來源：消金時代

作者：莫非

2020年中國經濟的抓手在哪里，正在召開的全國“兩會”給出了答案。

在今年兩會發布的政府工作報告中，多次提及消費對經濟的拉動作用。

2019年，消費支出對中國經濟增長的貢獻率達到了57.8%，消費需求連續六年成為經濟增長第一拉動力。

今年政府報告中，對消費的用詞是“促”、“擴”、“提振”、“激發”。這也給消費金融發展帶來了新的機遇。

消費尚未完全恢復，消費金融成助力

在經濟下行壓力疊加疫情影響下，消費增速正在減慢。國家統計局數據顯示，2020年一季度，社會消費品零售總額7.86萬億，同比大幅下降19.0%。

隨著疫情逐步緩和，消費已出現復蘇跡象，但尚未完全恢復。

數據顯示，4月份，社會消費品零售總額28178億元，同比下降7.5%，降幅比3月份收窄8.3個百分點，環比增長0.32%。

中國普惠金融研究院對180個家庭的財務日記研究發現，我國居民消費水平基本已從疫情打擊中恢復，但某些方面的消費還沒有恢復到疫情以前的水平，尤其是一些耐用品和高檔產品消費。

中國普惠金融研究院研究總監莫秀根向消金時代指出，這與消費者信心有關系，特別是小微企業主、個體戶、靈活就業人群、低收入人群等，他們的消費基本上還是維持在剛需水平。

莫秀根認為，通過數字化金融刺激消費，已經被證明對于低收入人群具有平滑消費水平的作用。

2018年9月發布的《關于完善促進消費體制機制進一步激發居民消費潛力的若干意見》曾提到，要進一步提升金融對促進消費的支持作用，鼓勵消費金融創新，規范發展消費信貸，把握好保持居民合理杠桿水平與消費信貸合理增長的關系。

今年3月15日，銀保監會也表示將根據實際情況，更好地通過消費信貸支持新型消費和消費復蘇。

信用消費平臺樂信在2020年4月發布的調查顯示，當一個用戶計劃增加分期消費時，其購買5G手機的意愿會提升7倍，購買潮牌鞋服的意愿提升5倍，購買營養、保健、運動類的意愿提升3.6倍。

此外，消費金融也是商品消費優化升級助推器。

根據艾媒網在2019年第一季度對中國消費金融產品給用戶消費帶來的影響分布調查，有44.3%的人使用消費金融產品提升消費層次。

“一是要進一步搞活消費金融；二是加快數字化金融體系建設，包括新基建，發展5G通訊；三是完善數字化信用體系；四是適當放寬消費貸款條件，延長小額貸款期限；五是要提高金融消費者金融素養。”莫秀根指出，當前面對疫情在國際上的蔓延、外貿形勢嚴峻等形勢，這些都是恢復經濟生產和保持經濟增長的必要措施。

擴大消費獲得更大的政策空間

隨著大數據風控的發展，金融科技得以突破傳統征信限制，服務于更廣泛的消費客群。

“消費金融在促進消費增長方面可以發揮重要作用。”中國社科院金融所銀行研究室主任李廣子對消金時代表示，消費金融主要面向零售消費者，消費金融需求具有小額、分散、高頻的特點，且主要針對傳統金融機構沒有覆蓋的長尾客戶，風險相對較高。消費金融這種特點與金融科技具有天然匹配性。金融科技可以在客戶導流與篩選、消費場景搭建、客戶信用評級、風險控制、貸后管理等方面發揮著作用，是金融機構拓展消費金融業務的重要著力點。

眾安保險風控副總裁于洋對消金時代指出，出于風險控制的考慮，疫情期間，大部分金融機構都收緊了個人消費信貸業務的風控標準，這種行業風控策略的集體收緊，會給部分客群的現金流帶來沖擊。

在擴大內需成為今年必然政策發力點的形勢下，多措并舉擴大消費顯然已經有了較大的政策空間。

兩會上，全國政協委員王明凡遞交了關于進一步釋放消費金融潛力、加快推進疫情后經濟復蘇的提案。

他建議出臺疫情期間“消費金融”階段性政策，包括適當放寬利率定價權，有效激活貸款機構的放貸積極性，激活金融機構放貸積極性；鼓勵銀行與消費金融公司加強合作，暢通金融機構資金獲取渠道。

小微企業獲益，但整體支持是一項系統工程

“小微企業”也成為今年兩會上最受關注的群體。

小微企業主以及個體工商戶從業者、就業者，既是金融扶持實體經濟的重要受益者，也往往是消費貸款的主要使用者和消費終端行為的發起者。

但在現實情況中，較多的小微企業、個體工商戶并不能及時、有效的享受到信貸支持。

莫秀根認為，過去遺留的“貸款難”問題，主要原因是“信貸渠道”不暢通。造成“上田有水下田干”的局面。大銀行不一定具備將信貸資金觸達到最基層小微企業的良好渠道，將增量資金發放到小微企業手中。

在國務院聯防聯控機制4月22日召開的新聞發布會上，銀保監會普惠金融部主任李均鋒介紹，截至2020年3月末，我國個體工商戶全國登記數量是8000多萬戶，納入市場監管總局小微企業名錄的個體工商戶是6523萬戶，而有貸款的個體工商戶是1394萬戶，覆蓋率是21.4%。

今年金融扶持小微的政策料將再加碼。政府工作報告中提及“強化對穩企業的金融支持”：鼓勵銀行大幅增加小微企業信用貸、首貸、無還本續貸。大幅拓展政府性融資擔保覆蓋面并明顯降低費率。大型商業銀行普惠型小微企業貸款增速要高于40%。

李廣子對消金時代表示，受疫情等因素沖擊，今年小微企業面臨的生存環境更加惡劣，提高普惠小微企業貸款增速要求能夠為小微企業提供急需的金融支持。大型商業銀行在我國銀行體系中占有重要位置，資金實力雄厚、風控能力強，在支持小微企業方面能夠發揮重要作用。

政府工作報告還提到，金融機構與貸款企業共生共榮，鼓勵銀行合理讓利。

李廣子指出，從銀行角度看，在當前情況下，一是適當提高風險容忍度，允許受疫情沖擊的借款企業適當延長還本付息期限；二是適當下調短期業績增長目標，著眼于長期，適當讓利企業，降低資金價格，幫助企業渡過難關；三是對不同企業有所區分。對于那些吸納就業較多、具有較好發展前景、面臨暫時性經營困難的企業適當加大支持力度，對于那些發展空間有限、市場競爭力一般的企業，則需要退出。

他同時指出，對小微企業的金融支持是一個系統工程，大型商業銀行對小微企業的支持只是一個方面。除此之外，還需要其他金融機構以及其他方面的支持政策予以配合。單憑大型商業銀行是不夠的。

莫秀根則把大銀行比作主渠道，而其他機構，例如小銀行、金融科技公司和小貸公司是“毛細血管”。他認為，只有在主渠道和毛細管都能夠保持暢通的情況下，才能夠灌溉到小微企業這塊“下田”。

在小微金融領域，一些金融科技平臺就采用對企業主個體信用風控的邏輯，對小微企業主授信，達到助力小微企業獲取貸款的效果。

此外，保險業務也在小微融資上發揮了作用。

近期銀保監會下發的信用保險和保證保險業務監管辦法肯定了信保業務的價值。例如眾安保險通過信用保險間接支持，截止2019年末，已累計服務超過400萬商家；同時幫助銀行識別互聯網場景下小額、分散的人群風險，助力銀行服務缺乏抵押資產的“征信白戶”，刺激下沉市場內需。

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