近日，攜程金融板塊又添一“猛將”。

據(jù)天眼查顯示，2020年7月17日，天津攜程融資擔保有限公司成立，注冊資本3000萬元。

瞭望消金發(fā)現(xiàn)，該公司由攜程旅游網(wǎng)絡(luò)技術(shù)(上海)有限公司100%持股，法定代表人為攜程金融消費金融業(yè)務(wù)負責人解偉。

事實上，近年來，互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管日益趨嚴，互金平臺紛紛發(fā)力助貸業(yè)務(wù)。在“141號文”的規(guī)范下，融資擔保機構(gòu)已成為互聯(lián)網(wǎng)金融鏈條上不可缺少的一份子。

據(jù)瞭望消金所知，除攜程外，小米、360金融、樂信、趣店、小贏科技、信也科技集團等頭部互金機構(gòu)，均已直接或間接獲得融資擔保牌照。

有業(yè)內(nèi)人士指出，融資擔保機構(gòu)在互金領(lǐng)域盡展“十八般武藝”，不僅給行業(yè)增添新流量，也催生出新的助貸模式。

融資擔保刷起存在感

通常情況下，助貸模式指的是，助貸機構(gòu)利用自身獲客、授信審查、風控、貸后管理等優(yōu)勢，向資金方（如銀行、信托、消金公司、小額貸款公司等）推薦借款人，并獲取服務(wù)費的業(yè)務(wù)。

從具體業(yè)務(wù)模式來看，在2017年底以前助貸業(yè)務(wù)主要有保證金模式、第三方機構(gòu)擔保模式以及信托模式。

其中，保證金模式最為普遍。此前，瞭望消金報道過的“信貸聯(lián)營”模式正是保證金模式的升級版（點擊藍字查看）

在此模式下，助貸機構(gòu)一般需要在金融機構(gòu)自有賬戶存入一定數(shù)額的保證金作為擔保，金融機構(gòu)對助貸機構(gòu)推薦的借款人再次進行授信審查，對通過風險評估的借款用戶發(fā)放貸款。

若借款人發(fā)生逾期，金融機構(gòu)直接扣收保證金，由助貸平臺進行貸后催收，并承擔資金損失風險。

2017年12月，互金整治辦發(fā)布《關(guān)于規(guī)范整頓“現(xiàn)金貸”業(yè)務(wù)的通知》（即“141號文”）指出，銀行不得為無牌照機構(gòu)提供資金放貸或聯(lián)合貸，不得接受無擔保資質(zhì)公司兜底增信，應(yīng)要求并保證第三方合作機構(gòu)不得向借款人收取息費。

換句話說，“141文號”打破了傳統(tǒng)助貸保證金模式的兜底操作。

在新的合規(guī)條件下，融資擔保機構(gòu)，以及涉足信用保證保險業(yè)務(wù)的財險公司等開始陸續(xù)加入到助貸行業(yè)中，開創(chuàng)了融資擔保助貸模式。

為進一步規(guī)范助貸模式的創(chuàng)新玩法，2019年10月，銀保監(jiān)會重磅發(fā)布《關(guān)于印發(fā)融資擔保公司監(jiān)督管理補充規(guī)定的通知》（下稱《通知》）明確規(guī)定，為各類提供客戶推介、信用評估等服務(wù)的放貸機構(gòu)，未經(jīng)批準不得提供或變相提供融資擔保服務(wù)。

也就是說，助貸機構(gòu)不能再自己做融資擔保業(yè)務(wù)了，要交給“專業(yè)的人”來做。

一時間，融資擔保牌照“爆紅”。瞭望消金獲悉，根據(jù)地方不同，價格在300萬到600萬元之間。當時還有媒體報道，某沿海省份的融資擔保牌照要價為360萬元，數(shù)量仍供不應(yīng)求。

融資擔保牌照有多香

據(jù)瞭望消金所知，融資擔保公司是指依法設(shè)立、經(jīng)營融資擔保業(yè)務(wù)的有限責任公司或者股份有限公司。

融資性擔保起到增信作用，具體是指擔保人與銀行業(yè)金融機構(gòu)等債權(quán)人約定，若被擔保人不履行還款義務(wù)時，債務(wù)由擔保人依法承擔合同約定的擔保責任。

雖然保險公司和融資擔保公司一樣，在創(chuàng)新助貸模式中扮演著“擔保”的角色。但是與保險大牌照相比，融資擔保牌照相對容易拿下。

據(jù)悉，2015年-2019年，新批籌保險機構(gòu)分別有13家、20家、6家、4家、1家，且獲批機構(gòu)大多為外資背景。

而據(jù)瞭望消金不完全統(tǒng)計，目前多家美股上市的互金公司及互聯(lián)網(wǎng)巨頭都直接或間接獲得了相關(guān)牌照，其中包括：

有業(yè)內(nèi)人士指出，相對互聯(lián)網(wǎng)小貸、消費金融公司牌照，融資擔保牌照門檻更低。并且融資擔保牌照由各省或直轄市審批，尺度不一，申請成功概率較大。

此外，只要融資擔保公司滿足條件（實繳資本不少于10億元；經(jīng)營融資擔保業(yè)務(wù)3年以上，且最近2個會計年度連續(xù)盈利；最近2年無重大違法違規(guī)記錄），就可以選擇跨省、自治區(qū)、直轄市設(shè)立分支機構(gòu)。

隨著融資擔保牌照熱度不斷上升，其在消費金融領(lǐng)域的存在感也越來越強。

業(yè)內(nèi)分析人士整理發(fā)現(xiàn)，擔保公司已通過助貸對接、承受“砍頭息”頭銜、提供開設(shè)貸超資質(zhì)、協(xié)助平臺對接征信等方式參與到消費金融市場。

在麻袋研究院蘇筱芮看來，此前融資擔保在我國需持牌經(jīng)營，相應(yīng)的監(jiān)管條例、批設(shè)門檻已形成體系。

但伴隨著行業(yè)新業(yè)務(wù)、新形勢的快速發(fā)展，一些并不具備融資擔保資質(zhì)的機構(gòu)實際參與到融資擔保業(yè)務(wù)中或是通過曲線方式在灰色地帶游走。

這將對融資擔保行業(yè)的監(jiān)管提出新的要求，帶來新的挑戰(zhàn)。

而在蘇寧金融研究院研究中心主任薛洪言看來，流量是整個消費金融產(chǎn)業(yè)鏈條中很重要的資源，目前行業(yè)面臨著獲客難和貴的問題，新入局者可以給行業(yè)增加新的流量。