2018年12月11日在北京舉辦的“2018 中國交易銀行年會(huì)”上，花旗銀行副行長兼財(cái)資與貿(mào)易金融部中國區(qū)總經(jīng)理、CTB50成員裴奕根出席并發(fā)表了主題為“交易銀行與財(cái)資管理的發(fā)展機(jī)遇”精彩的主題分享。

在本次演講中，裴總與大家分享了花旗在中國的發(fā)展路程：

花旗銀行在中國的交易銀行業(yè)務(wù)分為兩部分：一是核心管理，一是現(xiàn)金融資。

花旗是第一個(gè)把現(xiàn)金管理引進(jìn)中國的外資銀行。今年是花旗的現(xiàn)金管理進(jìn)入中國的第20年。在目前的環(huán)境下，交易銀行面臨怎樣的機(jī)遇與挑戰(zhàn)？

第一，是中國金融生態(tài)的新發(fā)展。

中國的銀行業(yè)在過去是受管理，很多方面也是受保護(hù)的。但是隨著市場化的發(fā)展，隨著中國經(jīng)濟(jì)在世界上地位的提升，必須要有比較好的、靈活的金融體系幫助實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展。因此我們?cè)瓉硎艿奖Ｗo(hù)的利率，甚至管制的匯率在逐步放開，我們的關(guān)閉資本賬戶慢慢逐步對(duì)外開放。在這種情況下，怎樣面對(duì)各種各樣新的競爭和挑戰(zhàn)，怎樣發(fā)揮創(chuàng)新的機(jī)會(huì)，我覺得是交易銀行面對(duì)的第一個(gè)課題。

第二，是全球化。

毋庸置疑中國是全球化的受益者之一，像花旗這樣的外資銀行，我們最早進(jìn)入上海浦東，最早服務(wù)的客戶群也是走進(jìn)來的跨國企業(yè)。從過去五六年開始，我們發(fā)現(xiàn)中國的企業(yè)也逐步走向世界，財(cái)務(wù)500強(qiáng)可能有115家企業(yè)來自中國的大陸，這些企業(yè)走向海外，怎樣延伸我們的服務(wù)？是我們所非常關(guān)注的問題。今年開始，如果看全球的交易銀行的收入，來自中資企業(yè)的在全球范圍的收入已經(jīng)大于在中國進(jìn)來的企業(yè)收入，這是一個(gè)很重要的里程碑。在這樣的過程當(dāng)中，最關(guān)鍵是人民幣不停國際化，我們的跨境業(yè)務(wù)不停地發(fā)展，也有機(jī)會(huì)借助一系列改革開放，包括自貿(mào)區(qū)的設(shè)立，把海外最新的的實(shí)踐引進(jìn)來。

第三，是數(shù)字化浪潮。

各位感同身受，支付寶、微信，等等，在某種程度上已經(jīng)蠶食了在C2B領(lǐng)域的支付。我們傳統(tǒng)的大企業(yè)客戶群為了面對(duì)市場要上線，要在交易方面采取更多的數(shù)字化的手段，怎樣能夠使我們的支付加以更新去應(yīng)對(duì)這種趨勢，這是第一。第二，支付寶也好、微信也好，海外也在發(fā)展。用服務(wù)中國企業(yè)的方式，能否把合作推向全球？第三，利用數(shù)字化的手段提升產(chǎn)品，改善客戶體驗(yàn)，包括內(nèi)部提高我們的效率，降低風(fēng)險(xiǎn)。交易銀行必須擁抱數(shù)字化浪潮。

某種程度上來講，花旗有一張金融執(zhí)照的技術(shù)公司。我這里用了一個(gè)財(cái)資管理的概念，這是交易銀行服務(wù)的范圍和對(duì)象，我們面對(duì)的對(duì)象是從企業(yè)應(yīng)付、應(yīng)收到資金管理回流的閉環(huán)，必須用最先進(jìn)的IT幫助管理。這是針對(duì)危機(jī)以后發(fā)展的情況，很明顯我們從企業(yè)的觀察來發(fā)現(xiàn)，越來越當(dāng)?shù)钠髽I(yè)所面對(duì)的對(duì)外融資在08年以后有一些不確定性，國內(nèi)也有宏觀調(diào)控，或者貸款管理。如果企業(yè)要生存獲得穩(wěn)定的資金，傳統(tǒng)上只是對(duì)外借款或者發(fā)債，它的上下游的供應(yīng)鏈怎樣拉長應(yīng)付賬款，縮短應(yīng)收賬款。

現(xiàn)金為王，不僅看現(xiàn)在賬上有多少錢，如果通過大數(shù)據(jù)如果判斷今后一段時(shí)期現(xiàn)金可以收回來對(duì)企業(yè)的財(cái)資的預(yù)測和管理就會(huì)有很啊的提高。

在交易和收入放緩的情況下，企業(yè)增收減值，加強(qiáng)集中化管控，可以提高它的效率，降低成本，減低風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)更多用共享中心的方式進(jìn)行集中的作業(yè)，在這種基礎(chǔ)上如何更新我的應(yīng)付手段，比如說通過支付卡可以為公司節(jié)省成本。財(cái)資管理為了幫助企業(yè)做到運(yùn)營的資本管理，同時(shí)企業(yè)是在不停的變化市場當(dāng)中，利率、匯率、上賓價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)也是不停地波動(dòng)，因此面對(duì)的風(fēng)險(xiǎn)管理要求。

最后，財(cái)務(wù)管理還比較確保企業(yè)的流動(dòng)性得到滿足。所以說我們一個(gè)良好的財(cái)資管理：第一是幫企業(yè)獲得擴(kuò)張，第二降低外部的商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，第三能夠集中化進(jìn)行內(nèi)部的監(jiān)控。

在我們所面對(duì)的角度，如果綜述一下，它的任務(wù)不僅看現(xiàn)金管理和流動(dòng)性方面的加強(qiáng)，同時(shí)必須要依賴供應(yīng)鏈的融資，依賴于供應(yīng)鏈的整合，使得企業(yè)的流動(dòng)資金得到更多的完善。在整合過程當(dāng)中，除了剛才講企業(yè)內(nèi)部要發(fā)掘力量，國內(nèi)的資金池的方式，通過ERP的連接，使得內(nèi)部整個(gè)流程標(biāo)準(zhǔn)化、自動(dòng)化，降低成為，提高效率也是很重要的過程。

第四，是風(fēng)控管理。

如果一個(gè)企業(yè)走向世界的話，可見它的管理要拓展到新興市場和全球化，交易銀行必須跟隨企業(yè)往全球化的角度。

和銀行打交道的角度也有變化，之前主要搞定財(cái)務(wù)部的老總，或者跟財(cái)務(wù)部門打好招呼就可以。但是如果談應(yīng)收賬款，發(fā)工資、賦稅，可能覺得打交道的從傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)部到銷售和供應(yīng)部門，如果剛才講的是ERP的整合，你前臺(tái)人員必須要有和企業(yè)各方面的打交道的能力。

20年初的時(shí)候大部分進(jìn)入中國，可能是點(diǎn)狀分布，需要銀行為它提供迅捷的支付和收款服務(wù)。那個(gè)時(shí)點(diǎn)上中國沒有統(tǒng)一的支付系統(tǒng)，外資銀行也沒有很大的網(wǎng)絡(luò)，跟國內(nèi)的銀行進(jìn)行聯(lián)盟，在物理上成為網(wǎng)點(diǎn)，每一筆劃款和轉(zhuǎn)帳都相當(dāng)于銀行內(nèi)部轉(zhuǎn)帳。

后來，我們有了電子銀行的發(fā)展，使得遠(yuǎn)在美國和歐洲的總部可以掌控中國的余額。

雖然2003年以后，企業(yè)發(fā)展程度不一樣，導(dǎo)致了企業(yè)的需求多樣化：

有些企業(yè)需要大量的沉淀、大量的資金。

有些企業(yè)還在發(fā)展階段，一方面銀行貸款，但是對(duì)企業(yè)并不劃算，因此用資金池的方式發(fā)展是那個(gè)階段比較重要的過程。在這個(gè)過程當(dāng)中，一旦綁進(jìn)一個(gè)集團(tuán)企業(yè)的資金池，你發(fā)現(xiàn)整個(gè)業(yè)務(wù)會(huì)脊椎在銀行里面。06、07年以后，金融危機(jī)和各方面的放緩，跨國企業(yè)加強(qiáng)兩方面的要求：

第一是集中化的管理，采取了共享中心，如果說我跟它共享中心對(duì)接的時(shí)候，可以跟它整個(gè)集團(tuán)在全國范圍內(nèi)的業(yè)務(wù)發(fā)生往來；

第二，你會(huì)發(fā)現(xiàn)慢慢企業(yè)的需求不僅是現(xiàn)金管理這么簡單，客觀上有必要在營銷手段上把現(xiàn)金管理團(tuán)隊(duì)和貿(mào)易融資團(tuán)隊(duì)結(jié)合起來。

10年以后，人民幣國際化以后，在香港形成了市場。客觀上，企業(yè)有這個(gè)需求，要利用對(duì)它最有利的方面成為進(jìn)入市場工具。企業(yè)有國內(nèi)財(cái)資的管理和海外財(cái)資管理整合的內(nèi)在動(dòng)力和需求。隨著上海自貿(mào)區(qū)的成立，跨境集中支付，我覺得順應(yīng)企業(yè)管理的需求。像花旗和一些其他銀行也適當(dāng)?shù)淖プ∵@樣一個(gè)機(jī)會(huì)得到了充足的發(fā)展。

最后，往前延伸。2015年到現(xiàn)在，人民幣的對(duì)外開放有些來來回回的波動(dòng)。隨著我們更多強(qiáng)調(diào)服務(wù)業(yè)，強(qiáng)調(diào)跨國公司總部的服務(wù)，財(cái)資中心的建設(shè)也勢必放到日程當(dāng)中來。這真圖很簡單，跨國企業(yè)全球的管理必須可視化，全世界任何地方掌控資金的變動(dòng)情況。

同時(shí)在法律、稅務(wù)允許的情況下，適度的調(diào)集紫金到所謂的國際金融中心，這些中心用于公司內(nèi)部的調(diào)度，滿足它日常的支付需求以后剩余的資金可以用于投資和提高回報(bào)。這些需求必定在財(cái)務(wù)中心和財(cái)資管理中心體現(xiàn)。

在中國過往幾年也勢必出現(xiàn)了一些工具，我為什么講無紙化方案？因?yàn)檫^去都需要紙質(zhì)的文件，必須看到物理的紙質(zhì)文件，銀行審單才能放行。但是由于政策的放開，你可以利用一些傳真件、復(fù)印件加速它的紙質(zhì)文件處理。

無紙化的方案勢必提高企業(yè)對(duì)跨境支付的服務(wù)。如果講的共享中心對(duì)接的話，付款的效率和準(zhǔn)確性可以大大提高。這些都是跨國企業(yè)內(nèi)部常用的結(jié)算方式，因?yàn)樗诩瘓F(tuán)內(nèi)部都有支和付，大量的匯率要求，如果集中起來的話，對(duì)企業(yè)萊陽可以集中管理，對(duì)網(wǎng)點(diǎn)比較少的外資銀行來講，可以通過北京、上海的中心服務(wù)整個(gè)跨國企業(yè)集團(tuán)在中國的業(yè)務(wù)。這是易行長3月25號(hào)的講話。

當(dāng)然，市場會(huì)發(fā)生變化。貨幣政策的穩(wěn)健，以及對(duì)外開放和風(fēng)險(xiǎn)的掌控是金融業(yè)和交易銀行的主題。回顧過去中國的金融開放從04年利率市場化開始，到05年外匯體制改革，到09年人民幣國際化，13年上海自貿(mào)區(qū)成立，整個(gè)過程非常有邏輯和有順序的。關(guān)鍵是我們的銀行怎樣抓住機(jī)會(huì)為企業(yè)服務(wù)？

我們?cè)谏虾Ｗ再Q(mào)區(qū)相對(duì)比較成功，主要有以下幾點(diǎn)：

第一，是策重于服務(wù)最關(guān)鍵的核心客戶。很多企業(yè)設(shè)立，我們抓住走向國際的企業(yè)，進(jìn)來的跨國企業(yè)，它有需求。走向國際的中資企業(yè)需要設(shè)立全球資金管理，可能向外輸出人民幣，支持?jǐn)U張，有可能把海外資金收回來。

第二，是在上海這樣一個(gè)地方是跨國地區(qū)總部比較集中的區(qū)域，服務(wù)它的總部經(jīng)濟(jì)和財(cái)資中心勢必是我相對(duì)來講比較好的需求，因?yàn)槲也豢赡芨鷩鴥?nèi)銀行拼網(wǎng)點(diǎn)、拼信貸和資產(chǎn)負(fù)債表，我唯一可以在服務(wù)方面才能獲得市場份額。

第三，是上海自貿(mào)區(qū)提供了連接點(diǎn)，只有這樣才能發(fā)揮海外產(chǎn)品服務(wù)，才能把海外最佳實(shí)踐引到中國，同時(shí)可以結(jié)合中國的客觀發(fā)展。

第四，是人民幣國際化是我們這個(gè)時(shí)代特別對(duì)金融企業(yè)來講非常重要的機(jī)會(huì)，也是企業(yè)很大的需求。

我們圍繞以上這幾點(diǎn)，果然在上海自貿(mào)區(qū)推出以后，它的很多政策都是和人民幣國際化相關(guān)的，我們也比較好的抓住了市場機(jī)會(huì)，獲得了市場認(rèn)可。

大家知道外資銀行在中國的市場份額，比較看得多的總資產(chǎn)占比1.2、1.3，最高階段是2.5。如果拼命做信貸，我的網(wǎng)點(diǎn)和信貸是沒法發(fā)揮作用的。但是如果利用海外的管理包括國際客戶的體系，以及產(chǎn)品的領(lǐng)先，這些方面做一些投入的話，應(yīng)該來講是有機(jī)會(huì)的。在自貿(mào)區(qū)的資金池和資金集中收付當(dāng)中，最高的時(shí)候外資銀行的市場份額分別高達(dá)70%。花旗銀行在自貿(mào)區(qū)集中支付層次達(dá)到49%，在北京的人民幣的進(jìn)出曾經(jīng)是第一，超過在這里的中資銀行。用我的產(chǎn)品、技術(shù)為客戶體規(guī)服務(wù)。

財(cái)資中心有很多因素。如果具體分析的話，稅收是占權(quán)重47%的作用，在中國搞財(cái)資中心，包括自貿(mào)區(qū)來講，跨境的利息預(yù)提稅和增值稅這部分跟香港、新加坡比還不是最優(yōu)惠的。下一步如果在這方面有所突破的話，我覺得企業(yè)應(yīng)該有機(jī)會(huì)上海或者其他的地方設(shè)立它的財(cái)資中心。

隨著“一帶一路”，財(cái)資管理必須走向全世界。

但是跟我們國內(nèi)的市場管理有所不同。比如說，中資企業(yè)剛剛走出去的時(shí)候，它的開戶不是成體系的，樓下有一家銀行馬上開戶，發(fā)一些現(xiàn)金就可以往來。建立起來以后你要改變這個(gè)銀行比較困難。如果它當(dāng)?shù)孬@得貸款再集中管理也是比較難。比如說，合資企業(yè)、獨(dú)資企業(yè)決定內(nèi)部的集中程度也會(huì)受到影響。無外乎跟國內(nèi)的因素相比，你會(huì)受到地緣政治因素，文化因素、商務(wù)因素、金融風(fēng)險(xiǎn)等等影響。舉一個(gè)簡單的例子，我碰到一家國內(nèi)汽車行業(yè)領(lǐng)先企業(yè)，曾經(jīng)收購過東亞的企業(yè)，當(dāng)年沃爾沃要賣它們沒去，他們覺得文化的差異，包括工人要加班是很難的。所以這種情況下你必須考慮到當(dāng)?shù)氐那闆r才能加以政策的變化。從一個(gè)最簡單的純粹是為了滿足企業(yè)資本籌措和資金的需求，再到資金的調(diào)配和集中，最后到流動(dòng)性的優(yōu)化，集中管理，進(jìn)一步擴(kuò)展成財(cái)資中心，這樣的路線圖供大家參考。

我個(gè)人相信，隨著人民幣國際化，隨著中國企業(yè)走向國際。我們客戶的服務(wù)理念里面沒有總行的概念。“一帶一路”也是。

國際性的銀行，一定要對(duì)當(dāng)?shù)鼐W(wǎng)絡(luò)了解并得到支持。因?yàn)槲覀冊(cè)趧偛胖v，我們?cè)?60個(gè)國家進(jìn)行經(jīng)營。當(dāng)?shù)氐那逅泱w系加入，包括清算體系的了解程度也很大。因此我們可以為它提供最基本的服務(wù)。還有在當(dāng)?shù)氐娜谫Y，貿(mào)易，開保函，到出口信貸，買大型設(shè)備，流動(dòng)資金、貿(mào)易結(jié)算一條龍的融資，所有的管理都可以通過跨境支付和跨境結(jié)算進(jìn)行支撐。這是通過交易銀行為體系，為我們走向國際的企業(yè)服務(wù)的模式。

另外，2018年看電子商務(wù)，看數(shù)字化的重點(diǎn)和特色。第一，是大數(shù)據(jù)；第二，是商務(wù)驅(qū)動(dòng)很多在電子商務(wù)方面發(fā)生了變革。除了中國有超級(jí)網(wǎng)銀以外，很多國家叫快速支付的基礎(chǔ)設(shè)施都在完善。之前很多很多巨頭金融科技，我們的支付寶出去，你會(huì)發(fā)現(xiàn)圍墻被慢慢拆除，整個(gè)金融生態(tài)在進(jìn)行改造。新零售大家都了解，這也是非常大的競爭領(lǐng)域。

還有，網(wǎng)絡(luò)安全、反洗錢永遠(yuǎn)是不木忽視的地方。今年年初有些企業(yè)受到網(wǎng)絡(luò)方面的影響，造成一些威脅，還是很深重的教訓(xùn)。

再有，利用大數(shù)據(jù)、云、社交媒體都是我們現(xiàn)在關(guān)注的對(duì)象。不管是數(shù)字化銀行，不管為了提升科研，不管是數(shù)據(jù)分析或者幫助客戶銷售，最關(guān)鍵還是為客戶創(chuàng)造價(jià)值。手段和目的還是要分的很清楚。最關(guān)鍵的數(shù)字銀行的模式，從最早的分支機(jī)構(gòu)，網(wǎng)點(diǎn)到ERP的專線連接，到現(xiàn)在的移動(dòng)設(shè)備。

總之，交易上最本質(zhì)的問題還是為客戶所想，為客戶所需。