從往日的合作伙伴，到今日的對(duì)簿公堂，玖富和人保財(cái)險(xiǎn)的糾紛令人唏噓。雙方互相提起訴訟，背后是信用保證保險(xiǎn)業(yè)務(wù)當(dāng)前的艱難處境。
來(lái)源｜WEMONEY研究室（ID：wemoney1）
作者｜曾仰琳
近日，在美國(guó)納斯達(dá)克上市的金融科技公司玖富（NASDAQ：JFU）的一則公告，牽出了該公司與中國(guó)人民財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)股份有限公司廣東分公司（下稱(chēng)“人保財(cái)險(xiǎn)”）關(guān)于信用保證保險(xiǎn)的糾紛。玖富公告稱(chēng)，公司近日在北京一家地方法院提交了一份針對(duì)人保財(cái)險(xiǎn)的法律訴訟，因人保財(cái)險(xiǎn)未履行經(jīng)修訂的合作協(xié)議支付玖富機(jī)構(gòu)直投項(xiàng)目下應(yīng)支付的技術(shù)服務(wù)費(fèi)。
（圖：玖富公告）
公告披露，2019年，根據(jù)玖富的直接貸款計(jì)劃，玖富向人保財(cái)險(xiǎn)提供技術(shù)服務(wù)，人保財(cái)險(xiǎn)有義務(wù)按照合作協(xié)議的約定向玖富支付技術(shù)服務(wù)費(fèi)。該合作協(xié)議項(xiàng)下，人保財(cái)險(xiǎn)雖已支付部分服務(wù)費(fèi)，但剩下約22億元人民幣服務(wù)費(fèi)尚未支付。其中約14億元未付服務(wù)費(fèi)，本公司已記賬為應(yīng)收賬款，并已確認(rèn)全額估值準(zhǔn)備；剩余未付服務(wù)費(fèi)約8億元人民幣，由于未達(dá)到收入確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)，本公司尚未確認(rèn)。與人保財(cái)險(xiǎn)的糾紛對(duì)本公司2019年的經(jīng)營(yíng)成果和財(cái)務(wù)狀況產(chǎn)生了實(shí)質(zhì)不利影響。針對(duì)此糾紛的訴訟，玖富要求人保財(cái)險(xiǎn)償還約23億元人民幣，以彌補(bǔ)未支付的技術(shù)服務(wù)費(fèi)和相關(guān)滯納金損失。公告還顯示，玖富向北京地方法院提交法律訴訟后，人保財(cái)險(xiǎn)向廣州地方法院對(duì)玖富數(shù)科以及玖富的全資子公司北京玖富聯(lián)銀科技有限公司（下稱(chēng)“玖富聯(lián)銀”），提起民事訴訟，主張第二次修訂的合作協(xié)議無(wú)效。人保財(cái)險(xiǎn)要求玖富返還合作協(xié)議項(xiàng)下已支付的部分技術(shù)服務(wù)費(fèi)和應(yīng)計(jì)利息，并主張人保財(cái)險(xiǎn)無(wú)義務(wù)支付未支付的技術(shù)服務(wù)費(fèi)。玖富表示，對(duì)于玖富提起的法律訴訟，公司將大力維權(quán)；對(duì)于人保財(cái)險(xiǎn)提起的法律訴訟，公司擬大力辯護(hù)。然而，這兩項(xiàng)訴訟仍處于初步階段，目前無(wú)法確定兩項(xiàng)訴訟的結(jié)果。如果公司在任何一項(xiàng)訴訟中不能全部或部分勝訴，或未能與人保財(cái)險(xiǎn)達(dá)成有利的和解，公司的經(jīng)營(yíng)成果、財(cái)務(wù)狀況、流動(dòng)性和前景可能會(huì)受到重大不利影響。針對(duì)此事，人保財(cái)險(xiǎn)亦在公告中回應(yīng)稱(chēng)，本公司廣東省分公司與玖富開(kāi)展保險(xiǎn)業(yè)務(wù)合作。由于雙方就技術(shù)服務(wù)費(fèi)存在爭(zhēng)議，本公司廣東省分公司于2020年5月19日向玖富提起訴訟，廣州市中級(jí)人民法院于5月21日予以受理，有關(guān)涉案金額約為23億元人民幣，約為本公司淨(jìng)資產(chǎn)的1.3%。值得一提的是，人保財(cái)險(xiǎn)表示，就此爭(zhēng)議，玖富也向本公司提起了訴訟。但截至6月15日，本公司尚未收到關(guān)于玖富起訴本公司的法律文書(shū)。本公司已按照保險(xiǎn)業(yè)的基本經(jīng)營(yíng)原則和相關(guān)監(jiān)管制度規(guī)定，為該事項(xiàng)在財(cái)務(wù)報(bào)表中合理提取了相關(guān)撥備。本公司將在相關(guān)訴訟中積極依法主張和維護(hù)自身權(quán)利。本公司認(rèn)為，有關(guān)訴訟不會(huì)對(duì)本公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)和財(cái)務(wù)狀況產(chǎn)生重大不利影響。如何理解玖富和人保財(cái)險(xiǎn)之間的合作？2018年3月19日，玖富官網(wǎng)發(fā)布公告稱(chēng)，人保財(cái)險(xiǎn)加入玖富旗下平臺(tái)玖富普惠的履約保證保險(xiǎn)保障計(jì)劃。即日起，人保財(cái)險(xiǎn)為玖富旗下平臺(tái)玖富普惠用戶(hù)提供履約保證保險(xiǎn)保障。借款人投保后，保險(xiǎn)公司對(duì)應(yīng)出具保單，一旦出現(xiàn)借款逾期，人保財(cái)險(xiǎn)將根據(jù)保險(xiǎn)合同的約定，就借款人應(yīng)償還的借款本金及利息向出借人進(jìn)行全額賠付。信用保證保險(xiǎn)賠付壓力顯現(xiàn) 業(yè)務(wù)大幅收縮
從往日的合作伙伴，到今日的對(duì)簿公堂，玖富和人保財(cái)險(xiǎn)的糾紛令人唏噓。雙方互相提起訴訟，背后是信用保證保險(xiǎn)業(yè)務(wù)當(dāng)前的艱難處境。2019年，人保財(cái)險(xiǎn)的信用保證保險(xiǎn)業(yè)務(wù)賠付壓力就逐漸顯現(xiàn)。據(jù)財(cái)報(bào)披露，人保財(cái)險(xiǎn)2019年信用保證險(xiǎn)賠付率上升17.9個(gè)百分點(diǎn)，達(dá)78.1%。這一業(yè)務(wù)2019年保費(fèi)為227.67億元，相比上一年的115.75億元，同比增長(zhǎng)96.7%，但承保利潤(rùn)從1.85億元轉(zhuǎn)為虧損28.84億元；綜合成本率從96.9%增至121.7%，遠(yuǎn)高于其他主要險(xiǎn)種。人保財(cái)險(xiǎn)副總裁沈東在業(yè)績(jī)發(fā)布會(huì)上表示，該公司信用保證險(xiǎn)包括融資類(lèi)信用保證險(xiǎn)、非融資類(lèi)信用保證險(xiǎn)。其中非融資類(lèi)信用保證險(xiǎn)是傳統(tǒng)險(xiǎn)種，這類(lèi)業(yè)務(wù)在2019年也實(shí)現(xiàn)了盈利。而融資類(lèi)信用保證險(xiǎn)賠付率較高，特別是線(xiàn)上的消費(fèi)金融領(lǐng)域的業(yè)務(wù)增長(zhǎng)較快，是信用保證險(xiǎn)賠付率高企的主要原因。沈東表示，信用保證險(xiǎn)賠付率上升較大，主要原因有三：一是社會(huì)信用風(fēng)險(xiǎn)上行，導(dǎo)致賠付快速增長(zhǎng)；二是考慮到宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)下行壓力加大和不確定性增加，公司基于風(fēng)險(xiǎn)匹配原則對(duì)準(zhǔn)備金做了合理提取；三是業(yè)務(wù)特點(diǎn)決定，信用保證險(xiǎn)特別是融資類(lèi)的信用保證險(xiǎn)是先賠后追，追償?shù)氖杖肴胭~相對(duì)滯后。據(jù)了解，人保財(cái)險(xiǎn)目前正在調(diào)整信用保證險(xiǎn)業(yè)務(wù)，從公開(kāi)披露的數(shù)據(jù)來(lái)看，該業(yè)務(wù)目前正大幅收縮。最新數(shù)據(jù)顯示，人保財(cái)險(xiǎn)2020年前5個(gè)月信用保證險(xiǎn)保費(fèi)收入37.23億元，同比大幅下降54.6%。不過(guò)，縱觀(guān)整個(gè)保險(xiǎn)行業(yè)，因信用保證保險(xiǎn)承壓而收縮業(yè)務(wù)的不止是人保財(cái)險(xiǎn)一家。行業(yè)中另一家主要經(jīng)營(yíng)信保業(yè)務(wù)的陽(yáng)光信用保證保險(xiǎn)公司，其2020年一季度保費(fèi)收入約936.7萬(wàn)元，較上一季度下降27.2%。從宏觀(guān)大環(huán)境來(lái)看，受經(jīng)濟(jì)下行壓力和疫情的疊加影響，信用保證保險(xiǎn)業(yè)務(wù)面臨的壓力和風(fēng)險(xiǎn)與日俱增。此前的4月22日，在銀行業(yè)保險(xiǎn)業(yè)一季度運(yùn)行發(fā)展情況發(fā)布會(huì)上，銀保監(jiān)會(huì)副主席黃洪表示，受疫情影響，保險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)波動(dòng)加大，部分企業(yè)和個(gè)人收入減少，還款能力下降，違約率增加。比如，信用保證保險(xiǎn)賠付率一季度呈大幅上升趨勢(shì)，上升比例約50％。2020年5月19日，銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布《信用保險(xiǎn)和保證保險(xiǎn)業(yè)務(wù)監(jiān)管辦法》（下稱(chēng)“辦法”），區(qū)分了融資性和非融資性信保業(yè)務(wù)，重點(diǎn)聚焦高風(fēng)險(xiǎn)的融資性信保業(yè)務(wù)的監(jiān)管，提高對(duì)融資性信保業(yè)務(wù)在經(jīng)營(yíng)資質(zhì)、承保限額、基礎(chǔ)建設(shè)等方面的監(jiān)管要求。一方面，辦法通過(guò)壓縮融資性信保業(yè)務(wù)的承保限額、擴(kuò)大險(xiǎn)種范圍（即商業(yè)性出口信用保險(xiǎn)）等方式，控制風(fēng)險(xiǎn)敞口，防范業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；另一方面，通過(guò)對(duì)融資性信保業(yè)務(wù)設(shè)置彈性限額的方式，鼓勵(lì)保險(xiǎn)公司為普惠型小微企業(yè)提供融資增信支持；通過(guò)適度調(diào)整業(yè)務(wù)類(lèi)型，支持保險(xiǎn)公司在風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下探索發(fā)展新業(yè)務(wù)領(lǐng)域。辦法實(shí)施后，更高的償付能力要求提高了融資性信保業(yè)務(wù)的準(zhǔn)入門(mén)檻，確保了擁有穩(wěn)定資本狀況的保險(xiǎn)公司才能承保風(fēng)險(xiǎn)，減少了價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)。自留責(zé)任余額上限的下調(diào)，則可防止保險(xiǎn)公司面臨高于資本水平的過(guò)度承保風(fēng)險(xiǎn)，并將限制單個(gè)借款人的融資性信保業(yè)務(wù)集中度風(fēng)險(xiǎn)。銀保監(jiān)會(huì)表示，辦法實(shí)施后，不會(huì)影響融資性信保業(yè)務(wù)的整體發(fā)展和服務(wù)能力；預(yù)計(jì)融資性信保業(yè)務(wù)中個(gè)人消費(fèi)類(lèi)業(yè)務(wù)占比有所降低，普惠型小微企業(yè)的業(yè)務(wù)占比有所提高；在存量風(fēng)險(xiǎn)逐步消化的同時(shí)，增量業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)也將得到進(jìn)一步控制。不久后的6月，銀保監(jiān)會(huì)又下發(fā)監(jiān)管提示函，再度強(qiáng)調(diào)融資性信保業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)，要求保險(xiǎn)公司嚴(yán)格執(zhí)行新規(guī)，謹(jǐn)慎開(kāi)展新增業(yè)務(wù)；夯實(shí)自身基礎(chǔ)，防范合作方風(fēng)險(xiǎn)傳遞；妥善處置風(fēng)險(xiǎn)，嚴(yán)格壓實(shí)高管人員責(zé)任。可以看出，信用保證保險(xiǎn)業(yè)務(wù)將面臨嚴(yán)監(jiān)管，未來(lái)一段時(shí)間，保險(xiǎn)公司或都將收縮相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)模來(lái)應(yīng)對(duì)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)。而玖富和人保財(cái)險(xiǎn)因信保業(yè)務(wù)的“歷史遺留”問(wèn)題而產(chǎn)生的糾紛事件究竟走向何方？
