微貸網催收還款近30億，拍拍貸、你我貸陸續宣布網貸業務清零。頭部的網貸機構或許還有一線轉機，而中小網貸機構只能走向消亡。
作者 | 木音
來源 | 消費金融頻道
繼11月18日宣布收到紐交所通知函，公司已重新符合上市規則后，微貸網的命運似乎有死而復生的跡象。近期，杭州市公安局上城區分局發布了最新的“微貸網處置情況通報”，微貸網案累計歸集資金已近30億元，占總回款比例超過60%。距離微貸網被立案，已過去四個月，警方的介入，讓眾多出借人看到了希望。根據通報內容，公安機關查封、凍結等追贓挽損工作同步持續開展，微貸網團隊及組織架構持續保持平穩，日常催收工作及回款情況均保持正常。截止2020年2月29日，微貸網待還余額為85.83億元。5月12日，微貸網發布未簽約新方案用戶資金量不足17億，已簽約用戶資金量約54.5億，這也就意味著微貸網待還余額約71億。對于大量的逾期債務，微貸網顯然不能有效處置，立案或成微貸網的最佳選擇。警方在通報中明確表示，公安機關將繼續保持對惡意逃廢債行為的嚴厲打擊態勢，在此提醒平臺借款人自覺積極配合借款催收工作，依法履行還款義務。此外，微貸網接入央行征信工作有序推進，大量的逃廢債借款人被報送。在警方和央行征信的震懾下，微貸網的清退理應更順利。微貸網在2020年半年報中也稱，自2020年7月以來，微貸一直在與當地政府部門開展業務合作，所有與催收有關的工作都照常進行，借款人如期償還了利息和本金。以微貸網為代表的頭部網貸平臺謝幕，證明網貸行業無序發展也被畫上句號。在互聯網金融創新概念推動下，2012年之后網貸迎來爆發式增長，當時市場僅關注網貸作為一種信貸創新產品，而忽視其中存在的金融風險。就網貸的運營邏輯來看，網貸風險非常集中，有涉眾性、傳染性等特征，一旦資產質量惡化至臨界點，出現流動性危機，兌付也就無從談起，容易引發社會恐慌的暴雷潮接踵而至。網貸的風險外溢根源于客群的資質。網貸的借款群體則屬于典型的次貸用戶。相較于銀行、消費金融公司、小貸公司，網貸機構面臨的用戶更加下沉，信用風險也就更加突出。從當前網貸存量資產的逾期情況即可看出，網貸行業的風險控制難度極高，難以有效平衡合規定價與風險之間的關系。現金貸整治風波到來后，監管便加大對網貸行業的清退力度。今年監管層明確表示網貸專項整治工作到年底基本結束，銀保監會披露了全國實際運營P2P網貸機構已經壓降至3家，借貸規模及參與人數連續28個月下降。監管定調網貸清退，頭部網貸平臺開始奮力掙扎，以求獲得轉型的“免死金牌”。拍拍貸官宣截止2020年9月，完成存量網貸業務的清零和退出，拍拍貸自此與網貸無任何關系。目前已經成功轉型為助貸平臺，致力于為有借款需求的借款人匹配適合的持牌金融機構資金。11月10日，嘉銀金科旗下網貸平臺你我貸正式宣布網貸業務清零此外。此外，樂信、宜人貸、趣店等也向金融科技平臺靠攏，逐步清零存量網貸業務。不過，順利完成清退，只是極少數網貸機構的求生游戲，大部分網貸機構都面臨被存量債務壓垮的風險，直至警方介入，網貸事件升級為非法吸收公眾存款。作為網貸行業數一數二的頭部機構，人人貸近期也宣布已開始進入實質性清退階段。人人貸針對有緊急資金需求的出借用戶，上線了應急轉讓通道。出借人可以自愿申請打折出售資產，申請轉讓的資產會由第三方資產管理公司承接，轉讓成功后不可撤銷。人人貸方面表示，當前人人貸將收斂新業務，把所有精力放在催收上。人人貸已經在很多地方跑通了訴前調解、批量立案、批量訴訟、批量執行的全鏈條，明年就能看到成效。針對逾期回款，玖富普惠雖然發布恢復回款提現功能的公告，稱平臺已引入持牌資產管理公司、金融機構等專業機構，采用多元方式，加快出借人回款額度以及效率。但近期，仍有大量出借人上門索要回款，引發一波接一波的輿論爭議。早在2019年，網貸行業專項整治進入深水區，退出成為主旋律。2018年12月底互金整治辦與網貸整治辦聯合下發的《關于做好網貸機構分類處置和風險防范工作的意見》（175號文）更是奠定了行業清退的主基調。今年互金整治領導小組和網貸整治領導小組聯合召開了互聯網金融和網絡借貸風險專項整治工作電視電話會，也強調爭取2020年基本完成互聯網金融和網貸風險專項整治的主要目標任務。目前，多個省份宣告全面取締網貸機構，頭部平臺宣布存量清零提前完成兌付，實現離場轉型。一些問題較大的網貸平臺如微貸網、愛錢進、錢站、凡普信貸等因涉嫌“非法吸收公眾存款”、“非法集資詐騙”等罪名，已被立案調查。頭部機構轉型也并非一蹴而就，資本與資源必須擁有其一，而轉型路徑無外乎金融牌照、助貸、金融科技等方式。其中，牌照對大部分網貸機構來說可望而不可即，主要因為網貸的業務模式和資金、技術能力不足以支撐牌照的準入條件。選擇轉型網絡小貸公司成為網貸機構的首選，但是在網絡小貸新規限制下，網貸機構的轉型不確定性增加。去年11月26日，互聯網金融風險專項整治工作領導小組辦公室、網絡借貸風險專項整治領導小組辦公室聯合印發《關于網絡借貸信息中介機構轉型為小額貸款公司試點的指導意見》，也被稱為83號文。按照83號文規定，網貸機構轉型成為單一省級區域經營的小貸公司，注冊資本不低于5000萬元；轉型全國經營的小貸公司，注冊資本不低于10億元；此外，網貸機構股東實力較強，原有股東不具備消化存量業務風險能力的，必須引進新的有實力的股東，并作出消化存量業務風險的承諾。網貸機構轉型小貸，必須要有能充分消化存量業務風險的股東支撐。自網貸轉型小額貸款公司指導意見的83號文出臺以來，一些股東實力較強的網貸機構開始邊忙著清退邊積極申請轉型成小貸公司。與區域性小貸公司相比，全國性網絡小貸公司更受網貸機構青睞，51信用卡、微貸網等機構此前紛紛表示想申請網絡小貸公司。不過，11月2日銀保監會同央行發布了《網絡小額貸款業務管理暫行辦法（征求意見稿）》，按照網絡小貸新規要求經營網絡小貸業務的小貸公司的注冊資本不低于人民幣10億元，且為一次性實繳貨幣資本。跨省級行政區域經營網絡小貸業務的小貸公司的注冊資本不低于人民幣50億元，且為一次性實繳貨幣資本。小貸公司監管趨嚴，加重了網貸機構轉型考核的kpi。在網絡小貸新規出臺前，新浪旗下的P2P平臺“東方融信”宣布轉型為全國經營的網絡小貸公司，它不僅需要遵循“83號文”，同時也要接受作為一家網絡小貸公司所受到的網絡小貸新規限制。未來，那些由網貸機構轉型而來的小貸公司，注冊資本等要素是否需要與常規小貸對標準，還不得而知，但監管的趨勢其實已經很明朗，非金融機構的涉金融業務必須全面納入嚴監管。這也就是說，新浪網旗下的絡小貸要想在全國經營網絡小貸業務，其注冊資本至少需要達到50億元。其次，轉型助貸成為眾多網貸機構續命的模式，但是這要求網貸機構必須完成存量業務清退，平臺具備流量、科技生態優勢。助貸相比牌照，門檻低、且業務對接便捷。目前，具有流量和場景優勢的網貸機構紛紛提升機構資金占比，做流量、技術助貸方。網貸與持牌機構在管理框架上是完全不同的兩種模式，面臨的監管和展業規則不同，網貸以往習慣于高利息覆蓋高風險，扮演信息中介角色。轉型之后，網貸機構的角色變成放貸方，能不能適應高壓的規則不得而知。在監管對網貸“零容忍”的時刻，網貸平臺能加快完成清退，主動撕掉網貸標簽，妥善處置好涉眾風險，自然還有改頭換面的機會。即便如此，能獨立清零存量業務的又有幾家呢？
