最近，微眾銀行又上線了一款新的貸款產品——周轉金。

官方定義周轉金是一款全線上、無擔保、純信用的資金周轉貸款產品，額度最高50萬元、隨借隨還、按日計息，日利率最低0.02%起，年化利率最低7.2%，期限最長24個月。周轉金提前還款無需支付違約金和其他手續費。

對于該貸款的性質，官方并未介紹這是一款個人消費貸還是企業貸款，又或者是一款個人經營性貸款。

（截圖來源：微眾銀行APP）

當用戶嘗試申請該貸款時，個人信息使用授權書中會提示，被授權人有權通過有關政府機關、檢察院、法院、金融機構、類金融機構及數據信息機構查詢、打印、保存、使用、處理本人以下信息：1、基本信息；2、資產信息、經營信息、交易信息及財務信息；3、社保信息、納稅信息及涉訴信息……

以此分析，周轉金或是一款面向小小微企業主的個人信用貸款，經營性質的可能性較大。畢竟，該貸款額度已經超過20萬，也不會是消費貸屬性。

今年7月銀保監會下發《商業銀行互聯網貸款管理暫行辦法》指出，互聯網貸款應當遵循小額、短期、高效和風險可控的原則。單戶用于消費的個人信用貸款授信額度應當不超過人民幣20萬元，到期一次性還本的，授信期限不超過一年。

而微眾銀行面向小微企業的“微業貸”則需要有企業賬戶。

不得不說，微眾銀行作為頭部民營銀行，在產品創新上，可謂十分超前，尤其是貸款產品方面，針對不同類型的個人用戶，似乎都適配了相應的貸款產品。

至少8種信貸產品，助貸、聯合貸玩到極致

新流財經對目前微眾銀行存在的貸款／分期產品進行了統計（或有不全）—— 

除了上述表格盤點的9款信貸類產品，日前新流財經還發現，微眾銀行近幾個月還注冊了“微眾銀行農業金融”的公眾號，并且在官網招聘農業金融方向的金融產品管理經理，該崗位的需要研發支農金融產品。也就是說，微眾銀行未來或將上線農業金融方向的信貸產品。

不得不說，在產品創新能力上，微眾銀行走在一眾民營銀行前面。

畢竟，頭部的其他幾家銀行，網商銀行目前在信貸端主要也就一款網商貸，新網銀行除了除了業內熟知的面向個人用戶的“好人貸”，今年陸續上線了房抵貸、供應鏈金融產品。此外，今年以來新網銀行在小微金融業務上也加大了布局。

與其他民營銀行不同在于，微眾銀行在產品創新上已經做到了用戶分層。

從上述表格可以看到，微眾銀行已經上線的，僅針對個人用戶的貸款、分期產品，至少達到8款。

在貸款產品中，有額度最高2000元的信用支付產品“We2000”，用戶可以用于應急消費支付及發紅包、轉賬。也有高達50萬元的“周轉金”，用戶可以滿足日常資金周轉需求。在用戶生活日常會遇到的租房、買車場景，微眾銀行還聯合了合作企業推出了相關的場景分期服務。

從產品的利率來看，有最低日息萬二起步的產品，亦有日息最低萬四起步的產品，這些產品亦能突顯出微眾銀行的用戶分層運營策略，不同的產品分別對應的了優質，以及次優級客群。

有趣的是，這些產品中，既有微眾銀行獨自出資的貸款產品，也有聯合其他銀行出資的聯合貸，還有全部由第三方合作消費金融公司出資的助貸產品。

也就是說，在貸款合作模式上，微眾銀行也有多種嘗試。當前監管在聯合貸、助貸等合作模式不斷上新政策，微眾銀行布局多類合作產品，在一定程度上也可以看作是“危機意識感”。

用戶達到一定規模，分層運營的重要性

不管是站在產品創新的角度，還是與第三方機構的合作模式上來看，微眾銀行，早已經不是一個簡單的銀行，它似乎已經成為一個開放平臺的典型范本，一端連接場景，另一端連接其他金融機構，將開放合作做到了極致。

除了上述列舉的一系列信貸產品創新，微眾銀行在存款服務上也相當超前。

據新金融瑯琊榜報道，微眾銀行在今年8月上線了“大額存單+”存款產品，該產品聯合了優質銀行共同為客戶提供產品服務，當前引入合作銀行——廣東華興銀行。不是簡單的導流服務，用戶資金往來也會經過微眾銀行的賬戶，這種聯合第三方銀行共同向用戶提供存款服務的模式可以看作是“聯合存款”。

誠然，微眾銀行的產品創新能力值得業內借鑒，但我們不得不承認，這又是一個極難效仿的范本。

毫無疑問，能支撐該行創新產品的基礎在于其擁有龐大的用戶規模，微眾銀行2019年財報顯示，微眾銀行截至2019年末，服務個人客戶突破2億人，法人客戶達90萬家，管理貸款和管理資產余額均突破4400億元。 

擁有兩億人的用戶池，平臺通過不同類型的產品留住不同層級的用戶，但對于僅有百萬量級的金融機構，要留住用戶或許又需要換一種思路了。

當然，其他金融機構在效仿微眾銀行做客戶分層運營之前，更重要的或許是應該先擁有自身王牌產品，再建造自己的流量池，當一個平臺擁有5000萬甚至億級以上用戶規模時，客戶分層運營便顯得極為重要。

在這一點上，360數科2020年三季報中透露出的一些信息，亦透露出這一思路。

360數科在今年三季度已經擁有1.56億注冊用戶，在這些現有用戶中，360數科挖掘出大約20％至25％是中小型企業所有者，向這部分用戶發放小微企業貸款。

針對這部分群體，360數科采取了更復雜的風控策略，比如通過對企業主體和申貸主體之間關聯關系的深入挖掘，將企業主、實際控制人、企業相關人、企業、關聯企業、上下游企業等由一次申請衍生的多種角色交叉置于整體關系圖譜中進行智能風控，通過信息維度的拓展有效甄別因信息不對稱而引發的風險。截至9月30日，360數科已經幫助金融機構為逾100萬小微用戶提供超過1000億元的流動資金。

此外，花唄延伸出的花唄分期專享額度、花唄分期·愛家專享額度等，以及借唄延伸出的“借唄+”實際上也可以看作巨頭在產品運營層面，將用戶進行分層。

信貸市場壓降利率是大趨勢，當前，眾多金融機構瞄準“金字塔尖”的優質客群瘋狂競爭，但那群“15.4%利率以外”的長尾客群是否要提供服務？平臺曾經服務過的長尾客群，如今該采取何種服務形式繼續留住他們，是否有分層運營的必要，亦是值得深思的事。