7月22日，最高人民法院和國(guó)家發(fā)改委聯(lián)合發(fā)布了《關(guān)于為新時(shí)代加快完善社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制提供司法服務(wù)和保障的意見》（以下簡(jiǎn)稱《意見》）。《意見》中明確，抓緊修改完善關(guān)于審理民間借貸案件適用法律問(wèn)題的司法解釋， 大幅度降低民間借貸利率的司法保護(hù)上限。民間借貸的最高保護(hù)利率的大幅降低，是否會(huì)影響到信用卡以及一些非銀持牌金融機(jī)構(gòu)，比如保理、融資租賃、消費(fèi)金融等行業(yè)的借貸利率？業(yè)界人士及司法界專家對(duì)此作出相關(guān)解讀。為此，和訊對(duì)話捷信集團(tuán)董事會(huì)董事、國(guó)際金融專家梅愷威(Mel Carvill)先生。提問(wèn)：最近有媒體報(bào)道稱，中國(guó)最高人民法院正在考慮下調(diào)民間借貸利率的司法保護(hù)上限。您作為從業(yè)消費(fèi)金融領(lǐng)域多年、經(jīng)驗(yàn)豐富的國(guó)際金融專家，對(duì)此有何看法？答：首先，利率上限的問(wèn)題并不是今天才有的，它和利率一樣，可以追溯到古巴比倫時(shí)期。在涉及高利貸的相關(guān)法律中，對(duì)利率上限的管制是政府對(duì)金融市場(chǎng)進(jìn)行干預(yù)的各種手段中存在時(shí)間最長(zhǎng)、最常見的代表性手段之一。高利貸原本指的是對(duì)貸款收取各種形式的利息，但是在今天，至少在道德層面，高利貸更多地是指發(fā)放不道德的貸款從而有失公平地使出借方致富的行為。雖然制定利率上限早有歷史，但它確實(shí)違背了經(jīng)濟(jì)學(xué)理論。經(jīng)濟(jì)學(xué)家早已在以下方面達(dá)成了普遍共識(shí)。一是反對(duì)設(shè)置價(jià)格上限。限制供應(yīng)商的收費(fèi)會(huì)導(dǎo)致產(chǎn)品短缺。二是限制產(chǎn)量會(huì)提高產(chǎn)品價(jià)格。這兩種干預(yù)措施通常都會(huì)讓消費(fèi)者的境況更糟。米爾頓?弗里德曼有句名言：“你想要讓產(chǎn)品短缺嗎？那就讓政府立法規(guī)定一個(gè)低于市場(chǎng)價(jià)格的價(jià)格上限。”例如，如果你想看到番茄短缺，只要通過(guò)一項(xiàng)法律讓商販?zhǔn)圪u番茄的價(jià)格不能超過(guò)每磅2美分，番茄馬上就會(huì)在市場(chǎng)上變得短缺了。除了我們知道的經(jīng)濟(jì)理論以外，貸款利率上限仍然是一種廣泛使用的政策工具，旨在保護(hù)消費(fèi)者不受過(guò)高利率的影響，或者以此來(lái)降低信貸的總體成本。這是兩個(gè)完全不同的目的。對(duì)此，我的觀點(diǎn)是：制定貸款利率上限可能對(duì)保護(hù)消費(fèi)者有效，但對(duì)于降低信貸成本可能不起作用。利率上限以多種形式存在。世界銀行在2018年發(fā)表了一篇關(guān)于估量近期全球發(fā)展形勢(shì)的論文。據(jù)世界銀行的案例研究表明，雖然某些形式的利率上限確實(shí)可以降低貸款利率，并有助于限制正規(guī)貸款方的掠奪性交易做法，但利率上限常常會(huì)產(chǎn)生意想不到的副作用，它可能會(huì)導(dǎo)致貸款的非利息費(fèi)用和傭金增加、貸款的價(jià)格透明度降低、面向小型和高風(fēng)險(xiǎn)借款方的信貸供應(yīng)和貸款審批率降低，以及放貸機(jī)構(gòu)數(shù)量減少及其分支機(jī)構(gòu)的覆蓋率降低，并且對(duì)銀行盈利能力造成不利影響。此外，世界銀行還建議我們充分考慮利率上限的替代方案和補(bǔ)充措施。在中國(guó)，這些措施包括為消費(fèi)貸款營(yíng)造良好的監(jiān)管環(huán)境，構(gòu)建全面的征信體系架構(gòu)，以及特別為消費(fèi)金融融資提供具有深度和流動(dòng)性的資本市場(chǎng)支持。在我看來(lái)，這些都是讓市場(chǎng)降低成本并為消費(fèi)者提供更優(yōu)價(jià)值的信貸產(chǎn)品服務(wù)的有力手段。總而言之，自有歷史記載以來(lái)，個(gè)人信貸的用途及其價(jià)格就一直存在爭(zhēng)議。盡管在理論上，設(shè)置利率上限并不符合經(jīng)濟(jì)學(xué)原理，但目前世界上仍有許多國(guó)家在這么做。有不少證據(jù)表明，這一做法會(huì)產(chǎn)生一些意想不到的后果。在實(shí)際操作中，設(shè)定較高水平的利率上限不僅不會(huì)損害市場(chǎng)，而且還有助于限制正規(guī)貸款方的掠奪性做法。然而，但如果將利率上限設(shè)定在接近市場(chǎng)水平的利率范圍，反而可能會(huì)減少整體的信貸供應(yīng)，并讓許多消費(fèi)者不得不為獲取信貸服務(wù)支付更高的價(jià)格。提問(wèn)：從全球角度來(lái)看，您認(rèn)為降低民間借貸利率的司法保護(hù)上限會(huì)對(duì)普惠金融產(chǎn)生哪些主要影響？答：總的來(lái)說(shuō)，降低民間借貸利率上限的司法保護(hù)，會(huì)使得原本就無(wú)法被傳統(tǒng)金融服務(wù)覆蓋的人群更加難以獲得信貸服務(wù)。這是一個(gè)本身就很復(fù)雜的課題，因?yàn)槔噬舷薇旧碛性S多不同的類型，它們的應(yīng)用方式也不一樣。我們可以先從研究其他國(guó)家的案例著手。盡管很難解釋綜合數(shù)據(jù)，世界銀行的報(bào)告還是發(fā)現(xiàn)，在全世界有76個(gè)國(guó)家都對(duì)利率水平采取了某種形式的限制。數(shù)據(jù)顯示，設(shè)置利率上限這一做法在中低收入國(guó)家更為普遍。利率上限有許多不同的形式，各國(guó)對(duì)于利率上限的適用范圍、執(zhí)行方式的規(guī)定也有所不同。主要的差別在于其所適用的信貸工具/機(jī)構(gòu)/借款方的類型。例如，為了保護(hù)客戶免受高利貸之苦，美國(guó)和英國(guó)對(duì)發(fā)薪日的貸款設(shè)定了利率上限。在英國(guó)，貸款總成本的利率上限被設(shè)定為貸款金額的100%，這一做法確實(shí)產(chǎn)生了良好的效果。有些國(guó)家會(huì)對(duì)所有交易設(shè)置統(tǒng)一的利率上限，但這一做法的問(wèn)題在于，它會(huì)將少部分高風(fēng)險(xiǎn)貸款產(chǎn)品與信貸市場(chǎng)脫節(jié)。所以，許多國(guó)家會(huì)通過(guò)設(shè)置多個(gè)利率上限來(lái)緩解這一問(wèn)題。利率限制主要體現(xiàn)在不同的利率范圍及其利率計(jì)算方式上。其中，在如何計(jì)算利率的最大值方面，就有兩種不同的通行計(jì)算方式。第一種方法是設(shè)定一個(gè)絕對(duì)上限，即不超過(guò)固定的名義利率。在使用絕對(duì)上限的國(guó)家中，有三分之二是中低收入國(guó)家，還有極少部分高收入國(guó)家。與此同時(shí)，大多數(shù)國(guó)家都選擇使用相對(duì)利率上限，可接受的利率上限最大值取決于基準(zhǔn)利率水平，利率上限通常會(huì)被設(shè)定為基準(zhǔn)利率上的某個(gè)利差點(diǎn)或基于基準(zhǔn)利率的某個(gè)倍數(shù)。當(dāng)然，明確利率上限是否適用于貸款相關(guān)的費(fèi)用和傭金也很重要。如果監(jiān)管希望設(shè)定此類費(fèi)用的上限，可以通過(guò)直接限制非利息成本、設(shè)置有效年利率上限，或限制年度百分比利率（APR，包括利率和所有其他費(fèi)用）的上限等手段實(shí)現(xiàn)。接下來(lái)，我們看看利率上限將給經(jīng)濟(jì)帶來(lái)什么樣的影響。顯然，如果利率上限設(shè)置得太低，以至于貸款方甚至無(wú)法收回成本，無(wú)法獲得非零風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整收益，那么他們將無(wú)法持續(xù)進(jìn)行放貸。世界銀行的報(bào)告列舉了許多國(guó)家的經(jīng)驗(yàn)。以贊比亞為例，在政府設(shè)定了低利率上限之后，貸款也隨之蒸發(fā)，這使得他們被迫在短時(shí)間內(nèi)改弦易轍。2013年1月，贊比亞銀行就貸款利率上限作出明確規(guī)定，此舉旨在增強(qiáng)中小企業(yè)金融服務(wù)的可獲得性，減少過(guò)度負(fù)債，降低借貸成本，盡管其實(shí)際貸款利率本與區(qū)域中值大體一致。在利率上限執(zhí)行期內(nèi)，贊比亞的信貸增長(zhǎng)大幅放緩。其中，以微型金融機(jī)構(gòu)發(fā)放的信貸總量下降尤為明顯，因?yàn)樾碌睦噬舷藓?013年1月之前的水平相比，還不到后者的二分之一。2015年11月，贊比亞銀行取消了所有貸款利率上限規(guī)定，并發(fā)布了一份關(guān)于披露貸款費(fèi)用明細(xì)的通知，以期提高定價(jià)透明度。由于當(dāng)時(shí)恰逢贊比亞面臨嚴(yán)重經(jīng)濟(jì)困難時(shí)期，我們很難評(píng)估后來(lái)取消利率上限的舉措所產(chǎn)生的直接影響。盡管如此，仍然有數(shù)據(jù)顯示，在利率上限取消后，貸款利率又開始回升，而中小企業(yè)得以重獲貸款等相關(guān)服務(wù)。這說(shuō)明，貸款方對(duì)于低利率上限的普遍反應(yīng)是減少信貸發(fā)放。有不少研究表明，信貸供應(yīng)在應(yīng)對(duì)價(jià)格變化方面表現(xiàn)出高度的彈性。因此，降低貸款利率上限可能會(huì)導(dǎo)致可獲得的貸款數(shù)量迅速減少。由利率上限降低而引發(fā)的信貸供應(yīng)減少，雖然不會(huì)對(duì)所有借款方產(chǎn)生影響，但卻會(huì)嚴(yán)重影響那些未被傳統(tǒng)金融服務(wù)覆蓋的人群對(duì)信貸服務(wù)的可獲得性。過(guò)低的貸款利率上限會(huì)使得貸款方重新分配針對(duì)小額貸款、大型商業(yè)貸款或政府貸款的比例，以此來(lái)更好地管控風(fēng)險(xiǎn)及管理成本。還有證據(jù)表明，利率上限會(huì)迫使貸款方放棄偏遠(yuǎn)農(nóng)村地區(qū)市場(chǎng)，他們要么停止拓展已有業(yè)務(wù)，要么選擇直接退出。在中國(guó)，伴隨著金融科技和消費(fèi)金融行業(yè)的快速發(fā)展，金融服務(wù)的可獲得性得到了迅速提高，但利率仍然是影響普惠金融可獲得性的關(guān)鍵因素。向消費(fèi)者/居民提供的信貸產(chǎn)品利率包含風(fēng)險(xiǎn)成本，并會(huì)在此基礎(chǔ)上形成風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)。如果利率上限設(shè)置得太接近于風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)本身，會(huì)使得市場(chǎng)無(wú)法滿足大眾對(duì)普惠金融服務(wù)的需求。降低民間借貸利率的初衷是好的，但這一做法本身需要三思。利率越低越好的這個(gè)觀點(diǎn)并不可取。因此，根據(jù)全球經(jīng)驗(yàn)，想要降低信貸成本，提供更有價(jià)值的普惠金融服務(wù)，最有效的方法是不要試圖把利率上限控制在較低水平。提問(wèn)：為什么在大公司和小公司，以及高收入人群與低收入人群之間的利率會(huì)存在如此大的差異？答：信貸服務(wù)所收取的利率綜合了對(duì)多種重要因素的考量，單就風(fēng)險(xiǎn)成本而言，借款方無(wú)法償還的風(fēng)險(xiǎn)越大，利率自然也會(huì)越高。低收入人往往不得不支付更高的利率，這聽起來(lái)不符合常理，甚至不公平，但這從側(cè)面反映出貸款方在貸款給低收入人時(shí)需要承擔(dān)的更大風(fēng)險(xiǎn)。在金融服務(wù)中這樣的情況十分普遍。年輕司機(jī)通常會(huì)支付更高的汽車保險(xiǎn)費(fèi)用，因?yàn)樗娘L(fēng)險(xiǎn)相對(duì)于經(jīng)驗(yàn)豐富的司機(jī)來(lái)說(shuō)更高一些。這和老年人需要為健康保險(xiǎn)支付更高保費(fèi)的原理類似，因?yàn)樗麄円餐瑯用媾R著更高的風(fēng)險(xiǎn)。借款方的低收入往往和高風(fēng)險(xiǎn)直接掛鉤，因?yàn)樗麄兊募彝ヘ?cái)務(wù)狀況通常不穩(wěn)定，容易受到收入下降或支出需求增加的影響，而在缺乏儲(chǔ)蓄或其他資產(chǎn)的情況下，收支變化都可能導(dǎo)致他們延期還款。極低收入家庭容易受到收入或支出方面任何微小變化的影響，一旦收入下降或家庭破產(chǎn)，他們就會(huì)面臨著還款困難的風(fēng)險(xiǎn)。提問(wèn)：利率是如何設(shè)定的？利率與上限有什么關(guān)系？解決辦法是什么？答：對(duì)于貸款方而言，簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō)，貸款利息由5個(gè)組成部分：資金成本、管理費(fèi)用、風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)、利潤(rùn)和稅收。接下來(lái)，我們依次看看每一項(xiàng)內(nèi)容以及它與利率上限的關(guān)系。對(duì)于利率上限的普遍理解是：較高貸款利率的形成，是由于貸款方能從服務(wù)中獲得超額利潤(rùn)。得益于壟斷或寡頭壟斷結(jié)構(gòu)、高準(zhǔn)入門檻等因素的存在，當(dāng)貸款方無(wú)需面對(duì)激烈的金融體系競(jìng)爭(zhēng)，且掌握定價(jià)權(quán)時(shí)，他們能夠從中賺取高額利潤(rùn)。而市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)能夠很好地解決這一問(wèn)題。高利率也可由貸款的大量風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)推動(dòng)，對(duì)于沒有或幾乎沒有信用記錄的家庭來(lái)說(shuō)更是如此。低收入借款方的風(fēng)險(xiǎn)更高，是因?yàn)樗麄兊募彝ヘ?cái)務(wù)狀況往往不穩(wěn)定，容易受到收入下降或支出需求增加的影響，而在缺乏儲(chǔ)蓄或其他資產(chǎn)的情況下，收支變化會(huì)導(dǎo)致家庭拖欠還款。因此，貸款方出于謹(jǐn)慎起見，也有可能提高其風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)。如果貸款方缺乏合適的工具來(lái)進(jìn)行有效定價(jià)和管理風(fēng)險(xiǎn)，可能會(huì)增加不確定性溢價(jià)；而這一問(wèn)題可以通過(guò)建設(shè)健全的社會(huì)征信體系來(lái)解決。重要的是，利率水平取決于金融機(jī)構(gòu)為借出資金所支付的融資成本。融資是經(jīng)濟(jì)學(xué)中普遍認(rèn)知的一種零風(fēng)險(xiǎn)舉措，可以彌補(bǔ)機(jī)構(gòu)流動(dòng)性資金不足并有效抵御機(jī)構(gòu)可能面臨的風(fēng)險(xiǎn)。來(lái)自其他國(guó)家的研究也同樣強(qiáng)調(diào)了資本市場(chǎng)融資對(duì)非銀行金融消費(fèi)貸款提供商的重要性。較高的貸款利率也可以被歸結(jié)于結(jié)構(gòu)性原因，例如貸款方所承擔(dān)的高額行政管理成本費(fèi)用，這些成本不單單取決于貸款方的生產(chǎn)力，也反映了其商業(yè)模式的本質(zhì)。答：另一種解決方案是考慮借貸成本的組成因素，確保費(fèi)用透明，并構(gòu)建一個(gè)良性的市場(chǎng)運(yùn)轉(zhuǎn)機(jī)制和環(huán)境，以消費(fèi)者利益為導(dǎo)向，推動(dòng)價(jià)格、服務(wù)的競(jìng)爭(zhēng)。接下來(lái)，我會(huì)對(duì)以下三個(gè)問(wèn)題進(jìn)行著重闡述：是否應(yīng)對(duì)所有貸款方進(jìn)行全面監(jiān)管，征信體系對(duì)金融基礎(chǔ)設(shè)施架構(gòu)的重要性，以及，貸款方對(duì)于更具成本效益的融資渠道的需求。第一個(gè)問(wèn)題是，我們需要對(duì)所有消費(fèi)金融服務(wù)供應(yīng)商實(shí)行不限法律形式、全面統(tǒng)一的監(jiān)管。信任是實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展、金融服務(wù)業(yè)良好運(yùn)轉(zhuǎn)的先決條件，而一個(gè)行業(yè)的良性監(jiān)管是建立信任的基礎(chǔ)。考慮到日益發(fā)展的金融產(chǎn)品和服務(wù)數(shù)字化環(huán)境，以及數(shù)字化在推動(dòng)普惠金融及實(shí)現(xiàn)普惠性增長(zhǎng)方面的巨大潛力，有效保護(hù)金融消費(fèi)者已成為首要任務(wù)。中國(guó)正在成為全球金融科技領(lǐng)域的領(lǐng)導(dǎo)者。伴隨著手機(jī)普及率的提高，中國(guó)已經(jīng)成為世界上最大、最發(fā)達(dá)的零售電子商務(wù)市場(chǎng)。這些掌握豐富數(shù)字資訊的中國(guó)消費(fèi)者對(duì)金融科技產(chǎn)品趨之若鶩，我們絕不能讓他們失望，失去對(duì)這些創(chuàng)新技術(shù)產(chǎn)品的信心。在全球范圍內(nèi)，曾有人試圖對(duì)金融科技提供商進(jìn)行聊勝于無(wú)的監(jiān)管，但最終均以失敗告終。因此，監(jiān)管不應(yīng)扼殺創(chuàng)新政策，金融消費(fèi)者保護(hù)機(jī)構(gòu)應(yīng)與時(shí)俱進(jìn)，響應(yīng)市場(chǎng)環(huán)境發(fā)展的需求，制定符合時(shí)宜的監(jiān)管手段，其核心重點(diǎn)應(yīng)是通過(guò)適度的監(jiān)管和監(jiān)督，保護(hù)消費(fèi)者權(quán)益，從而贏得信任。監(jiān)管機(jī)構(gòu)還需要與一個(gè)有能力、有經(jīng)驗(yàn)的主體進(jìn)行配合。下一個(gè)戰(zhàn)略問(wèn)題是，提升準(zhǔn)確的信貸信息的可獲得性，以確保貸款方作出合理的貸款決定。征信體系是金融基礎(chǔ)設(shè)施架構(gòu)的重要組成。金融科技使貸款方得以從主觀評(píng)估轉(zhuǎn)型為基于定量模型的自動(dòng)化評(píng)估。這種向自動(dòng)化評(píng)估流程的轉(zhuǎn)變使得信貸產(chǎn)品變得更便宜、更易獲得，進(jìn)一步提升了金融的普惠性。征信體系在幫助貸款方做出更快、更準(zhǔn)確的信貸決策方面發(fā)揮著重要作用。信用記錄不僅可以在信貸評(píng)估方面提供信用擔(dān)保，而且還允許借款方將一家金融機(jī)構(gòu)的信用記錄提供給另一家金融機(jī)構(gòu)，從而使貸款市場(chǎng)變得更具競(jìng)爭(zhēng)力，并最終讓貸款變得更加可負(fù)擔(dān)。所有金融機(jī)構(gòu)都需要一個(gè)運(yùn)轉(zhuǎn)良好的征信體系提供基礎(chǔ)設(shè)施架構(gòu)支持。搭建一個(gè)良好的征信體系基礎(chǔ)設(shè)施架構(gòu)，可以讓人們更快地獲得貸款。系統(tǒng)可以實(shí)時(shí)對(duì)借款人進(jìn)行評(píng)分，從而使貸款方加快進(jìn)行貸款審批。如今，貸款方可以在幾分鐘內(nèi)完成更加公正的貸款審批決策。通過(guò)使用信用評(píng)分，貸款方可以只關(guān)注與信用風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)的因素，而無(wú)需再像從前一樣進(jìn)行主觀判斷。此舉提升了信貸的可獲得性。信用評(píng)分提供了更精確的借款方信息作為信貸決策的依據(jù)，貸款方可以審批更多的貸款需求。信用評(píng)分讓貸款方能夠識(shí)別出潛在優(yōu)質(zhì)的借款人，也讓那些得分低于貸款方“自動(dòng)審批”標(biāo)準(zhǔn)臨界值的借款人從中獲益。諸多貸款方也可據(jù)此向不同風(fēng)險(xiǎn)水平的人群提供差異化的信貸產(chǎn)品。最終，總體利率會(huì)保持在一個(gè)較低的水平。伴隨著信貸產(chǎn)品可獲得性的提升，借款人的信貸成本得以降低。包括信用評(píng)分在內(nèi)的自動(dòng)信貸審批流程，讓貸款方在信貸產(chǎn)品發(fā)放過(guò)程中實(shí)現(xiàn)降本增效，從而將更多利益回饋給客戶。通過(guò)使用信用評(píng)分控制信貸損失，貸款方得以將整體利率保持在較低水平。因此，所有貸款方都理應(yīng)為征信體系的建設(shè)提供支持，從而實(shí)現(xiàn)征信數(shù)據(jù)的共享，進(jìn)而為消費(fèi)者提供更加負(fù)責(zé)任的信貸服務(wù)，提升信貸服務(wù)的可獲得性，用更低的成本回饋大眾。當(dāng)然，立法機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)謹(jǐn)慎地平衡評(píng)估貸款方共享信息的能力，尊重客戶個(gè)人隱私，并在信息準(zhǔn)確性方面提供必要的保護(hù)性支持。最后是融資問(wèn)題。大多數(shù)消費(fèi)金融服務(wù)提供商都不是銀行，不能吸收公眾存款，因此必須通過(guò)其他渠道進(jìn)行融資來(lái)為客戶提供貸款服務(wù)。這意味著他們要依賴于貨幣市場(chǎng)、資本市場(chǎng)和其他金融投資方。為確保金融資金穩(wěn)定，貸款方需要有一個(gè)穩(wěn)健、多樣化和成本效益高的融資基礎(chǔ)。其他國(guó)家的研究強(qiáng)調(diào)了資本市場(chǎng)融資對(duì)非銀行消費(fèi)金融企業(yè)的重要性，我們認(rèn)為，推動(dòng)中國(guó)深層次、流動(dòng)性資本市場(chǎng)，尤其是消費(fèi)金融領(lǐng)域融資市場(chǎng)的發(fā)展，將符合所有利益相關(guān)者的利益。這有助于提供多樣化的融資渠道，降低融資成本，最終讓消費(fèi)者可以從中受益。目前，中國(guó)的ABS市場(chǎng)受到嚴(yán)格限制，許多市場(chǎng)參與者認(rèn)為，允許消費(fèi)金融企業(yè)在有效監(jiān)管框架內(nèi)進(jìn)一步發(fā)放各類貸款是有好處的。當(dāng)年美國(guó)向消費(fèi)主導(dǎo)型經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的過(guò)程中，消費(fèi)金融市場(chǎng)為促進(jìn)消費(fèi)提供了巨大支持，如果中國(guó)市場(chǎng)要效仿這一趨勢(shì)，這一步將是至關(guān)重要的。中國(guó)正在轉(zhuǎn)變其經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)模式，在消費(fèi)驅(qū)動(dòng)力增強(qiáng)的同時(shí)，逐步減少對(duì)投資的依賴。當(dāng)前，中國(guó)也在經(jīng)歷城市化、老齡化，以及充滿活力的技術(shù)變革。其他市場(chǎng)的發(fā)展歷程已經(jīng)說(shuō)明了消費(fèi)金融在這種轉(zhuǎn)型中所起的關(guān)鍵作用。通過(guò)一些調(diào)整，消費(fèi)金融也可以拉動(dòng)中國(guó)消費(fèi)增長(zhǎng)，提升消費(fèi)者的生活品質(zhì)。
梅愷威先生于2009年加入PPF集團(tuán)最高管理團(tuán)隊(duì)，并于2012年5月加入Home Credit B.V.董事會(huì)。他同時(shí)還擔(dān)任北美洲、歐洲和亞洲多家金融服務(wù)公司的負(fù)責(zé)人。梅愷威先生于1985年至2009年期間就職于意大利忠利保險(xiǎn)集團(tuán)，主管西歐、美洲和中東地區(qū)業(yè)務(wù)。曾擔(dān)任首席風(fēng)險(xiǎn)官、國(guó)際監(jiān)管事務(wù)負(fù)責(zé)人、兼并與并購(gòu)負(fù)責(zé)人及戰(zhàn)略規(guī)劃負(fù)責(zé)人等。之后梅愷威先生出任英國(guó)友誠(chéng)人壽保險(xiǎn)集團(tuán)總裁。在英國(guó)英華杰保險(xiǎn)集團(tuán)收購(gòu)友誠(chéng)人壽之后，梅愷威先生成為英華杰董事會(huì)成員，并兼任投資監(jiān)管委員會(huì)主席。
