螞蟻回應花唄借唄利率符合規定后不久，花唄等產品又因分期手續費過高被點名。
11月2日，銀保監會消費者權益保護局局長郭武平表示，無論是持牌金融機構，還是金融科技公司，在提供金融服務時，都必須保護好消費者權益。其中，郭武平指出，花唄、白條、任性付等金融科技公司推出的產品，在模式上與信用卡幾乎相同，都具有信用供給和分期付款的功能，消費者支付的利息與費用是其主要的盈利來源。此外，螞蟻集團旗下的互聯網信貸產品花唄遭到點名，郭武平認為，花唄與銀行信用卡業務本質上沒有太大區別，但花唄的分期手續費明顯高于銀行，與普惠金融的理念不符。就在幾天前，螞蟻集團剛剛在路演時就4倍LPR對借唄和花唄的影響發表了回應，螞蟻集團方面稱，目前花唄和借唄平臺促成的貸款中，98%來自于銀行等金融機構，4倍LPR的民間借貸利率并不適用于花唄和借唄。花唄從誕生至今，已成為支付寶中最重要的衍生金融產品，并對銀行信用卡業務造成了巨大沖擊。借助支付寶在線下豐富的消費場景優勢，花唄實現了規模的快速增長。幾年的時間，花唄完成了對支付寶用戶較為全面的覆蓋，通過支付寶生態體系內的芝麻信用分，評估用戶的綜合資質，并結合用戶日常的消費情況，為用戶匹配合理的額度。隨著使用花唄支付的用戶數量不斷增長，支付寶也在用紅包活動進一步培養用戶習慣，從而使花唄成為支付寶用戶的首選支付方式。在花唄之外，支付寶還推出了一系列花唄補充產品，包括月月付、晚點付等，形成了信用支付的多個層次。螞蟻集團的招股書顯示，截至2020年6月30日止12個月期間，花唄日利率可低至約萬分之二，大部分貸款的日利率為萬分之四左右或以下；借唄日利率可低至約萬分之二，大部分貸款的日利率為萬分之四左右或以下。
然而對于部分長尾用戶，花唄用戶的利率達到了萬分之五或者萬分之六，換算成年化利率超過了15.6%，這也是由用戶的信用模型所決定的。消費金額大、履約情況好的用戶，支付寶會提供更低的花唄利率，信用較差的用戶則只能承擔較高的花唄利率。除了部分用戶花唄利率較高外，在分期手續費方面，花唄比信用卡也要高。作為花唄的對手，信用卡如今在分期利率上更具優勢，銀行牢牢抓住這一點，開始了對花唄等互聯網信貸產品的反擊。據「支付百科」了解，支付寶用戶使用花唄賬單分期時，可以分3,6,9,12期，對應的費率分別為2.5%、4.5%、6.5%、8.8%，而目前絕大多數銀行信用卡的分期手續費相對較低，以工商銀行信用卡為例，賬單分期3期、6期、9期、12期，對應的手續費分別為1.65%、3.6%、5.4%、7.2%。
可以看到，在同樣對一筆賬單進行分期的情況下，使用銀行信用卡分期會節省不少的費用。銀行作為金融機構，在利率的制定上更符合用戶需求，銀行信用卡分期業務更多的是考慮到信用卡無法按時還款的用戶群體，過高的費率無疑會增加用戶額外的負擔，因此銀行信用卡分期的手續費比較人性化。此外，在小額貸款業務上，銀行的快貸業務也向借唄、微粒貸等產品發起了反向挑戰。建行的快貸產品最低年利率可以做到不到5%，且額度較高，銀行的資金優勢是互聯網金融機構無法比擬的，互聯網金融機構多采用聯合貸模式，放貸資金仍由銀行提供。即便花唄借唄等互聯網信貸產品的利率及手續費較高，但由于銀行的風控系統更為嚴格，不斷收緊用戶信用卡額度，并對存在可疑交易行為的信用卡實施降額封卡處理，很多養卡人士都遭遇了銀行的風控，花唄借唄便成為了第二條命。花唄、白條、任性付與銀行信用卡業務高度重疊的同時，在利率、風控、額度等維度又各有側重。花唄在利率上的劣勢，也在其它層面進行了一定的彌補。
