網貸清退尾聲已至，向區域性小貸、全國性網絡小貸轉型，成為少數網貸機構“死而復生”靈丹妙藥。
網貸行業清退、轉型駛入深水區，繼部分網貸機構轉型為省級小貸公司之后，行業出現首例成功轉型為全國性網絡小貸公司。近日，江西省金融監管局同意江西東方融信科技信息服務有限公司（下稱“東方融信”）依法轉型為全國經營的小額貸款公司，設立撫州市新浪網絡小額貸款有限公司。自網貸轉型小額貸款公司指導意見的83號文出臺以來，網貸機構開始邊忙著清退邊積極申請轉型成小貸公司。與區域性小貸公司相比，全國性網絡小貸公司更受網貸機構青睞，51信用卡、微貸網等機構此前紛紛表示想申請網絡小貸公司。如今看來，東方融信為眾多網貸機構開了一個好頭，打破網貸機構轉型網絡小貸的僵局。從東方融信的背景上看，能順利拿下網絡小貸牌照少不了新浪的資本和品牌助力。根據批復文件，撫州新浪小貸的初始注冊資本為10億元人民幣（且為實繳貨幣資本），經營范圍包含發放網絡小額貸款；與貸款業務有關的融資咨詢、財務顧問等中介服務。這10億注冊資本主要由新浪出資。撫州新浪小貸股東結構方面，北京新浪互聯信息服務有限公司出資99%，自然人盧建明出資1%。北京微聚未來科技有限公司CEO李超然任撫州新浪小貸的董事長、法定代表人。在轉型之前，東方融信就屬于新浪控股。東方融信運營的P2P平臺“易e貸”，成立于2014年4月，注冊資本1000萬元。其中北京新浪互聯信息服務有限公司旗下的新浪新媒體咨詢（上海）有限公司持股85%，撫州田園夢食品有限公司持股10.1%；自然人盧建明持股4.9%。實際控制人也是由新浪首席運營官兼總裁杜紅擔任。也許是憑借股東方優勢，東方融信轉型順暢且較快。今年6月份，東方融信發布公告稱于2018年9月10日完成網貸業務終止清零并退出P2P網貸行業，同時根據監管機構指導開始申請轉型全國性網絡小貸試點。僅僅過去四個月，東方融信就拿下了網絡小貸牌照。網貸機構轉型小貸公司的政策出臺相對較晚，在去年11月26日才正式落地。互聯網金融風險專項整治工作領導小組辦公室、網絡借貸風險專項整治領導小組辦公室聯合印發《關于網絡借貸信息中介機構轉型為小額貸款公司試點的指導意見》，也被稱為83號文。按照83號文規定，網貸機構轉型成為單一省級區域經營的小貸公司，注冊資本不低于5000萬元；轉型全國經營的小貸公司，注冊資本不低于10億元；此外，網貸機構股東實力較強，原有股東不具備消化存量業務風險能力的，必須引進新的有實力的股東，并作出消化存量業務風險的承諾。對于資質一般的網貸機構來講，僅注冊資本就難以承擔，轉型根本無從談起。東方融信的股東方新浪，本就布局了多項金融業務，旗下有第三方支付、消費金融、基金代銷、融資租賃、商業保理、融資擔保、保險經紀等多張金融類牌照。加上本次剛拿下的網絡小貸牌照，新浪已集齊了四張網絡小貸牌照，其他三張為北京微聚未來科技有限公司（新浪系持股35%）、海南新浪愛問普惠科技有限公司（新浪系持股17.41%）、北京新海路科技有限公司（新浪系持股100%）。近期，網貸清退已滲透到頭部機構，退出成為定局。10月22日，中國銀保監會副主席梁濤在2020金融街論壇年會上表示，互聯網金融風險形勢根本好轉，全國實際運營的P2P網貸機構由高峰時期的逾5000家壓降至9月末的6家，借貸規模及參與人數連續27個月下降。拍拍貸已完成清退，你我貸計劃在近期對未到期的原服務進行提前結清。未發布清退消息的網貸機構，最近接連陷入“暴雷”爭議，如玖富、鳳凰智信等。鳳凰金融旗下的鳳凰智信因延遲回款遭出借人控訴，9月30日，鳳凰智信對外發布公告針對回款不及時以及停止新標撮合業務的原因做出了說明和解釋。鳳凰智信表示，目前存量余額96.5億，存量出借用戶7.01萬人，這7萬出借用戶所對應的借款用戶還款全周期絕大部分仍未到期。同時因疫情因素整體借款用戶還款并不穩定，存在大量逾期或逃廢債情況。頭部機構網貸業務清退之后，只能通過金融牌照、助貸、金融科技等方式進行轉型。首先，能取得牌照是網貸機構最佳的方案，不過對于多數網貸機構而言，業務模式和資金、技術能力不足以支撐牌照的準入條件，當前行業內拿下小貸牌照的機構非常少。五月份，廈門市地方金融監督管理局發布了兩則關于網貸機構轉型為小額貸款公司試點的通知，分別為廈門禹洲啟惠網絡借貸信息中介服務有限公司和廈門海豚金服網絡科技有限公司，根據廈門市翔安區金融辦的批復，同意其轉型為單一省級區域經營的小貸公司。八月份，由贛州發展融通資產有限公司網貸機構轉型設立的贛州發展小額貸款有限公司獲得省金融監管局批復，成為江西省第一家成功轉型的網貸機構。去年九月，玖富數科集團旗下全資科技子公司新疆特易數科信息技術有限公司戰略投資湖北消費金融，隨后湖北銀保監局同意湖北消費金融增資擴股。其中玖富子公司特易數科持股24.47%，成為湖北消費金融的二股東。其次，轉型助貸成為眾多網貸機構存續的方式。助貸相比牌照，門檻低、且業務對接便捷。目前，具有流量和場景優勢的網貸機構紛紛提升機構資金占比，做流量、技術助貸方。一些網貸機構在形式上轉為小貸公司，同時也面臨著更加嚴苛的監管。今年9月，銀保監會辦公廳印發了《關于加強小額貸款公司監督管理的通知》，要求地方金融監管部門應當按照現有規定暫停新增小額貸款公司從事網絡小額貸款業務及其他跨省（自治區、直轄市）業務，對依照83號文轉型的機構，要嚴格審查資質，加強事中事后監管。網貸與小貸是兩種金融商業模式，面臨的監管和展業規則不同，網貸以往習慣于高利息覆蓋高風險，扮演信息中介角色。轉型之后，網貸機構的角色變成放貸方，能不能適應高壓的規則不得而知。
