2020年疫情突襲，消費金融行業整體增速下滑，但并沒有影響行業整體的正向發展。近日，消費金融、汽車金融終于迎來自疫情之后的重磅利好。消費金融記者獲悉，銀保監會向各個銀保監局下發了《中國銀保監會辦公廳關于促進消費金融公司和汽車金融公司增強可持續發展能力、提升金融服務質效的通知》（以下簡稱《通知》）。該《通知》的下發，一方面，將成為消費潛能轉化為發展動能的重要推動力，進一步在深度和廣度方面提升對消費的支持；另一方面，當前正值網絡小貸政策收緊之時，將加大部分平臺通過消費金融公司開展業務的積極性，消費金融牌照價值也將進一步抬升。《通知》提出，在做實資產風險分類、真實反映資產質量，實現將逾期60天以上貸款全部納入不良以及資本充足率不低于最低監管要求的前提下，允許相關機構的撥備覆蓋率可降低至130%，促進消費金融、汽車金融增強可持續發展能力，提升金融服務質效。撥備率從此前150%降低至130%，同時也降低了消費金融公司的計提貸款損失準備壓力。也有媒體報道，目前撥備覆蓋率降至不低于130%，會給大部分消費金融公司帶來很可觀的流動性，更好抵御不良資產規模的增長。自2010年首批四家試點公司開業以來，由于不允許吸收公眾存款，融資一直是持牌消費金融公司發展過程中的核心問題。根據2014年1月起施行的《消費金融公司試點管理辦法》，消金公司融資渠道包括：接受股東境內子公司及境內股東的存款；向境內金融機構借款；經批準發行金融債券；境內同業拆借；出資人給予流動性支持和補足資本金。隨著融資渠道拓展，設立信托計劃和發行ABS也成為消金公司的融資渠道。但由于消費金融公司在信貸資產證券化、發行金融債等業務上政策要求嚴格、準入門檻高，一定程度上制約了消費金融公司的融資方式。截止目前，發行過ABS的持牌消費金融公司有招聯消費金融、捷信消費金融、馬上消費金融、興業消費金融和湖北消費金融。可以發現，在27家持牌消金公司中，能夠通過發行ABS融資的持牌機構甚少。《通知》表明，拓寬市場化融資手段和增加資本補充方式，支持消費金融公司、汽車金融公司通過銀行業信貸資產登記流轉中心開展正常的信貸資產收益權轉讓業務。監管允許消費金融公司發行二級資本債。不少業內人士看來，《通知》的下發，對消費金融公司的影響主要體現在加強資本的補充能力，通過拓寬融資渠道，從而提高消費金融公司的消費貸款投放能力。重要的是，《通知》要求消金公司和汽車金融公司打造核心競爭力，包括明確與商業銀行差異化、專業化的發展定位，加快核心數據及客戶資源積累；打造核心風控能力，摒棄“高收益覆蓋高風險”的粗放風控思路。利用金融科技和微貸技術強化自主風控能力建設，提升風險識別和應對能力，通過完善風險定價機制、提升內控管理水平；強化消費者權益保護；加強對金融消費者的宣傳教育，避免過度負債。不難看出，明確與商業銀行形成差異化發展，則表明持牌金融機構享有平等參與創新的機會，未來或將更多資源與政策傾斜到持牌消金公司。從目前消費金融的整體格局來看，位于第一梯隊的持牌機構在核心風控能力的打造上較為超前。以馬上消費為例，其打造了自動化、實時化、自適應的風控體系，為多元場景下的用戶提供服務時，形成了深度融合不同消費場景的技術靈活迭代能力，以及能夠適配多元場景下不同用戶需求的差異化、個性化服務和風險定價能力。持牌金融機構作為消費金融行業表率，更應該保護好金融消費者權益，積極主動適應國家降低實體經濟融資成本導向，最大限度降低利率水平，清晰披露貸款利率和收費標準，提升自身的前端反欺詐、信用風險識別與防控以及貸后資產管理能力，共同維護合規健康的金融行業生態。
