為了爭搶個人信用消費市場，已有多家銀行將消費貸利率降至4%以下，低于個人按揭貸款利率。這一利好卻被鉆了空子，在資金掮客的掩護下，消費貸換了“馬甲”成為首付貸。平安銀行（000001.SZ）的業(yè)務(wù)員告訴記者：“可以幫忙在10多家銀行同時申請消費貸用于購房首付，累計額度高達200-250萬元。”

對此，平安銀行方面則回復(fù)記者稱：“我行高度重視個人貸款資金和用途管理，建立并持續(xù)強化全流程用途管理體系；若查到資金用途違規(guī)，均采取提前收回貸款、終止額度、加收罰息等方式進行整改。”

目前消費貸申請門檻低、利率低，如果銀行監(jiān)管跟不上，可能導(dǎo)致消費貸資金挪用于首付貸。因此，金融機構(gòu)有必要利用金融科技對貸后資金用途、流向進行監(jiān)控。此外，由于首付貸推高樓市杠桿，早在2016年，監(jiān)管即將首付貸定義為違法違規(guī)金融產(chǎn)品。

日前，記者從平安銀行業(yè)務(wù)員李姐（化名）處了解到，“如果想在上海買房，有路子幫忙湊首付款。”這種模式稱為首付貸，即購房者首付資金不足時，金融機構(gòu)等為其提供資金拆借。李姐介紹稱，“要在上海買房首付款高，客戶可以同時在六大國有行以及股份行申請消費貸，每家銀行額度平均下來20萬元左右，需要找十幾家銀行同時操作。”

李姐稱，“不少客戶都是這么做的，如果你要做首付貸，我可以幫你聯(lián)系其他銀行，上海所有做消費貸的銀行都幫你操作一遍。其中，中行（601988.SH）、農(nóng)行（601288.SH）、工行（601398.SH）、建行（601939.SH）四大行都幫你批出來，每家額度在15-20萬元，中行最高額度為80萬元，但條件較為嚴格。中行批準額度為50萬的客戶，需滿足‘住房公積金繳存達上限且在上海已經(jīng)買房’的條件。”

貸款申請下來后，李姐繼續(xù)介紹道，“如果客戶是向國有行申請的消費貸，由于它們對資金流向監(jiān)管較為嚴格，可以利用POS機將貸款刷出來；股份行的監(jiān)管稍微寬松些，可以直接將貸款提現(xiàn)，最后將十幾家銀行消費貸款全部匯總到客戶家人的賬戶中，任何人也發(fā)現(xiàn)不了，再以客戶家人的身份購買房子，還可以再向銀行申請個人按揭貸款。”

 “我們會用POS機幫客戶將貸款刷出來，消費用途可以為健身或娛樂，只要把相關(guān)發(fā)票提供給銀行告知貸款用途就可以了；取現(xiàn)這塊，像我們平安銀行、南京銀行（601009.SH）、江蘇銀行（600919.SH）等可以直接取現(xiàn)，比如在平安銀行做出50萬元額度，今天預(yù)約、明天取錢，無手續(xù)費。”李姐告訴記者。

“現(xiàn)在好多客戶都是從我這邊貸款去買房”，李姐一再向記者保證，“上有政策，下有對策，國家規(guī)定消費貸資金不能流向股市和樓市，但是我們不會過問客戶的資金流向。”

記者注意到，近期多家銀行均下降消費貸款利率，有些甚至低于個人按揭房貸利率。工商銀行的“融e借”年化利率低至4.35%；招商銀行于6月22日啟動的“閃電貸”提款禮活動，利率最低為3.96%。對比來看，根據(jù)易居研究院發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，2020年5月，64個城市首套房貸利率為5.43%。

李姐介紹道，今年疫情以來，國有大行都在降息，有些貸款產(chǎn)品的利率甚至低于按揭房貸款。國有四大行的貸款利率最低為每月3厘，即1萬元每月利息30元，年化利率也僅為3.6%。

光大銀行金融市場部分析師周茂華在接受記者采訪時表示，為了讓國內(nèi)消費盡快擺脫疫情拖累，監(jiān)管層加大消費金融支持力度，各商業(yè)銀行為盡快擺脫疫情對零售業(yè)務(wù)沖擊，以及爭取市場份額展開競爭，推動國內(nèi)消費貸利率快速走低；而國內(nèi)“房住不炒”基調(diào)不變，為實現(xiàn)“穩(wěn)地價、穩(wěn)房價、穩(wěn)預(yù)期”政策目標，需要保持房貸利率整體穩(wěn)定，這就使得近期市場出現(xiàn)了消費貸利率低于房貸利率的情況。

除了消費貸可挪用于購房首付，李姐還提供了另外一種方式，即經(jīng)營貸。李姐告訴記者，經(jīng)營貸的年化利率為4.5-4.6%，先息后本。但對公司有一定要求，即公司流水需要走對公賬戶，無避稅行為，納稅金額在10萬元以上，且公司納稅等級必須達到標準，不能太低。農(nóng)業(yè)銀行最高上限是100萬，建設(shè)銀行和工商銀行最高上限300萬，直接做企業(yè)貸款，之后，將貸款取出買房，貸款買房只查個人征信不查企業(yè)的。

李姐表示：“我在平安銀行上班，如果你到我們銀行做貸款，我絕對不能收取服務(wù)費，但是如果是國有大行或者其他銀行則需要收取一定服務(wù)費，一般是三個點。如果客戶申請5年貸款，5年一共60期，三個點除以60期，均攤下來每期0.05%的服務(wù)費成本，有客戶想做貸款，但不接受我們銀行的利息，我們可以幫客戶在外面做貸款，沒人會知道的。”

針對上述平安銀行業(yè)務(wù)員參與首付貸，平安銀行回復(fù)稱“我行高度重視個人貸款資金和用途管理，建立并持續(xù)強化全流程用途管理體系，在貸前調(diào)查、貸中審查、貸后管理和監(jiān)控等環(huán)節(jié)全面強化用途管控，持續(xù)推動貸款資金‘脫虛向?qū)崱薄?/span>

此外，平安銀行相關(guān)負責(zé)人還表示，在我行“三道防線”管理體系下，每筆貸款均接受了我行的用途及資金流向檢查，若查到資金用途違規(guī)，均采取提前收回貸款、終止額度、加收罰息等方式進行整改。

首付貸資金來源有哪些？為何市場再次出現(xiàn)首付貸？監(jiān)管對于首付貸的態(tài)度如何？各方需要做出哪些努力打擊首付貸？

易居研究院智庫中心研究總監(jiān)嚴躍進告訴記者：“首付貸的資金來源比較多，有種情況是通過外部的第三方機構(gòu)，如理財公司、P2P公司來進行，最終資金還是從銀行流出去。從銀行本身來講，不會直接公開給客戶首付貸，但銀行對這塊監(jiān)管較少的話，裝修貸或消費貸就有可能成為首付貸。”

“最近市場上資金較為充裕，除了房貸以外，銀行額度較多，在貸款上會比較積極，所以出現(xiàn)了較多首付貸的情況。實際上，監(jiān)管之所以設(shè)定首付即為了防范風(fēng)險，如果所有的購房資金均通過貸款來實現(xiàn)，風(fēng)險很大，所以首付貸一直被認定為違法違規(guī)金融產(chǎn)品，也違背了房地產(chǎn)政策”，嚴躍進表示。

周茂華亦表示，由于消費貸申請門檻低、利率相對優(yōu)勢，可能導(dǎo)致消費貸資金被挪作首付貸，甚至違規(guī)流入股市等。但近年來央行等多部門聯(lián)合采取措施加強消費貸監(jiān)管，防范消費貸違規(guī)流入房地產(chǎn)，從效果看，有效遏制了消費貸流入房地產(chǎn)。但是只要有“套利”空間，就會有市場，為對沖疫情拖累，支持經(jīng)濟復(fù)蘇，國內(nèi)貨幣政策整體保持寬松，但需要避免寬松貨幣信貸環(huán)境下，局部金融風(fēng)險集聚及可能產(chǎn)生的后遺癥。

早在2016年，“首付貸”即被監(jiān)管認定為違法違規(guī)金融產(chǎn)品。當年8月，住建部、國家發(fā)改委、央行等聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于加強房地產(chǎn)中介管理促進行業(yè)健康發(fā)展的意見》指出，中介機構(gòu)不得提供或與其他機構(gòu)合作提供首付貸等違法違規(guī)的金融產(chǎn)品和服務(wù)。

今年5月9日，《商業(yè)銀行互聯(lián)網(wǎng)貸款管理暫行辦法（征求意見稿）》第二十四條提及，商業(yè)銀行應(yīng)當與借款人約定明確、合法的貸款用途。貸款資金不得用于以下事項：購房及償還住房抵押貸款；股票、債券、期貨、金融衍生產(chǎn)品和資產(chǎn)管理產(chǎn)品等投資；固定資產(chǎn)、股本權(quán)益性投資等。

周茂華強調(diào)稱，消費貸違規(guī)流入樓市、股市，違背了政策初衷，即推動擴內(nèi)需戰(zhàn)略，釋放國內(nèi)消費潛力；且消費貸資金違規(guī)流入房地產(chǎn)領(lǐng)域，削弱了各地政府樓市調(diào)控政策效果，助長局部樓市炒作、推升泡沫風(fēng)險，也使得宏觀信貸數(shù)據(jù)失真，干擾宏觀政策決策。

“消費貸資金違規(guī)流入股市可能導(dǎo)致短期市場虛假繁榮”，周茂華補充道，投資者“借錢”炒股，實際上是加了杠桿，一旦股市劇烈波動，投資者可能遭受重大損失，嚴重可能對國內(nèi)短期消費構(gòu)成拖累；對部分商業(yè)銀行來說，消費貸違約率可能上升。

對此，周茂華認為，監(jiān)管層需要壓實金融機構(gòu)主體責(zé)任，金融機構(gòu)需要加強貸前審批、程序監(jiān)管，例如：引入金融科技，識別客戶消費貸的真實用途；金融機構(gòu)有必要對貸后的資金用途、流向進行監(jiān)控；監(jiān)管層部門可以借助金融科技、大數(shù)據(jù)技術(shù)，完善征信平臺信息，為金融機構(gòu)信貸管理提供幫助。