網(wǎng)貸清退關(guān)頭，全身而退的畢竟只是極少數(shù)，更多的網(wǎng)貸平臺(tái)已經(jīng)倒下，永遠(yuǎn)定格在監(jiān)管與從業(yè)者對(duì)消費(fèi)金融行業(yè)的反思中。
在監(jiān)管對(duì)網(wǎng)貸近乎“零容忍”的緊急時(shí)刻，頭部網(wǎng)貸平臺(tái)開(kāi)始加快清退速度，主動(dòng)撕掉網(wǎng)貸標(biāo)簽。近日，嘉銀金科旗下P2P平臺(tái)你我貸發(fā)布公告稱，計(jì)劃在近期對(duì)未到期的原服務(wù)進(jìn)行提前結(jié)清，這也意味著你我貸迫切想要全身退出網(wǎng)貸業(yè)務(wù)。值得注意的是，你我貸的結(jié)清兌付政策還算比較良心。你我貸表示，提前結(jié)清時(shí)，系統(tǒng)會(huì)按出借人實(shí)際持有天數(shù)核算利息，并將相應(yīng)本金一起返還至出借人存管賬戶內(nèi)。相比一眾卷款跑路、延遲兌付的網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)，你我貸的確可圈可點(diǎn)。截至10月20日，你我貸累計(jì)交易額已高達(dá)1612億余元。到今年九月底，你我貸借貸余額為8.68億元，逾期金額為2561.32萬(wàn)元，出借人數(shù)為19,672人，借款人數(shù)量為738,512人。從嘉銀金科的業(yè)績(jī)數(shù)據(jù)上看，嘉銀金科還是保持一定的盈利能力，這也是轉(zhuǎn)型順利與否的關(guān)鍵。嘉銀金科2020年第二季度財(cái)報(bào)顯示，凈收入為2.450億元人民幣，凈利潤(rùn)4110萬(wàn)元。網(wǎng)貸標(biāo)簽撕掉后，嘉銀金科向技術(shù)和場(chǎng)景助貸靠攏，提升機(jī)構(gòu)資金占比。嘉銀金科創(chuàng)始人嚴(yán)定貴在點(diǎn)評(píng)業(yè)績(jī)時(shí)提到，“第二季度，機(jī)構(gòu)貸款投放量達(dá)98.6%。考慮到機(jī)構(gòu)在第一季度僅籌集了26.9%的資金，而一年前根本沒(méi)有，所以這是一個(gè)很大的成就！”不過(guò)，你我貸在網(wǎng)貸階段粗放擴(kuò)張所產(chǎn)生的壞賬、聲譽(yù)問(wèn)題也成為轉(zhuǎn)型路上的一塊絆腳石。不少借款人表示，你我貸利息較高，收取不合理服務(wù)費(fèi)，給借款人造成巨大債務(wù)壓力。縱觀今年的網(wǎng)貸行業(yè)，已有多家平臺(tái)宣布存量清零提前完成兌付，實(shí)現(xiàn)離場(chǎng)轉(zhuǎn)型，其中包括51信用卡、挖財(cái)?shù)取Ｈツ暌詠?lái)，網(wǎng)貸清退加速，多個(gè)省份宣告全面取締網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)。截至今年8月末，全國(guó)在運(yùn)營(yíng)網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)為15家，比2019年初下降99%，借貸余額下降了84%，出借人下降了88%，借款人下降了73%。作為網(wǎng)貸行業(yè)的鼻祖，拍拍貸的動(dòng)向一直是行業(yè)重點(diǎn)關(guān)注的風(fēng)向標(biāo)。就在你我貸之前，拍拍貸官宣截止到2020年9月，完成存量網(wǎng)貸業(yè)務(wù)的清零和退出，拍拍貸自此與網(wǎng)貸無(wú)任何關(guān)系。隨著網(wǎng)貸政策收緊，網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)若不想徹底消亡，便被迫面臨轉(zhuǎn)型，去年11月宣布品牌升級(jí)為信也科技，定位為金融科技平臺(tái)。與此同時(shí)，拍拍貸的同行樂(lè)信、宜人貸、趣店等也向金融科技平臺(tái)靠攏。在互聯(lián)網(wǎng)金融概念推動(dòng)下，2012年之后，網(wǎng)貸迎來(lái)爆發(fā)式增長(zhǎng)。當(dāng)時(shí)，市場(chǎng)僅關(guān)注網(wǎng)貸作為一種信貸創(chuàng)新產(chǎn)品，而忽視其中存在的金融風(fēng)險(xiǎn)。網(wǎng)貸風(fēng)險(xiǎn)非常集中，有涉眾性、傳染性等特征，一旦資產(chǎn)質(zhì)量惡化至臨界點(diǎn)，出現(xiàn)流動(dòng)性危機(jī)，兌付也就無(wú)從談起，容易引發(fā)社會(huì)恐慌的暴雷潮接踵而至。2017年國(guó)內(nèi)網(wǎng)貸行業(yè)貸款規(guī)模高達(dá)4300億美元，英美兩國(guó)的網(wǎng)貸總貸款規(guī)模才400多億美元。國(guó)內(nèi)網(wǎng)貸最瘋狂的時(shí)候數(shù)量高達(dá)6000余家，遠(yuǎn)高于同階段其他資本市場(chǎng)。2018年年中，網(wǎng)貸出現(xiàn)暴雷頂峰時(shí)刻。回顧我國(guó)網(wǎng)貸行業(yè)發(fā)展歷程，可以發(fā)現(xiàn)存在以下幾大問(wèn)題。首先，網(wǎng)貸發(fā)展伊始未對(duì)門(mén)檻進(jìn)行設(shè)置，導(dǎo)致一些不具備借貸能力的機(jī)構(gòu)以互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新的名義，大肆擴(kuò)張，甚至經(jīng)營(yíng)金融詐騙業(yè)務(wù)。其次，網(wǎng)貸行業(yè)一直沒(méi)能被放在“臺(tái)面上”講，缺乏明確的監(jiān)管主體，更沒(méi)有與網(wǎng)貸行業(yè)相適配的法律法規(guī)。政策真空導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)蔓延，部分網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)存在虛設(shè)概念，設(shè)立資金池，涉足非法吸收公共存款、卷款跑路等亂象。評(píng)價(jià)一個(gè)行業(yè)是否健康、模式是否成熟，用戶和消費(fèi)者的認(rèn)知水平是一項(xiàng)重要參考。網(wǎng)貸行業(yè)發(fā)展十余年，出借人和借款人對(duì)網(wǎng)貸的風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)識(shí)依然不足，出借人認(rèn)為平臺(tái)能保本，借款人認(rèn)為網(wǎng)貸屬于高利貸無(wú)須還。消費(fèi)者對(duì)網(wǎng)貸市場(chǎng)認(rèn)識(shí)存在盲區(qū)，很大程度上歸因于網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)的不合規(guī)展業(yè)。若將中國(guó)信貸市場(chǎng)的借款人劃分類別，網(wǎng)貸的借款群體則屬于典型的次貸用戶。相較于銀行、消費(fèi)金融公司、小貸公司，網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)面臨的用戶更加下沉，信用風(fēng)險(xiǎn)也就更加突出。從當(dāng)前網(wǎng)貸存量資產(chǎn)的逾期情況即可看出，網(wǎng)貸行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)控制難度極高，難以有效平衡合規(guī)定價(jià)與風(fēng)險(xiǎn)之間的關(guān)系。網(wǎng)貸清退是糾正消費(fèi)金融市場(chǎng)畸形的關(guān)鍵一步，在監(jiān)管層制定了清退頂層設(shè)計(jì)之后，后網(wǎng)貸市場(chǎng)仍要抑制增量和存量風(fēng)險(xiǎn)。例如，達(dá)飛云貸、宜信、微貸網(wǎng)等網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)的存量資產(chǎn)壞賬壓力較大，紛紛加大惡意逃廢債的打擊力度。可能是逾期資產(chǎn)規(guī)模較大，達(dá)飛云貸表示面對(duì)老賴絕不手軟，已在全國(guó)開(kāi)通200多個(gè)訴訟渠道，在河北、黑龍江、云南、四川、山東、江西、內(nèi)蒙古等30多個(gè)地區(qū)已經(jīng)發(fā)起大量訴訟工作并進(jìn)入立案或執(zhí)行階段，取得階段性進(jìn)展。為加快對(duì)逃廢債借款人的打擊力度，宜信普惠旗下業(yè)務(wù)已充分接入互聯(lián)網(wǎng)仲裁模式。宜人貸為逃廢債行為人制定了三步走計(jì)劃，形成了完整的打擊閉環(huán)，第一步：前期合規(guī)催收；第二步：引導(dǎo)用戶誠(chéng)信意識(shí)；第三步：向用戶介紹具體失信懲戒措施。7月4日深夜，杭州市公安局上城區(qū)分局依法對(duì)微貸網(wǎng)涉嫌非法吸收公眾存款立案?jìng)刹椤＝刂?020年2月29日，微貸網(wǎng)累計(jì)借貸金額2986.63億元，借貸余額85.83億元，借款人數(shù)量為315,026人。對(duì)平臺(tái)借款人惡意逃廢債涉嫌犯罪的，公安機(jī)關(guān)稱將依法予以嚴(yán)懲。不過(guò)，民間借貸利率新規(guī)或在一定程度上助推逃廢債風(fēng)氣，逃廢債群體借著15.4%的旗號(hào)瘋狂投訴網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)，對(duì)網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)的存量業(yè)務(wù)造成較大沖擊。頭部機(jī)構(gòu)網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)型，是一條通過(guò)金融牌照、助貸、金融科技等方式轉(zhuǎn)型的方法論。首先，能取得牌照是網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)最佳的方案，不過(guò)對(duì)于多數(shù)網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)而言，業(yè)務(wù)模式和資金、技術(shù)能力不足以支撐牌照的準(zhǔn)入條件。其次，轉(zhuǎn)型助貸成為眾多網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)存續(xù)的商業(yè)模式。在你我貸、拍拍貸、小贏卡貸等機(jī)構(gòu)的轉(zhuǎn)型路徑中，主要轉(zhuǎn)型為助貸平臺(tái)，為有借款需求的借款人匹配適合的持牌金融機(jī)構(gòu)資金。然而，大多數(shù)網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)以往都習(xí)慣于踩在監(jiān)管紅線邊緣展業(yè)，相比持牌機(jī)構(gòu)缺乏合規(guī)意識(shí)，轉(zhuǎn)型之后能不能適應(yīng)更嚴(yán)苛的合規(guī)標(biāo)準(zhǔn)，不得而知。今年是網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)生死存亡的一年，也可以稱得上是轉(zhuǎn)型的大劫，一旦渡過(guò)，或許還有機(jī)會(huì)重生。
