文／京東金融企業服務群組銷售總監 龔晨妍

來源：《貿易金融》雜志 12月刊

隨著科學技術的進步、國家政策的開放，數字經濟洶涌的浪潮下，中國供應鏈金融取得了快速發展，并呈現出新的發展模式和特點。因此，京東金融品牌正式升級為京東數字科技。

京東數字科技CEO陳生強對數字科技進行了規范化的解釋。“數字科技的本質是，以產業既有知識儲備和數據為基礎，以不斷發展的前沿科技為動力，著力于‘產業 ? 科技’的融合，推動產業互聯網化、數字化和智能化，最終實現降低產業成本、提高用戶率，增加產業收入和升級產業模式，數字科技是實現數字經濟的手段，本身也是一個新的行業形態。”由此可以看出來，銀行不再是供應鏈金融產品與服務提供的絕對主體，更多的互聯網公司、物流公司，利用自身的信息優勢、交易資源優勢以及客戶資源優勢，紛紛轉型成為供應鏈金融產品和服務的主體，數字化時代，供應鏈金融也面臨著自身的創新和革命。

中小企業融資難的問題一直制約著中小企業的發展，中小企業在生產運營當中，由于自身的規模小，現金很容易出現緊張或者斷裂的情況，如何盤活資金成為中小企業最為關注的問題。

數字化時代的交易銀行不同于以往的傳統的銀行借貸，較好地解決了中小企業，特別是成長型中小企業因為經營不穩定、信用不足、資產久缺等因素導致的融資難問題。

首先，從管理要素上看，傳統的銀行信貸以“好的資產負債表”為基礎，對企業以往的財務信息進行靜態分析，依據對授信主體的鼓勵評價做出信貸決策，因此，從實質上講，作為信貸方的傳統金融機構并沒有真正地把握小微企業的實際經營狀況，從而產生了如今較高的壞賬率，相反，供應鏈金融評估的是整個供應鏈的信用狀況，加強了債權本身的結構控制，其金融性行為既服務于實體經濟，同時又源于實體經濟的狀況控制金融活動中的風險，因而，它把結構性信息作為信用簡歷和評價的基礎。

其次，在管理流程上，傳統的借貸是一種簡單的資金借貸關系，以一個或者幾個生硬、機械的產品“水平式”地覆蓋不同細分市場及交易鏈條上的各個節點、各個交易主體需求。而互聯網下的供應鏈金融是根據交易對手、行業規則、商品特點、市場價格、運輸安排等交易條件，為供應鏈上不同交易層次和交易地位的交易主體定制的專業金融解決方案。因此，在幫助中小企業優化產業運營的同時，實現融資和其他金融性服務。

再次，在管理的組織結構方面，傳統銀行和互聯網供應鏈金融也有較大的差異，傳統的借貸一般參與主體只有商業銀行等信貸機構和中小企業雙方，有些也需要第三方擔保人參與，也就是說，其組織結構是雙方的，最多也是三方關系。但是在供應鏈金融中，不僅僅有金融機構、融資企業，還有其他服務型企業和第三方與第四方物流企業，即供應鏈金融是一種網絡生態式的組織場域，參與各方在這個網絡中相互作用、相互依存，并且各得其所。

鑒于此，數字時代交易銀行也呈多樣的姿態發展著。互聯網的發展使很多事物的流通性大大增強，一是技術發展使交易更加高效，二是互聯網的廣泛連接讓非常小眾的東西也有可能找到原本難以尋找的買家。

所以說，在數字經濟時代，中小企業，乃至個人的金融資源，都會越來越豐富。

供應鏈金融的發展，是個多姿多彩的篇章，在這個數字化時代，會面臨許許多多的機遇和挑戰，如何在這個大時代去發展自己也是至關重要的。

過去，我們的核心商業邏輯是，對零售產業供應鏈進行數字化改造，建立消費端和供應鏈之間的深度連接，減少供應鏈中間環節，實現了智能化，提升效率，改善用戶體驗。

如今，基于對整個零售行業也終將走向“無界零售”的判斷，京東提出了未來12年的戰略方向：“零售即服務。”所以我們能夠依托零售行業的數字化，進一步挖掘數據的價值，建立起基于數據的風險定價能力，從而去做金融服務業的數字化。

自2015年起，我們又為金融機構提供數字化服務。在這個過程中，創造了B2B2C的服務模式，不僅積累了大量的to B的服務模式，其中金采的業務模式是最為成熟的，這樣也使我們鏈接產業的能力進一步加強，科技能力也得到了進一步提升。金融科技所做的，是用數字科技助力金融行業的發展。同樣的，數字科技也可以服務實體產業互聯網化、數字化、智能化，推動實體產業的發展。所以說，在互聯網迅猛發展的階段，從金融數字化到產業數字化，是一個自然的過渡。

科學技術永遠是把雙刃劍，數字科技對于供應鏈金融來說同樣也是，不同的是我們怎么去適應未來的發展浪潮，這是個學習的過程，是個探索的過程，更是個黃金時期。

供應鏈金融在不同行業的應用，必然衍生出不同的行業特性，這將促使供應鏈金融向更垂直細分、更精準、更專業的方向發展，產業在線金融的綜合服務將逐步走向成熟。供應鏈金融最終是要實現“物流”“商流”“資金流”“信息流”的“四流合一”。供應鏈金融不再是單純看中貸款企業財務報表等靜態數據，轉而對企業的動態經營數據進行實時監控，借貸款風險達到最低。

未來，中國供應鏈金融必將做成產融結合的生態系統大平臺。