醫(yī)美場景看上去很美好。醫(yī)美分期是一個充滿廝殺的戰(zhàn)場，如果沒有過硬的獲客能力、風控能力、服務(wù)能力，結(jié)局只能是在這個戰(zhàn)場上被消耗殆盡而一敗涂地。

《北京人在紐約》里有句經(jīng)典臺詞：“如果你愛一個人，就送他去紐約，因為那里是天堂；如果你恨一個人，也送他去紐約，因為那里是地獄”。

于消費金融行業(yè)而言，可以套用：如果一家機構(gòu)想要做場景，就讓它去做醫(yī)美分期，因為看上去很性感；如果一家機構(gòu)想要買教訓，就讓它去做醫(yī)美分期，因為誰也數(shù)不清里面有多坑。

醫(yī)美分期看上去確實很性感，客戶都是愛美女性，交易有場景，有營業(yè)場所，金額又高，簡直是最甜蜜的金融場景。

但實際上，很少有玩家在醫(yī)美分期市場占到便宜，除了一大批倒閉的中小機構(gòu)，頭部公司也不例外，諸如捷信。

如此矛盾的現(xiàn)狀，不得不讓人思考：醫(yī)美場景究竟如何？對消費金融機構(gòu)來說，到底是蜜餞還是砒霜？

這個市場曾經(jīng)的瘋狂，但凡經(jīng)歷過的人，應(yīng)當記憶猶新。

大約在2016年左右，醫(yī)美分期市場開始崛起，當時消費升級的觀念深入人心，很多機構(gòu)將醫(yī)美市場看高到年均數(shù)千億的規(guī)模，甚至有機構(gòu)稱醫(yī)美市場將達到8000億的規(guī)模。

醫(yī)美分期市場很快火熱起來。一方面，醫(yī)美項目金額一般比較大，用戶有分期的需求；另一方面，互聯(lián)網(wǎng)金融當時也在高峰期，大量資金在尋找資產(chǎn)，風投資本也看好互金公司做醫(yī)美場景。

從2016年開始到2017年12月底的141號文之前，行業(yè)可謂是群魔亂舞，每個月都會有新的分期平臺誕生。整個市場硝煙彌漫，平臺數(shù)量已不可考，至少上百家。

隨著141號文出臺，消費金融行業(yè)步入分水嶺。再加上醫(yī)美分期行業(yè)風險暴露，騙貸案件高發(fā)，風控難度大，并沒有多少互金公司在醫(yī)美上掙到利潤。

到2018年的時候，市場上的分期平臺銳減到30家左右，留下助貸公司與持牌金融機構(gòu)來打掃戰(zhàn)場、收拾殘局。

在這個階段，捷信大張旗鼓入局，投入了6000多人進行擴張，在某些區(qū)域市場，甚至在醫(yī)美商家中做到一店一人的布局；前海雪球也招聘了大批線下地推人員，進軍醫(yī)美行業(yè)；另一家醫(yī)美分期頭部機構(gòu)任買科技，線下團隊也達到800人左右。

頭部消金機構(gòu)高調(diào)介入，卻沒有撿到便宜。發(fā)展到現(xiàn)在，醫(yī)美分期市場進一步洗牌，捷信，前海雪球也撤出了市場，任買科技則暫停了擴張。

除了頭部公司的變陣，還有很多公司經(jīng)歷了徹底退出甚至清盤的結(jié)局。如在醫(yī)美分期市場深耕多年的喬融金服已倒閉，曾經(jīng)在醫(yī)美市場推出“星計劃”分期產(chǎn)品的買單俠，還有么么貸，均走向了清盤。

起初各路諸侯廝殺慘烈；現(xiàn)在硝煙持續(xù)、許多大小醫(yī)美分期機構(gòu)進進出出，雷聲大雨點小地猛沖一陣歸于慘敗。市場起起伏伏只用了四五年的時間。

捷信是消金行業(yè)的頭部公司，營收規(guī)模、利潤都領(lǐng)先，還有龐大的線下地推團隊，卻在這個看上去很好掙錢的場景馬失前蹄，背后的原因值得深挖。

為什么頭部公司搞不定醫(yī)美分期市場？

最直接的原因當然是成本過高，分期的收益難以覆蓋成本，導致模式難以為繼。成本主要在兩方面，一是獲客成本，二是線下團隊帶來的財務(wù)壓力與管理成本。

醫(yī)美獲客難。我們總覺得醫(yī)美市場很大、很有前途。但是環(huán)顧四周，真正做過醫(yī)美手術(shù)的人卻不多。艾媒咨詢的數(shù)據(jù)是2019年醫(yī)美用戶過千萬，不過更多是選擇輕醫(yī)美，花幾萬甚至十幾萬做個醫(yī)美整形的客戶并沒有那么多。

而在醫(yī)美客戶中，選擇分期的比例又較低。在一家醫(yī)美門店的客戶中，如果有20%的客戶選擇分期，那就是非常高的比例。頭部醫(yī)院分期滲透率甚至不到5%，導致獲客成本極高。

另外，龐大的地推團隊讓企業(yè)的運營成本高企。在高峰期，一家醫(yī)美門店往往有五六個來自消費分期機構(gòu)的員工。而醫(yī)美是一個低頻的場景，一個非頭部門店一個月往往也就幾萬的分期成交金額，生意好的大門店也就幾十萬，使得人效很難提升。

據(jù)新流財經(jīng)報道，某消金公司在昆明的線下團隊大概400人，但醫(yī)美分期月放款量的峰值為1200萬元左右，平均單人的月產(chǎn)能3萬元，能效非常低，但是不布人就很難搶到業(yè)務(wù)。

從這兩點大家應(yīng)該可以隱約感覺到，醫(yī)美市場規(guī)模似乎沒有想象中那么大。

是的，很多機構(gòu)可能是被市場上一些不負責任的報告中通過各種模型算出來的數(shù)據(jù)吸引進來的。那些數(shù)據(jù)并非通過嚴謹?shù)氖袌稣{(diào)研而來，恐怕經(jīng)不起推敲。

綜合公開資料，目前整個醫(yī)美市場規(guī)模應(yīng)該在2000億元左右。中國注冊的醫(yī)美機構(gòu)約2萬家，其中較為活躍的機構(gòu)只有五千家左右，這里面六七成的機構(gòu)并不支持分期支付。究其原因：一是規(guī)模相對小，二是這些機構(gòu)屬于精品醫(yī)美，主要做熟人圈的生意，既不投百度競價排名廣告，也不投渠道。

剩下三四成的機構(gòu)支持分期支付，不過客戶不一定會選擇分期。從實際情況來看，大部分門店的分期率不會超過20%。因為很多醫(yī)美客戶選擇的醫(yī)美項目費用并不高，可能只有幾千元，沒必要用分期。

這樣看來，2000億醫(yī)美市場，留給分期機構(gòu)的空間充其量也就百億元級別。

當大量機構(gòu)廝殺在這個規(guī)模并不大的行業(yè)里的時候，為了競爭往往還會采取降低分期費率、對用戶進行紅包補貼等運營手段。如此一來，想掙錢就會更難。

當分期機構(gòu)千辛萬苦終于找到了醫(yī)美客戶，并戰(zhàn)勝了競爭對手、獲得了向客戶提供分期的機會后，還會面臨一道坎，那就是風控。

在醫(yī)美分期剛剛發(fā)展起來的時候，很多人覺得這個場景的風控很容易做：消費都在線下實體店進行，商家跑路風險低；客戶大多是愛美女性，即使出現(xiàn)違約，也比其他群體更好催收。

然而，回過頭看，從業(yè)者普遍小看了醫(yī)美場景的風控難度：雖然有實體門店在，但騙貸的情況依然屢見不鮮，大多數(shù)分期機構(gòu)都出現(xiàn)過醫(yī)美機構(gòu)、醫(yī)美中介、醫(yī)美客戶騙貸的案子，給公司造成巨大損失。

講幾個觸目驚心的例子。

客戶大多是第一次做醫(yī)美項目，在貸前和貸中，分期機構(gòu)只能審核客戶的資料，沒多少數(shù)據(jù)可以輔助判斷風險，風控環(huán)節(jié)幾乎全部推到了貸后。此前多家媒體曾報道，不法分子與醫(yī)美機構(gòu)合謀，偽造做醫(yī)美手術(shù)的證據(jù)，找消費金融機構(gòu)騙取貸款。。

醫(yī)美機構(gòu)良莠不齊，很多不正規(guī)的醫(yī)美機構(gòu)各種不靠譜的操作，也常常蘊含著風險。例如醫(yī)美返現(xiàn)，一些醫(yī)美平臺比如美美咖以返現(xiàn)為誘餌來吸引客戶，最終美美咖因為資金鏈斷裂而停止返現(xiàn)，客戶遭受損失。

同時，醫(yī)美機構(gòu)還會和一些不良渠道合作，通過工作套路高薪誘騙客戶消費。在女性被騙進行貸款并做醫(yī)美手術(shù)后，騙子公司消失，人去樓空。這時候往往會形成壞賬，因為女性受了騙，大多不愿再還貸。

諸如一度風光無限的莆田系分期平臺喬融，更是突然跑路。自己的醫(yī)院，自己做風控兜底，難免被人懷疑有自融。

醫(yī)美還是一個糾紛高發(fā)的領(lǐng)域，每年有四萬多例的醫(yī)美項目糾紛，因為醫(yī)美服務(wù)很難標準化衡量，客戶如果對效果不滿意，糾紛很容易發(fā)生，而糾紛的結(jié)果往往是客戶拒絕還貸。

除此之外，醫(yī)美風控還有大量的或明或暗的坑。欺詐手段之隱蔽，地推團隊之容易被腐蝕，輿情風險之抓眼球，合規(guī)之艱難，讓大玩家也會苦不堪言。

人即風險。近幾年，部分機構(gòu)為了搶占市場向醫(yī)美機構(gòu)主管個人瘋狂返利的違規(guī)現(xiàn)象比比皆是。有業(yè)內(nèi)人士透露，某公司在實際放款過程中，公司業(yè)務(wù)員會向借款人收取額外手續(xù)費，自己與醫(yī)美機構(gòu)主管個人私分。返點行為的存在，是對資金方和求美者的變相欺詐。

如此復雜的一個業(yè)務(wù)，使得消費金融機構(gòu)即使把錢貸出去了，也不容易獲得收益。難怪頭部消費金融公司要撤出或者轉(zhuǎn)型，中尾部機構(gòu)大量倒閉。

綜上所述，醫(yī)美場景看上去很美好。醫(yī)美分期是一個充滿廝殺的戰(zhàn)場，如果沒有過硬的獲客能力、風控能力、服務(wù)能力，結(jié)局只能是在這個戰(zhàn)場上被消耗殆盡而一敗涂地。