來源 | 陳大柴

作者 | 消費金融頻道

美團買單和微信分付的入局，讓互聯網巨頭們的消費金融戰事愈發緊張。在頭部互聯網公司的金融業務版圖中，已從移動支付下探至消費信貸，各方手握支付牌照與互聯網小貸牌照，建生態筑高墻，分食毛利更高的消費金融市場。

「消費金融頻道」近日注意到，各家互聯網公司的明星消費金融產品動作不斷，花唄、分付、白條、買單不斷豐富產品形態，尋找最精準的產品定位，以借助主體生態優勢壯大自身體量。

花唄、白條提額，分付逐步開放，買單欲更換名稱，一時間中國打開頻率靠前的幾家App內的消費金融板塊風起云涌。花唄作為一眾玩家里的領頭雁，當前其市場也面臨著被其他入局者盤剝的局面。

央行的數據顯示，截至 2018 年末，全國人均個人消費貸款余額為 27089.4元，同比增長 19.54%。個人消費貸款持續迅速增長態勢，業內人士預測中國消費金融市場規模有望在2019至2023年間實現翻番。

雖有疫情影響，但消費金融市場的盤子足夠大，也不可能存在一家獨享。花唄在一超多強的格局中呈現較強的吸金能力，而分付、白條、買單也不愿示弱，開啟追擊浪潮。

強者秀肌肉

微信開啟分付灰度測試之后，陸續有用戶發現自己的微信中出現了分付功能。在產品邏輯上，分付對標的是花唄分期，能使用微信支付的消費場景一般均可使用分付。與花唄分期等產品相比，分付利息采取直接公示的策略，以日利率0.04%按日計算利息。

試運營近一年的美團買單近日官宣有獎征集產品名稱，欲改名買單。據美團生活費官微，買單已成為美團年輕用戶最喜愛的支付方式之一，其中90后用戶占比超六成。

美團App上的信息顯示，“買單”的信用貸資金是由重慶美團三快小額貸款有限公司提供。這家公司是由美團在2016年11月注冊成立，獲得小貸牌照后，美團就以其為載體開展消費金融業務，主要面向平臺的商戶和用戶。

作為老牌消費金融產品，京東白條針對存量用戶推出“白條閃充”提額功能。用戶能利用“白條閃充”主動給白條提額，其原理是通過鎖定小金庫資金額度，即能獲取相應的白條提升額度。

面對實力雄厚的玩家，花唄也不斷豐富功能，鞏固其占據優勢的市場份額?；▎h開放了“額度快充”功能，幫用戶實現花唄提額。額度快充是花唄與余額寶聯合打造的服務，用戶將資金轉入余額寶并鎖定，花唄額度就會按照余額寶金額1：1的比例提升，提額上限5000元。例如用戶向余額寶轉入100元，花唄額度就會提升100元。

花唄的“額度快充”提額方式與京東白條較為相似?；▎h、白條較早入局消費金融市場，在用戶基礎和產品功能方面優于分付和買單。從花唄、白條的功能升級可以看出，早期的互聯網公司玩家，通過完備的風控能力最大程度挖掘存量用戶的潛力，從而提升信貸余額，增加用戶賬單厚度。

花唄遇敵

消費金融市場本身就具有燒錢的屬性，無論是獲客成本，還是產品運營風險，都給欲布局此業務的互聯網公司打下了預防針?；▎h、信用卡之下，分付、白條、買單仍加碼搶占消費金融市場，除了各自擁有商業閉環的生態，還少不了野望。

作為國內超級App的典型代表，微信支付寶的移動支付戰事打到今日已趨于緩和，二者形成移動支付雙寡頭格局。移動支付暫告一段落，但消費金融領域的戰事突起。

螞蟻金服旗下的花唄和借唄作為互聯網信貸領域里的巨頭，業務規模占據兩萬億聯合貸款的半壁江山。業內人士透露，花唄在2019年年底包含助貸在內的貸款余額超兩千億，借唄超五千億。

在微信消費金融產品未落地前，花唄可以無憂無慮坐享由支付及分期帶來的服務費用和息差收入。分付的出現，顯然讓花唄多了一份擔憂，畢竟支付寶難忘當初微信紅包一戰產生的沖擊。

在用戶方面，微信目前是國內最大的社交app，高粘性的用戶和高頻的打開率，為“分付”提供了充裕的曝光展示，有效降低獲客成本。雖然分付不存在免息期，但分付在分期利率方面透明且恒定，在部分分期場景中相較花唄賬單分期和分期付款更優惠。另外，分付的還款規則非常靈活，用戶可在產品頁面內按需自主設定還款日，提前還款不收手續費。

在分付商用推廣過程中，微信高粘性的用戶、活躍的小程序、成熟的線下服務商體系等方面撐起分付的市場，隨著分付風控和功能日趨完善，分付搖身一變消費金融明星產品不無可能。

基于美團龐大的O2O生態體系的買單，適用于所有美團系產品，包括美團、點評、美團外賣、美團打車、美團買菜等App，直接打通用戶生活消費全部場景。目前美團擁有超4億交易用戶數，龐大的用戶量加上高頻的打開率，為買單的市場開拓打開空間。

在產品設計上買單與花唄高度相似，用戶可在美團系的線上消費場景中使用買單代替花唄，這無疑會切掉一部分花唄的市場份額。此外，美團支付在線下支付市場中也占據一定地位，未來買單若支持線下消費場景，也會對花唄形成沖擊。

互聯網公司的消費金融市場，京東白條可謂先驅產品，其發展至今在行業內仍保持較強的競爭力。白條雖主要服務京東系，但其在豐富的電商生態加持下，地位較為穩固。2019年，京東年度活躍用戶達到了3.62億，白條打通京東系的O2O(京東到家)、全球購等，覆蓋了電商、租房、旅游、裝修、教育、婚慶等領域。

支付寶之外，微信、京東、美團各顯神通，憑借用戶資源和場景資源大舉進軍消費金融。這背后十足凸顯了野心，從王興想將美團打造成千億元資產規模的金融事業就可見一斑。