后還在臨時股東大會上討論關(guān)于首次公開發(fā)行A股并上市方案的議案。2017年晉商銀行增資擴(kuò)股，引入央企背景的華能資本成為戰(zhàn)略投資者。

在2018年10月，晉商銀行就將上市計(jì)劃從A股切換到港股，2019年2月底向港交所遞交IPO材料。

從2019年2月26日遞交IPO材料到通過聆訊，晉商銀行僅用了4個月。

值得注意的是，晉商銀行上市計(jì)劃從A股切換到港股，對此晉商銀行副行長郝強(qiáng)在新聞發(fā)布會上表示，香港是一個非常成熟、開放的資本市場，長期以來得到投資者的廣泛認(rèn)可，在香港上市有利于提升晉商銀行的形象，為吸引投資者提供好的平臺，相信香港資本市場有非常好的發(fā)展前景。“未來若有A股上市的計(jì)劃會公布，但目前還沒有這個計(jì)劃?！?/span>

城商行紛紛上市補(bǔ)充資本 晉商銀行資本充足指標(biāo)逐年上升

2016年以來各地銀行紛紛登陸A股和港股市場。

2018年，共有7家城商行實(shí)現(xiàn)上市。其中，成都銀行、鄭州銀行、長沙銀行實(shí)現(xiàn)A股上市，首發(fā)募集資金額度分別為25.25億元、27.54億元、27、34億元。

甘肅銀行、江西銀行、九江銀行、瀘州銀行實(shí)現(xiàn)H股上市融資，首發(fā)募集資金額度分別為59.5億港元、74.76億港元、38、16億港元、16.38億港元。

城商行通過公開上市募集資金，提升資本充足率水平，提高抗風(fēng)險能力和支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的能力，增強(qiáng)綜合競爭力。

2018年上市城商行不良與資本充足率情況

此次晉商銀行上市填補(bǔ)了山西省沒有上市銀行空白。目前還有包括湖北、內(nèi)蒙古、河北、寧夏、青海、新疆、西藏、廣西、海南等省份沒有當(dāng)?shù)厣鲜秀y行。

晉商銀行監(jiān)管指標(biāo)方面，截至2018年末，資本充足率12.99%，一級資本充足率和核心一級資本充足率均為10.63%；撥備覆蓋率212.68%；不良貸款率1.87%。

從數(shù)據(jù)可以看出，3個資本充足指標(biāo)呈逐年增加趨勢，資本狀況較好，同時資產(chǎn)指標(biāo)和其他指標(biāo)均符合監(jiān)管要求。

監(jiān)管指標(biāo)數(shù)據(jù)，《貿(mào)易金融》記者根據(jù)公開資料整理

在6月27日發(fā)布會上，晉商銀行管理層表示，近三年，晉商銀行資產(chǎn)質(zhì)量控制比價穩(wěn)定，不良貸款率在合理區(qū)間，撥備覆蓋率穩(wěn)定增長，總體風(fēng)險可控。

該行管理層表示，行業(yè)分布來看，目前，該行約30%貸款分布在制造業(yè)，21%在采礦行業(yè)。未來重大工作是結(jié)構(gòu)調(diào)整，包括行業(yè)及客戶調(diào)整，逐步分?jǐn)?、削弱單個行業(yè)的占比。

特色小微金融業(yè)務(wù)，“溫暖銀行”即將上線

小微金融業(yè)務(wù)方面，過去幾年中，晉商銀行針對小微企業(yè)客戶的資金需求和業(yè)務(wù)特點(diǎn)，推出了一系列受市場歡迎的小微企業(yè)貸款產(chǎn)品，包括“快押貸”、“聯(lián)鏈融”等。這些產(chǎn)品在信用審核、資金獲取與歸還以及貸后風(fēng)險管理上擁有便捷高效的特點(diǎn)。此外，據(jù)記者了解，總行成立了專門團(tuán)隊(duì)以及小企業(yè)金融服務(wù)中心。

記者了解到，2016年及2017年，小微企業(yè)貸款分別為1492.02千萬元及2447.57千萬元，分別占公司貸款總額的31.8%及36.0%。2018年，小微企業(yè)貸款為2144.76千萬元，占公司貸款總額的29.0%。

晉商銀行的小微企業(yè)客戶涉及行業(yè)廣泛，主要為房地產(chǎn)業(yè)、採礦業(yè)、制造業(yè)、批發(fā)零售業(yè)和租賃及商務(wù)服務(wù)業(yè)。截至2018年12月31日，向該等行業(yè)發(fā)放的貸款分別占小微企業(yè)貸款總額的21.8%、15.6%、13.6%、11.0%及10.4%。

晉商銀行表示，未來，繼續(xù)深度發(fā)展小微金融，以不斷提升服務(wù)的精細(xì)化和專業(yè)化程度，并為小微客戶提供具有特色的差異化服務(wù)和產(chǎn)品。將繼續(xù)發(fā)揮公司銀行業(yè)務(wù)優(yōu)勢，帶動特色小微金融業(yè)務(wù)，并繼續(xù)增強(qiáng)地方企業(yè)、政府合作。

在業(yè)務(wù)網(wǎng)絡(luò)建設(shè)上，晉商計(jì)劃以現(xiàn)有小企業(yè)金融服務(wù)中心為核心，不斷拓展網(wǎng)點(diǎn)覆蓋。同時還將擴(kuò)大對客戶需求和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級轉(zhuǎn)型所帶來的機(jī)遇的研究，通過不斷提高服務(wù)質(zhì)量和效率，增強(qiáng)客戶粘性。

此外，晉商銀行還在公告中表示，將繼續(xù)提高服務(wù)公司銀行客戶對差異化金融產(chǎn)品需求的能力，通過擴(kuò)大手續(xù)費(fèi)及傭金類服務(wù)以推動公司業(yè)務(wù)向“輕資本”模式轉(zhuǎn)型，以及通過進(jìn)一步提升產(chǎn)品創(chuàng)新及管理能力豐富金融服務(wù)范圍以推動“綜合型”發(fā)展計(jì)劃。同時以客戶為中心，打造針對性產(chǎn)品，改善客戶使用體驗(yàn)，打造一家“溫暖銀行”。

晉商消費(fèi)金融“換帥”被否

2018年消費(fèi)金融業(yè)務(wù)冰火兩重天

公開資料顯示，晉商消費(fèi)金融成立于2016年2月，公司注冊資本金5億元，是山西省內(nèi)首家消費(fèi)金融公司。晉商銀行作為發(fā)起人之一成立晉商消費(fèi)金融持有晉商消費(fèi)金融40.0%的股權(quán)。

2016、2017、2018年度，晉商銀行應(yīng)占晉商消費(fèi)金融的利潤分別為人民幣40萬元、1810萬元、3320萬元。2018年利潤水平接近于2017年的2倍。 

除了利潤實(shí)現(xiàn)翻倍增長外，2018年至今消費(fèi)金融業(yè)務(wù)踩雷、“換帥”被否，也頗具看點(diǎn)。

從2018年開始，晉商消金頻頻踩雷，租房分期、旅游分期后，與元寶e家合作后被卷入三起“租金貸”事件，其合作的汽車分期平臺可可家里（北京）信息技術(shù)有限公司被多次列入失信被執(zhí)行人。數(shù)據(jù)顯示，晉商消費(fèi)金融在2018年第四季度實(shí)際為虧損情況。

在2019年上半年開始對接多個醫(yī)美分期資產(chǎn)。而其對接的醫(yī)美分期平臺，近日也“連累”其被用戶投訴“套路貸”。

根據(jù)聆訊后資料，晉商銀行補(bǔ)充表示“于往季記錄期間及直至最后實(shí)際可行日期，晉商消費(fèi)金融在所有重大方面均符合監(jiān)管規(guī)定。2018年，晉商消費(fèi)金融因消費(fèi)者對其業(yè)務(wù)合作伙伴不滿意而遭受媒體負(fù)面報道。”

另外，近期晉商消費(fèi)金融“換帥”被否的事件已經(jīng)被炒得沸沸揚(yáng)揚(yáng)了。

2019年6月25日，山西省銀保監(jiān)會網(wǎng)站信息顯示，李文莉擬任晉商消費(fèi)金融董事長的任職資格未得到山西銀保監(jiān)局批復(fù)同意，批復(fù)稱李文莉不符合《銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)董事(理事)和高級管理人員任職資格管理辦法》第十七條規(guī)定，因此不予核準(zhǔn)其任職資格。