經濟觀察網 記者 王涵 在《關于金融支持粵港澳大灣區建設的意見》下發一個半月后，建立跨境理財通機制又邁進一大步。

6月29日，央行、香港金管局及澳門金管局發出聯合公告，決定在粵港澳大灣區開展跨境理財通業務試點，正式啟動時間和實施細則將另行規定。

實行總額度和單個投資者額度管理

所謂“跨境理財通”是粵港澳大灣區居民個人跨境投資粵港澳大灣區銀行銷售的理財產品，按照購買主體身份可分為“南向通”和“北向通”。“南向通”指粵港澳大灣區內地居民通過在港澳銀行開立投資專戶，購買港澳地區銀行銷售的合資格投資產品；“北向通”指港澳地區居民通過在粵港澳大灣區內地銀行開立投資專戶，購買內地銀行銷售的合資格理財產品。

具體來看，“北向通”和“南向通”業務資金通過賬戶一一綁定實現閉環匯劃和封閉管理，使用范圍僅限于購買合資格的投資產品。資金匯劃使用人民幣跨境結算，資金兌換在離岸市場完成。對“北向通”和“南向通”跨境資金流動實行總額度和單個投資者額度管理，總額度通過宏觀審慎系數動態調節。

目前實施細則和時間仍待商榷。目前的現行政策存在明顯限制，譬如內地居民一年換匯額度為5萬美元且不能用于境外投資。滬上銀行業人士分析，要投資港澳銀行所發行的當地理財產品，可能需要相關部門另設專門的額度。港澳居民要購買內地理財產品，法律法規、產品風險處置等方面也應該有明文規定。

同日，香港金管局總裁余偉文說，理財通的推出，證明香港金融機構在參與內地金融開放，服務兩地居民資產管理需要的戰略優勢。將與香港證監會和內地相關部門通力合作，并與業界密切磋商，根據公布的框架盡快敲定落實細節，爭取早日啟動理財通。

“對于跨境理財通的方案構思，沿用了股票通和債券通的經驗，重點考慮四個方面的需求：一是充分考慮大灣區居民的實際需要；二是尊重內地和兩個特區現行的監管制度和做法；三是確保風險可控，采取循序漸進的推進方式；四是在整個投資流程，保障投資者的合法權益。”余偉文稱。

澳門金管局方面則將跟進后續各項相關的準備工作，包括與內地監管機構協商“跨境理財通”的具體執行細節和安排，通過簽訂監管合作備忘錄，建立有效防范風險的監管協調溝通機制，并聯同業界推動該項嶄新業務的盡快落實。

“跨境理財通”業務試點將有利于滿足粵港澳大灣區居民個人自主投資、靈活配置資產的需求，促進大灣區居民個人跨境投資便利化。

外資銀行“摩拳擦掌”

大灣區正是多家外資銀行摩拳擦掌“比武之地”，跨境業務向來是外資銀行服務粵港澳大灣區的優勢。

渣打大中華及北亞地區行政總裁兼集團零售銀行及財富管理業務行政總裁洪丕正表示：“跨境理財通是大灣區推進金融市場互聯互通的一個重大里程，為中國內地及香港居民提供更多理財產品的選擇。隨著大灣區相關政策逐步出臺，區內金融市場進一步開放，將能有效吸引外資，提升區域競爭力，預期大灣區未來將成為中國經濟主要增長動力之一?！?/p>

渣打銀行未來將繼續配合相關政策，利用自身于一帶一路網絡、財富管理及數碼化等方面優勢，在相關領域加大投資并拓展業務?！皩⒎e極進行跨境理財通的籌備工作，期望盡快推出相關產品及服務?！?/p>

此外，匯豐亞太區財富管理及個人銀行業務主管欣格雷（Greg Hingston）認為：“‘跨境理財通’機制的落實對有意擴大投資范圍、進一步分散投資的粵港澳大灣區投資者來說無疑是大好消息，將進一步鞏固香港作為亞洲最大國際資產管理中心的地位?！疁罡弁ā汀畟ā群蟪晒ν瞥觯C明互聯互通機制有助增加兩地金融市場的整體流動性?！?/p>

“大灣區是中國最富裕的城市群，并有望成為全球最大的金融市場之一，預計至2025年，銀行業務的收益將達1850億美元，復合年均增長率（CAGR）達到10.3% 。作為大灣區領先的國際銀行及香港規模最大的銀行之一，匯豐以多元化的財富管理方案、數字化服務及服務團隊，將積極協助大灣區客戶把握這一歷史性機遇?！毙栏窭滋寡缘?。