5月25日，一個消息在印度的中國人中流傳：中國駐印使領(lǐng)館將在6月初，協(xié)助當?shù)貒舜畛?架臨時航班回國。

這一天，距3月25日印度全國大封城，剛好是兩個月。

很多滯留印度的中國人，也隔離了兩個月，其中就包括金融從業(yè)者們。

“4月的時候，班加羅爾的中國人曾組織回國的包機，機票賣到2萬元一張。因為人沒湊夠，最后沒飛成?！痹诎嗉恿_爾的現(xiàn)金貸從業(yè)者邵白表示。

如今，印度正在逐漸解封，但疫情還在持續(xù)——截至北京時間5月28日下午4點，印度累計確診病例超過15.8萬，死亡人數(shù)4534例，當日新增確診人數(shù)6113例。

“走在班加羅爾的大街上，你會發(fā)現(xiàn)最多有70%-80%的人遮掩口鼻，其中用口罩的人占50%，其他人用的是頭巾或一塊布?！痹诎嗉恿_爾的現(xiàn)金貸從業(yè)者李鍇說。

口罩價格也在飛漲，一次性醫(yī)用口罩從約合人民幣1元一個，漲到最高3元，目前也要2.5元。

“我讓員工戴口罩，他們說買不起，最后是我買的?！痹诠艩枌囊晃滑F(xiàn)金貸從業(yè)者稱，他的很多員工月入折合人民幣不到2000元，如果一天用2個口罩，一個月就是100多元，負擔不算輕。

很多公司都囤積了一批口罩，以備不時之需。

從3月25日全國大封城至今，印度的現(xiàn)金貸行業(yè)陷入了困境，“基本處于停滯狀態(tài)”。

曾經(jīng)的出海圣地，因為疫情，幾乎被瞬間凍結(jié)。

疫情爆發(fā)后，很多印度公司裁員、降薪，員工失去了還款能力。哪怕有還款能力，人們也想把現(xiàn)金留在手頭，而非立即還款。

一些從業(yè)者表示，印度全國大封城初期，他們的首逾率一度飆升到70%-80%，是正常時候的兩三倍。

“哪怕催收，也只能催回來10%。”邵白稱。

察覺到不對勁之后，在印度的現(xiàn)金貸公司，幾乎都停止了放款。

而停止放款的時間早晚，決定了它們的虧損程度。

“2月中旬就開始縮量的，虧得不多。繼續(xù)放款的，據(jù)我所知，多的虧了400萬，平均虧了200萬。行業(yè)一片哀鴻?！崩铄|說。

面對疫情，印度政府也出臺了種種政策，以此保護借款人。

3月27日，印度央行將各類貸款的還貸期限展期3個月。

近日，還貸期限又被再延長3個月，“到8月31日”。

“在此期間，不能收任何逾期費用，只能收利息。”在古爾岡開展業(yè)務(wù)的現(xiàn)金貸從業(yè)者小王說。

“至少60%的印度人知道這件事了，現(xiàn)在打電話催收都會被罵，催收員還不敢還口?！崩铄|表示。

除了這些，印度還存在各種新的不確定性：

2020年，印度盧比跌去了6%，是亞洲表現(xiàn)最差的貨幣之一。

新德里、孟買和拉賈斯坦邦等地，是印度疫情最嚴重的地方。如今，拉賈斯坦邦又開始鬧蝗災(zāi)。

非常時期，很多人開始自救，兩大動作，就是裁員、降薪。

“以前我們有300多人，現(xiàn)在裁掉了60%，還在繼續(xù)裁?！崩铄|說。

有的印度高管是被挖過來的，薪酬比其前一份工作高30%，甚至50%。對于這類人才，公司會補償一個月工資，讓他們先回家，業(yè)務(wù)恢復(fù)后再回來。

“裁員后再招人，成本也不會少?！笨紤]到這一點，小王沒有裁員，但把員工薪資砍了 40%。

“我們還算好的。那些簽對賭協(xié)議、用外來資金放款的，更慘?！彼硎?。

有印度出海群做了一個調(diào)查，結(jié)果顯示，對于到第三季度能否恢復(fù)，大部分人都表示悲觀。

因為疫情，印度市場被快速冰凍，而在印尼、越南、菲律賓這幾個東南亞國家，因為疫情輕重和行業(yè)生態(tài)不同，市場表現(xiàn)也有所不同。

越南的情況較好。

在防疫方面，因為應(yīng)對迅速、防疫力度大，越南獲得了不少國際贊譽。

截至5月28日下午4點，越南累計確診病例327例，無死亡病例。還有媒體報道稱，到5月25日，越南已連續(xù)40天未出現(xiàn)本地病例。

在此情況下，越南積極復(fù)工復(fù)產(chǎn)，交通高峰期的堵車也回來了。

“整體來說，越南受疫情的影響是最小的，恢復(fù)時間最快。”一家在東南亞多國布局現(xiàn)金貸和消費分期業(yè)務(wù)的公司的高層海華表示。

他們在越南的消費分期產(chǎn)品，最近已經(jīng)重新上線。

甚至有從業(yè)者，在疫情期間都沒停止放款。

“我們只是將放款量縮減到平時的60%-70%，逾期并沒有漲很多，而且現(xiàn)在還是盈利的。”同樣在東南亞多國有布局的從業(yè)者李曉明稱。

越南胡志明市城景

菲律賓則受疫情影響較大，“業(yè)務(wù)基本處于停滯狀態(tài)”。

3月25日，菲律賓進入國家緊急狀態(tài)。截至5月28日下午4點，菲律賓累計確診病例超過1.5萬，死亡904例，單日新增380例。

“疫情開始之后，首逾跳得特別高，放一筆虧一筆。”李曉明稱，他們在3月底停掉了菲律賓的業(yè)務(wù)，到現(xiàn)在還沒有恢復(fù)。

“盡管及時止損，但我們顯然虧錢了。”他說。

“疫情出現(xiàn)后，我們的逾期率也飆到非常高，是平時的2倍以上?！焙ＨA稱，對比之下，他們布局的其他東南亞國家，“同期首逾率都在2倍以下”。

也就是說，菲律賓的首逾率，是他們布局的幾個東南亞國家里最高的。

海華認為，這主要與東南亞各國的支付發(fā)達程度有關(guān)。

在菲律賓，線上支付很不發(fā)達，很多人甚至沒有借記卡。他們借錢后，主要是通過線下的方式還款。

但疫情發(fā)生后，大家很難出門，一些線下支付的渠道也被關(guān)閉，“客戶即使想還錢，都沒有辦法還”。

印尼的情況，則介于越南和菲律賓之間。

印尼人口2.62億，是菲律賓的2倍多。截至5月28日下午4點，印尼的累計確診病例超過2.3萬，死亡1473例，單日新增686例。

“因為疫情大規(guī)模社區(qū)隔離后，印尼的逾期率出現(xiàn)過暴增，一度升到40%-50%，但后來又下來了?！币晃挥∧岽呤諒臉I(yè)者表示。

海華觀察發(fā)現(xiàn)，3月的時候，很多印尼的現(xiàn)金貸公司也停止了放款。

但徹底停止放款是一件很傷元氣的事——老客戶流失，重啟業(yè)務(wù)之時，又得去回撈和獲新。

“考慮到印尼的情況，我們有收縮，但沒有全收?！彼硎?。

李曉明稱，他們也采取了同樣動作，“給老客放，不給新客放”，放款量也收縮了80%-90%。

在此情況下，他們在印尼處于虧損狀態(tài)，“放10元，虧1元”。

對他們來說，還有另外一個沖擊，那就是印尼盧比大跌。

數(shù)據(jù)顯示，疫情期間，印尼盧比兌美元的匯率，一度跌至1：16738——和年初低點1：13560相比，印尼盧比一度貶值超過23%。

好在，現(xiàn)在匯率在逐漸回升。

而印尼市場也在逐漸恢復(fù)。“一些比較激進的公司，已經(jīng)開始放新客了?！?/span>

“我們發(fā)現(xiàn)，招聘變得很容易。一些平臺倒閉了，他們的員工都出來找工作。”海華說。

因為此次疫情，很多金融從業(yè)者開始思考出海的風險問題。

一大啟示，就是不要把雞蛋都放在一個籃子里。

“我們的業(yè)務(wù)分散在幾個國家，這塊倒了，那塊就起來。如果深耕一個國家，而這個國家又受疫情影響很大，這次就會比較慘。”李曉明說。

此外，面對匯率波動，要建立對沖機制。

對于海外擴張，很多人變得更加謹慎。他們會更關(guān)注政治因素，比如在疫情之下，國際政治會出現(xiàn)怎樣的變化。

“我們的海外計劃，看來要延后了。”一位從業(yè)者稱。

大家能夠確定的，是疫情一定會過去。不確定的，是疫情何時才能過去。

目前，從業(yè)者之間已經(jīng)出現(xiàn)了分化。

對于印度市場，很多人仍然看好。

理由很簡單：這里人口多，“老賴”少，借貸需求旺盛，市場“估計只開發(fā)了60%”。

但也有人決定轉(zhuǎn)移陣地。

李楷表示，有10%的現(xiàn)金貸玩家，已經(jīng)或正在準備撤離印度。

他們中，大部分是2月才入場的新玩家，業(yè)務(wù)才剛剛開始，就與疫情撞了個滿懷。

現(xiàn)在，一些人準備去非洲、中東，甚至歐洲?！霸诎锥砹_斯這樣的國家，還有機會?！?/span>

還有一些人，準備去越南。

有人在轉(zhuǎn)型。

有的公司，開始嘗試將AI催收技術(shù)引進到東南亞。

“有的印度現(xiàn)金貸公司進入了游戲市場，開始做‘真金’（需要充值的）棋牌游戲?！崩羁硎?，做得好的玩家已經(jīng)開始盈利，“日活1萬，單日凈利潤2萬”。

而現(xiàn)金貸玩家轉(zhuǎn)型做游戲，還有自身優(yōu)勢：支付通道和推廣渠道可以通用，玩家也有一定重合。

還有人開始做付費直播，但這種方式帶有一些欺騙性質(zhì)。

“比如打著‘美女交友’的噱頭，讓用戶下載APP。此后，會有大量的‘美女會員’來主動找他們，只有付費，才能進一步聊天，但后面聊天的到底是誰，無從知曉?！鄙郯渍f。

也有人在嘗試原地突圍。

在印度，目前有約10%的現(xiàn)金貸玩家，開始嘗試恢復(fù)放款。

兩個星期前，李楷的公司就已經(jīng)開始少量放款。但他們的風控規(guī)則與別家不同：只放新客，不放老客。

他們的判斷是，因為疫情，有一群人會返貧或者缺錢，會進入這個市場去借錢。而和老客相比，這群新客風險更低，還款率更高。

“我們做了測試，現(xiàn)在數(shù)據(jù)還不錯?！崩羁f。

“我預(yù)測，此次疫情之后，市場會出現(xiàn)洗牌。”小王稱。

他認為，在這一次疫情中，大公司受到的影響更大——它們的業(yè)務(wù)量大，在縮量或停止一段時間之后，要想在短期內(nèi)恢復(fù)到疫情前的規(guī)模，難度不小。

對比之下，小公司船小好調(diào)頭，它們受到的損失更小，重啟也相對容易。

“不過大公司底蘊深、團隊強，獲取精準客群的能力也更強，如果應(yīng)對得當，可以順利度過。”他稱。

“接下來，黑放平臺會更激進，而合規(guī)平臺會更保守。”海華分析稱。

這個市場仍然風詭云譎，仍然充滿誘惑。

“通過壓力測試，才能看到一個金融體系是否健康。”在東南亞征戰(zhàn)的金融從業(yè)者們，正在感受這片市場巨大的不確定性。

這些新崛起的、充滿活力的東南亞國家，曾經(jīng)是他們心目中的出海圣地。

但也因為崛起不久，它們的金融體系尚不健全，抵御風險的能力較弱。

對于金融出海者來說，這次疫情，給他們上了一堂深刻的風險認知課。

*文中受訪者為化名。