今年是網(wǎng)貸清退收關(guān)之年，但不少機構(gòu)面臨壞賬壓身的困境，清退較為吃力。為了使頭部平臺平緩退出，監(jiān)管開始介入網(wǎng)貸清收活動。

近日，北京房山區(qū)打擊非法集資和金融風險專項整治工作領(lǐng)導小組辦公室發(fā)布集中打擊逃廢債通告，稱為維護各方合法權(quán)益，防范化解房山區(qū)金融風險，將組織開展集中打擊逃廢債行為專項整治行動。

根據(jù)通告，將設(shè)立多條工作專線，督促逾期借款人履行還款義務(wù)。對于互金平臺逾期借款人，經(jīng)敦促仍不履行還款義務(wù)的，工作領(lǐng)導小組將會同各成員單位進一步采取失信懲戒措施，加大逃廢債打擊力度，保護出借人合法權(quán)益。

為配合開展集中打擊逃廢債行為專項整治行動，北京市互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)協(xié)會與房山區(qū)“玖富普惠”平臺風險化解工作專班，將聯(lián)合開展“玖富普惠”平臺借款人逃廢債行為專項整治行動，督促平臺逾期借款人及時還款。該專班包括房山區(qū)委政法委、公安房山分局、區(qū)金融服務(wù)辦等部門。

專項整治行動指出“玖富普惠”平臺各借款人，應主動履行還款義務(wù)，及時歸還借款本息，經(jīng)催告后仍拒絕還款的，專班將會同各成員單位進一步采取失信懲戒措施。

從地方監(jiān)管部門介入玖富普惠催收即能看出，玖富普惠的清退或面臨較大壓力，存量風險無法化解。作為頭部的網(wǎng)貸機構(gòu)之一，玖富普惠在九月份遭遇逾期兌付的情況，風險出現(xiàn)外溢。

出借人在玖富旗下產(chǎn)品悟空理財、玖富錢包等平臺投資的理財產(chǎn)品過了封閉期仍未見回款。由于擔心平臺堡壘，財富蒸發(fā)，出借人從全國各地趕至玖富辦公樓，企圖提前取回理財資金。

隨后，玖富普惠發(fā)布恢復回款提現(xiàn)功能的公告，稱平臺已引入持牌資產(chǎn)管理公司、金融機構(gòu)等專業(yè)機構(gòu)，采用多元方式，加快出借人回款額度以及效率。針對暴雷跑路問題，玖富普惠表示不會注銷，不會甩鍋，不會失聯(lián)，負責到底。

玖富理財項目風波突起，背后其實是玖富作為老牌網(wǎng)貸機構(gòu)正面臨著轉(zhuǎn)型和存量債權(quán)兌付的困境。截止7月31日，玖富普惠平臺借貸余額為319億，出借人高達34萬余人。

眾多借款人還款意愿較低，主要原因在于他們對玖富的綜合息費存有異議。投訴平臺上關(guān)于玖富的控訴層出不窮，主要集中在玖富在助貸過程中搭售保險。不少借款人反映，玖富在放款時直接把保險費用從借款本金中扣除，以到賬本金計算，其綜合年化超出36%。

忙著處理出借人、借款人維權(quán)的玖富，還與人保財險就保險服務(wù)費糾紛撕破臉皮。玖富數(shù)科目前因合同履約問題和人保財險廣東分公司對簿公堂。玖富在起訴中要求人保財險支付23億元服務(wù)費及逾期費。不過，人保財險也對玖富發(fā)起訴訟。

以玖富為代表的網(wǎng)貸機構(gòu)面臨巨大的逃廢債壓力，根源在于問題重重的網(wǎng)貸模式。2017年國內(nèi)網(wǎng)貸行業(yè)貸款規(guī)模高達4300億美元，英美兩國的網(wǎng)貸總貸款規(guī)模才400多億美元。國內(nèi)網(wǎng)貸最瘋狂的時候數(shù)量高達6000余家，遠高于同階段其他資本市場。2018年年中，網(wǎng)貸出現(xiàn)暴雷頂峰時刻。

回顧我國網(wǎng)貸行業(yè)發(fā)展歷程，可以發(fā)現(xiàn)存在以下幾大問題。首先，網(wǎng)貸發(fā)展伊始未對門檻進行設(shè)置，導致一些不具備借貸能力的機構(gòu)以互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新的名義，大肆擴張，甚至經(jīng)營金融詐騙業(yè)務(wù)。

其次，網(wǎng)貸行業(yè)一直沒能被放在“臺面上”講，缺乏明確的監(jiān)管主體，更沒有與網(wǎng)貸行業(yè)相適配的法律法規(guī)。政策真空導致風險蔓延，部分網(wǎng)貸機構(gòu)存在虛設(shè)概念，設(shè)立資金池，涉足非法吸收公共存款、卷款跑路等亂象。

評價一個行業(yè)是否健康、模式是否成熟，用戶和消費者的認知水平是一項重要參考。網(wǎng)貸行業(yè)發(fā)展十余年，出借人和借款人對網(wǎng)貸的風險認識依然不足，出借人認為平臺合規(guī)能保本，借款人認為網(wǎng)貸屬于高利貸無須還。

缺乏本息保全的機制，以及面對下沉市場的風控能力，網(wǎng)貸行業(yè)本身就暗藏巨大風險。如今，監(jiān)管介入，網(wǎng)貸清退、轉(zhuǎn)型分流，借款者卻仍以利息過高為由，選擇與網(wǎng)貸機構(gòu)對抗到底。

為了強化壞賬處置力度，保證清退工作順利進行，盡可能收回貸款，監(jiān)管、法院、公安、網(wǎng)貸機構(gòu)正聯(lián)手全力打擊惡意逃廢債及老賴群體。其中，微貸網(wǎng)等機構(gòu)被立案調(diào)查，警方直接參與資金回收，惡意逃廢債者將面臨凍結(jié)銀行卡等資金賬戶的風險。

達飛、宜信等傳統(tǒng)老牌機構(gòu)也采取催收、接入央行征信系統(tǒng)及地方互金協(xié)會逃廢債黑名單等手段，甚至還通過法律途徑對逃廢債群體發(fā)起訴訟，直至將逃廢債人員列入失信被執(zhí)行人名單。

網(wǎng)貸借款人在被上征信、仲裁之后，繼續(xù)采取拒絕還款的策略。他們一方面認為平臺停止運營，就無需還款；另一方面借助信貸利率下行趨勢，聯(lián)合反催收抵抗。

部分網(wǎng)貸平臺被逃廢債群體抱團圍攻，背后原因可能涉及平臺運營不合規(guī)問題，特別是綜合息費高、收費通道多、砍頭息等附加費用。

金融市場中的網(wǎng)貸荒蠻故事，即將畫上句號。今年8月14日，人民銀行黨委書記、銀保監(jiān)會主席郭樹清在接受采訪時表示，網(wǎng)貸平臺監(jiān)管經(jīng)歷了很痛苦的階段，現(xiàn)在走到了根本性的轉(zhuǎn)折。專項整治工作可能年底就會基本結(jié)束，轉(zhuǎn)入常規(guī)監(jiān)管。

目前，已有20余省市相繼宣布全部取締轄內(nèi)網(wǎng)貸業(yè)務(wù)。11月6日，銀保監(jiān)會首席律師劉福壽在國務(wù)院政策例行吹風會上表示，全國實際運營P2P網(wǎng)貸機構(gòu)已經(jīng)由高峰時期約5000家，壓降到目前的3家，借貸規(guī)模及參與人數(shù)連續(xù)28個月下降。

妥善處置存量債權(quán)，成為網(wǎng)貸平臺順利清退的首要條件。對于存量債權(quán)問題，監(jiān)管層已明確表態(tài)：只要出借人的資金有一線希望，監(jiān)管會配合公安等執(zhí)法部門追查、清收，盡可能滿足投資者的要求，最大的程度償還投資。