來源：消金時代

作者：莫非

2020年中國經(jīng)濟的抓手在哪里，正在召開的全國“兩會”給出了答案。

在今年兩會發(fā)布的政府工作報告中，多次提及消費對經(jīng)濟的拉動作用。

2019年，消費支出對中國經(jīng)濟增長的貢獻率達到了57.8%，消費需求連續(xù)六年成為經(jīng)濟增長第一拉動力。

今年政府報告中，對消費的用詞是“促”、“擴”、“提振”、“激發(fā)”。這也給消費金融發(fā)展帶來了新的機遇。

消費尚未完全恢復，消費金融成助力

在經(jīng)濟下行壓力疊加疫情影響下，消費增速正在減慢。國家統(tǒng)計局數(shù)據(jù)顯示，2020年一季度，社會消費品零售總額7.86萬億，同比大幅下降19.0%。

隨著疫情逐步緩和，消費已出現(xiàn)復蘇跡象，但尚未完全恢復。

數(shù)據(jù)顯示，4月份，社會消費品零售總額28178億元，同比下降7.5%，降幅比3月份收窄8.3個百分點，環(huán)比增長0.32%。

中國普惠金融研究院對180個家庭的財務日記研究發(fā)現(xiàn)，我國居民消費水平基本已從疫情打擊中恢復，但某些方面的消費還沒有恢復到疫情以前的水平，尤其是一些耐用品和高檔產(chǎn)品消費。

中國普惠金融研究院研究總監(jiān)莫秀根向消金時代指出，這與消費者信心有關系，特別是小微企業(yè)主、個體戶、靈活就業(yè)人群、低收入人群等，他們的消費基本上還是維持在剛需水平。

莫秀根認為，通過數(shù)字化金融刺激消費，已經(jīng)被證明對于低收入人群具有平滑消費水平的作用。

2018年9月發(fā)布的《關于完善促進消費體制機制進一步激發(fā)居民消費潛力的若干意見》曾提到，要進一步提升金融對促進消費的支持作用，鼓勵消費金融創(chuàng)新，規(guī)范發(fā)展消費信貸，把握好保持居民合理杠桿水平與消費信貸合理增長的關系。

今年3月15日，銀保監(jiān)會也表示將根據(jù)實際情況，更好地通過消費信貸支持新型消費和消費復蘇。

信用消費平臺樂信在2020年4月發(fā)布的調(diào)查顯示，當一個用戶計劃增加分期消費時，其購買5G手機的意愿會提升7倍，購買潮牌鞋服的意愿提升5倍，購買營養(yǎng)、保健、運動類的意愿提升3.6倍。

此外，消費金融也是商品消費優(yōu)化升級助推器。

根據(jù)艾媒網(wǎng)在2019年第一季度對中國消費金融產(chǎn)品給用戶消費帶來的影響分布調(diào)查，有44.3%的人使用消費金融產(chǎn)品提升消費層次。

“一是要進一步搞活消費金融；二是加快數(shù)字化金融體系建設，包括新基建，發(fā)展5G通訊；三是完善數(shù)字化信用體系；四是適當放寬消費貸款條件，延長小額貸款期限；五是要提高金融消費者金融素養(yǎng)。”莫秀根指出，當前面對疫情在國際上的蔓延、外貿(mào)形勢嚴峻等形勢，這些都是恢復經(jīng)濟生產(chǎn)和保持經(jīng)濟增長的必要措施。

擴大消費獲得更大的政策空間

隨著大數(shù)據(jù)風控的發(fā)展，金融科技得以突破傳統(tǒng)征信限制，服務于更廣泛的消費客群。

“消費金融在促進消費增長方面可以發(fā)揮重要作用。”中國社科院金融所銀行研究室主任李廣子對消金時代表示，消費金融主要面向零售消費者，消費金融需求具有小額、分散、高頻的特點，且主要針對傳統(tǒng)金融機構沒有覆蓋的長尾客戶，風險相對較高。消費金融這種特點與金融科技具有天然匹配性。金融科技可以在客戶導流與篩選、消費場景搭建、客戶信用評級、風險控制、貸后管理等方面發(fā)揮著作用，是金融機構拓展消費金融業(yè)務的重要著力點。

眾安保險風控副總裁于洋對消金時代指出，出于風險控制的考慮，疫情期間，大部分金融機構都收緊了個人消費信貸業(yè)務的風控標準，這種行業(yè)風控策略的集體收緊，會給部分客群的現(xiàn)金流帶來沖擊。

在擴大內(nèi)需成為今年必然政策發(fā)力點的形勢下，多措并舉擴大消費顯然已經(jīng)有了較大的政策空間。

兩會上，全國政協(xié)委員王明凡遞交了關于進一步釋放消費金融潛力、加快推進疫情后經(jīng)濟復蘇的提案。

他建議出臺疫情期間“消費金融”階段性政策，包括適當放寬利率定價權，有效激活貸款機構的放貸積極性，激活金融機構放貸積極性；鼓勵銀行與消費金融公司加強合作，暢通金融機構資金獲取渠道。

小微企業(yè)獲益，但整體支持是一項系統(tǒng)工程

“小微企業(yè)”也成為今年兩會上最受關注的群體。

小微企業(yè)主以及個體工商戶從業(yè)者、就業(yè)者，既是金融扶持實體經(jīng)濟的重要受益者，也往往是消費貸款的主要使用者和消費終端行為的發(fā)起者。

但在現(xiàn)實情況中，較多的小微企業(yè)、個體工商戶并不能及時、有效的享受到信貸支持。

莫秀根認為，過去遺留的“貸款難”問題，主要原因是“信貸渠道”不暢通。造成“上田有水下田干”的局面。大銀行不一定具備將信貸資金觸達到最基層小微企業(yè)的良好渠道，將增量資金發(fā)放到小微企業(yè)手中。

在國務院聯(lián)防聯(lián)控機制4月22日召開的新聞發(fā)布會上，銀保監(jiān)會普惠金融部主任李均鋒介紹，截至2020年3月末，我國個體工商戶全國登記數(shù)量是8000多萬戶，納入市場監(jiān)管總局小微企業(yè)名錄的個體工商戶是6523萬戶，而有貸款的個體工商戶是1394萬戶，覆蓋率是21.4%。

今年金融扶持小微的政策料將再加碼。政府工作報告中提及“強化對穩(wěn)企業(yè)的金融支持”：鼓勵銀行大幅增加小微企業(yè)信用貸、首貸、無還本續(xù)貸。大幅拓展政府性融資擔保覆蓋面并明顯降低費率。大型商業(yè)銀行普惠型小微企業(yè)貸款增速要高于40%。

李廣子對消金時代表示，受疫情等因素沖擊，今年小微企業(yè)面臨的生存環(huán)境更加惡劣，提高普惠小微企業(yè)貸款增速要求能夠為小微企業(yè)提供急需的金融支持。大型商業(yè)銀行在我國銀行體系中占有重要位置，資金實力雄厚、風控能力強，在支持小微企業(yè)方面能夠發(fā)揮重要作用。

政府工作報告還提到，金融機構與貸款企業(yè)共生共榮，鼓勵銀行合理讓利。

李廣子指出，從銀行角度看，在當前情況下，一是適當提高風險容忍度，允許受疫情沖擊的借款企業(yè)適當延長還本付息期限；二是適當下調(diào)短期業(yè)績增長目標，著眼于長期，適當讓利企業(yè)，降低資金價格，幫助企業(yè)渡過難關；三是對不同企業(yè)有所區(qū)分。對于那些吸納就業(yè)較多、具有較好發(fā)展前景、面臨暫時性經(jīng)營困難的企業(yè)適當加大支持力度，對于那些發(fā)展空間有限、市場競爭力一般的企業(yè)，則需要退出。

他同時指出，對小微企業(yè)的金融支持是一個系統(tǒng)工程，大型商業(yè)銀行對小微企業(yè)的支持只是一個方面。除此之外，還需要其他金融機構以及其他方面的支持政策予以配合。單憑大型商業(yè)銀行是不夠的。

莫秀根則把大銀行比作主渠道，而其他機構，例如小銀行、金融科技公司和小貸公司是“毛細血管”。他認為，只有在主渠道和毛細管都能夠保持暢通的情況下，才能夠灌溉到小微企業(yè)這塊“下田”。

在小微金融領域，一些金融科技平臺就采用對企業(yè)主個體信用風控的邏輯，對小微企業(yè)主授信，達到助力小微企業(yè)獲取貸款的效果。

此外，保險業(yè)務也在小微融資上發(fā)揮了作用。

近期銀保監(jiān)會下發(fā)的信用保險和保證保險業(yè)務監(jiān)管辦法肯定了信保業(yè)務的價值。例如眾安保險通過信用保險間接支持，截止2019年末，已累計服務超過400萬商家；同時幫助銀行識別互聯(lián)網(wǎng)場景下小額、分散的人群風險，助力銀行服務缺乏抵押資產(chǎn)的“征信白戶”，刺激下沉市場內(nèi)需。

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