來源：蘇寧金融研究院

作者：孫揚(yáng)

我相信在群星之中有一顆星星，引領(lǐng)我的靈魂，穿過未知的黑暗。

小微企業(yè)，運(yùn)行在社會經(jīng)濟(jì)生態(tài)的最末端，是最活躍，也是資金支持最薄弱的環(huán)節(jié)。根據(jù)中國銀保監(jiān)會數(shù)據(jù)，我國小微企業(yè)用僅占全社會實體經(jīng)濟(jì)貸款余額7.9%的資金（2020年3月末數(shù)據(jù)），承擔(dān)了70%的社會新增就業(yè)和再就業(yè)，貢獻(xiàn)了60%以上的GDP。

與此同時，小微企業(yè)貸款不良率遠(yuǎn)高于商業(yè)銀行總體不良率。根據(jù)中國銀保監(jiān)會數(shù)據(jù)，2019年末全國商業(yè)銀行不良率為1.86%，同期普惠性小微企業(yè)貸款不良率為3.22%。

雖然小微企業(yè)貸款不良率高，但是相比個人金融業(yè)務(wù)，小微企業(yè)可以讓銀行機(jī)構(gòu)更靠近場景，為銀行機(jī)構(gòu)貢獻(xiàn)更多非息差收入。非息差收入高，反映銀行非貸款綜合金融服務(wù)能力強(qiáng)，能夠提升銀行抗風(fēng)險能力。民生銀行2019年小微金融業(yè)務(wù)收入中，接近40%的收入來自于為小微企業(yè)提供的清結(jié)算、財富管理等非息差業(yè)務(wù)，非息差收入貢獻(xiàn)比例遠(yuǎn)超個人金融業(yè)務(wù)板塊。

銀行對于小微金融的心態(tài)很復(fù)雜。一方面，小微金融能讓銀行機(jī)構(gòu)下沉到場景中去，提升非息差收入比重；另一方面，小微金融高企的不良率讓不少銀行機(jī)構(gòu)望而卻步。

欲戴王冠，必承其重。

根據(jù)中國銀保監(jiān)會數(shù)據(jù)，截至2020年3月末，全國普惠型小微企業(yè)貸款余額12.55萬億元，同比增速25.93%。小微金融業(yè)務(wù)發(fā)展非常迅猛。

在銀行業(yè)發(fā)展的歷史長河中，一些銀行已然殺出重圍，確立了自己的歷史地位。招商銀行憑借“一卡通”、“一網(wǎng)通”、“掌上生活”和“閃電貸”等零售爆品加冕“零售之王”，興業(yè)銀行憑“銀銀平臺”和“錢大掌柜”等同業(yè)爆品產(chǎn)品加冕“同業(yè)之王”。但是，一直以來，未能有銀行能榮膺大家公認(rèn)的“小微金融之王”。

小微金融和供應(yīng)鏈金融不一樣——供應(yīng)鏈金融能夠依托核心平臺企業(yè)如蘇寧、淘寶、永輝、美的等產(chǎn)業(yè)鏈，較好地控制貸款風(fēng)險；小微金融大多數(shù)沒有這樣一個強(qiáng)大的產(chǎn)業(yè)鏈或者生態(tài)支撐，即便有，小微企業(yè)也多處于產(chǎn)業(yè)鏈的末端，核心平臺企業(yè)信用很難覆蓋到小微企業(yè)。

小微金融和消費金融也不一樣——消費金融主要是受個人信用風(fēng)險影響；小微金融更復(fù)雜一點，它既受企業(yè)經(jīng)營者的個人信用風(fēng)險影響，又要受到企業(yè)經(jīng)營情況、企業(yè)所在行業(yè)風(fēng)險的影響。

小微金融業(yè)務(wù)發(fā)展，未來一定是線上線下融合發(fā)展。純粹做線下小微金融，規(guī)模做不大，效率也低，但是優(yōu)點是通過現(xiàn)場調(diào)查和交流，銀行對客戶需求和風(fēng)險理解得比較透徹。盲目迷信純線上小微金融是誤區(qū)，線上小微金融體驗好、規(guī)模可以快速做大，但是沒看過小微客戶如何迎接每天的日升日落、如何處理企業(yè)鍋碗瓢盆，你怎么能理解小微客戶的需求，怎么能夠精準(zhǔn)預(yù)見到小微金融風(fēng)險？

目前，能做好小微金融的銀行不多，能一直做好小微金融的銀行更是鳳毛麟角。小微金融比拼的是對場景的穿透能力，比拼的是對行業(yè)數(shù)據(jù)的匯集和掌控能力，比拼的是對小微企業(yè)客戶綜合服務(wù)的能力，比拼的是和產(chǎn)業(yè)生態(tài)深度融合的能力。可以說，小微金融是金融演進(jìn)的高級階段，是銀行業(yè)王冠上的明珠，是場景金融和金融科技完美融合的巔峰。

那么，誰能加冕銀行業(yè)“小微金融之王”？

或許可以從各家銀行的小微金融戰(zhàn)略推測一二。

1、建設(shè)銀行，強(qiáng)大的小微金融場景閉環(huán)能力。

建行2019年普惠金融貸款余額9631.55億元，比2018年增加了近3000億元，普惠金融客戶數(shù)達(dá)132萬戶。在普惠金融貸款大幅度增加的情況下，建行2019年不良貸款率為1.42%，比2018年還降低了0.04% 。

普惠金融貸款增加，不良貸款率下降，原因是建行小微金融業(yè)務(wù)從貸款產(chǎn)品、非貸款金融服務(wù)能力到場景已經(jīng)形成一個閉環(huán)、可以正向循環(huán)的生態(tài)。

建行的小微金融獲客體系很清晰，有兩個特點：一是帶有實用的非貸款金融服務(wù)能力，可提升用戶粘性；二是獲客是開放的，有利于獲得大量新增客戶。建行通過面向小微企業(yè)、農(nóng)民和民工的三大APP，“惠懂你”、“裕農(nóng)通”和“建信開太平”，加速在垂直領(lǐng)域的深度、持續(xù)下沉，為小微金融客戶生態(tài)提供高價值的金融和非金融服務(wù)。小微金融客戶可以通過這三個APP，基本實現(xiàn)他想要的全部金融業(yè)務(wù)和大部分非金融業(yè)務(wù)。反過來，這三個APP可以為建行小微快貸提供源源不斷的數(shù)據(jù)，用于精準(zhǔn)營銷和風(fēng)控。

建行小微快貸當(dāng)前覆蓋場景比較多：云稅貸、信用貸、賬戶云貸、抵押快貸、裕農(nóng)易貸和供銷支農(nóng)貸。建行小微快貸的優(yōu)勢主要有兩個：一是建行線下服務(wù)人員很充裕；二是銀行卡覆蓋廣，獲取的賬戶結(jié)算和房貸數(shù)據(jù)是銀行里面最有優(yōu)勢的。但是，小微快貸目前覆蓋的場景還偏傳統(tǒng)，對于新興的垂直產(chǎn)業(yè)鏈覆蓋的不夠細(xì)。小微快貸如果有更細(xì)化的垂直行業(yè)解決方案，將有助于打開新的增長空間，幫助一線分行拓展產(chǎn)業(yè)鏈客戶。

2、網(wǎng)商銀行，從產(chǎn)業(yè)鏈和縣級政府兩個維度加速客群下沉。

網(wǎng)商銀行主要做小微金融業(yè)務(wù)，2019年發(fā)放貸款和墊款達(dá)700億，2019年末不良貸款率1.3%。網(wǎng)商銀行設(shè)立了總行一級部門——小微及農(nóng)村金融部，專營小微金融業(yè)務(wù)。網(wǎng)商銀行小微金融圍繞“網(wǎng)商貸”產(chǎn)品，主要有三個戰(zhàn)略：打造場景化小微金融產(chǎn)品模式，深入融合政府?dāng)?shù)據(jù)和構(gòu)建區(qū)塊鏈供應(yīng)鏈金融平臺。

“網(wǎng)商貸”有三種場景模式：數(shù)據(jù)化模式、“線上+線下”熟人模式和供應(yīng)鏈產(chǎn)業(yè)金融模式。網(wǎng)商銀行通過“凡星計劃”打造了包含家居、碼商、新汽車金融、新餐飲、快消商超、貿(mào)易、小微物流等11個產(chǎn)業(yè)鏈金融的服務(wù)方案，加強(qiáng)了對于垂直產(chǎn)業(yè)鏈的滲透。

網(wǎng)商銀行2019年持續(xù)和各地政府開展“普惠金融+智慧縣城”合作，獲取政府在行政和公共服務(wù)過程中積累的小微和農(nóng)戶數(shù)據(jù)，為各地政府建立區(qū)域?qū)傩∥⑹谛拍Ｐ汀＝刂聊壳埃W(wǎng)商銀行已經(jīng)和350個縣和13個地級市簽約。

網(wǎng)商銀行也打造基于區(qū)塊鏈的供應(yīng)鏈金融服務(wù)平臺及資產(chǎn)管理平臺，實現(xiàn)小微企業(yè)從上下游應(yīng)收賬款管理、保理融資與擔(dān)保、資產(chǎn)證券化流轉(zhuǎn)的全生命周期區(qū)塊鏈化。網(wǎng)商的小微風(fēng)控體系，已經(jīng)覆蓋電票在線貼現(xiàn)，農(nóng)村小微和產(chǎn)業(yè)鏈。

上面所述三個戰(zhàn)略是網(wǎng)商銀行小微金融業(yè)務(wù)的核心發(fā)動機(jī)，最終目的是獲得更多的小微企業(yè)數(shù)據(jù)，加速小微金融和產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)融合，加速小微金融下沉到三四線市場。

3、寧波銀行，四專模式的小微金融服務(wù)。

寧波銀行，打造了團(tuán)隊、產(chǎn)品、政策和服務(wù)四專的小微金融服務(wù)模式，設(shè)立總行一級部門零售公司部專營小微金融業(yè)務(wù)。2019年末，寧波銀行擁有29.42萬戶小微金融客戶，授信客戶數(shù)8.35萬，小微貸款余額795億。

值得一提的是，寧波銀行從小微獲得存款的能力很強(qiáng)，小微客戶存款達(dá)到924億。產(chǎn)品方面，寧波銀行已經(jīng)有純線上申請的“快審快貸”產(chǎn)品，除此之外還有三年貸、稅務(wù)貸、貨易融等產(chǎn)品。

寧波銀行認(rèn)為純線上模式并不能充分了解客戶需求，他們會將大數(shù)據(jù)分析和客戶經(jīng)理的上門走訪結(jié)合起來，并為客戶提供融資、結(jié)算、國際結(jié)算有機(jī)結(jié)合的綜合小微金融服務(wù)。

寧波銀行對于小微金融客戶的交叉營銷、綜合金融服務(wù)能力十分突出。他們設(shè)置了1500人的專職小微金融隊伍——零售公司部，通過242個網(wǎng)格精細(xì)化管理小微金融業(yè)務(wù)。零售公司部有小微金融團(tuán)隊專屬的IT支持部，可以快速地響應(yīng)業(yè)務(wù)的需求，這點相對其他銀行有較大的優(yōu)勢。

4、常熟農(nóng)商銀行，小微金融專營銀行，從線下到線上。

2019年常熟農(nóng)商銀行60%貸款投向小微企業(yè)，2019年不良貸款率0.96%，比2018年降低了0.03%。常熟農(nóng)商銀行2009年就成立了專營小微企業(yè)貸款業(yè)務(wù)的小微金融總部，該總部目前有1500人，占2019年全行人數(shù)四分之一，是全行人數(shù)最多的部門。而且小微金融的科技、風(fēng)險和職能部門全部包含在小微金融總部，是真正意義上的事業(yè)部。

常熟農(nóng)商銀行在小微金融業(yè)務(wù)上，依靠強(qiáng)大、垂直管理的線下小微金融客戶經(jīng)理隊伍，打造了比較成熟的線下小微貸款產(chǎn)品。隨著產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)數(shù)字化進(jìn)程的不斷深入，銀行如果想要加速資產(chǎn)的發(fā)展，平臺化獲客是必須的。2019年，常熟農(nóng)商銀行開始對接生鮮供應(yīng)鏈美菜網(wǎng)、航天信息等平臺，開啟平臺化小微金融獲客道路。

常熟農(nóng)商銀行小微貸款申請流程高度標(biāo)準(zhǔn)化和線上化，已經(jīng)具備微信小程序、手機(jī)銀行等7個線上申請渠道，避免客戶經(jīng)理自由裁量。為了避免線上信息對于客戶畫像的片面性，客戶經(jīng)理在線下經(jīng)常拜訪客戶，結(jié)合線上大數(shù)據(jù)風(fēng)控的分析數(shù)據(jù)，從線下了解客戶的生產(chǎn)經(jīng)營情況。這樣常熟農(nóng)商銀行可以從線上線下兩個維度觀察小微金融業(yè)務(wù)風(fēng)險，避免單一維度的片面性。常熟銀行在小微金融流程中較多的應(yīng)用金融科技：生物識別、OCR用于移動貸款平臺，蟻燕知識圖譜用于識別擔(dān)保圈，智能語音外呼用于貸后管理等。

常熟農(nóng)商銀行在線下小微金融已經(jīng)耕耘了10年，線下市場開發(fā)已經(jīng)相當(dāng)充分，在小微企業(yè)非貸款金融服務(wù)、通過場景平臺在線上批量獲客等方面還有較大的提升空間。如果小微金融資產(chǎn)規(guī)模想要得到進(jìn)一步的增長，線上場景平臺的對接是必經(jīng)之路。但是線上場景平臺大多是不見面服務(wù)，依賴于大數(shù)據(jù)做風(fēng)控。然而，純線上小微金融風(fēng)控能力，常熟農(nóng)商銀行還需要時間來積累。

5、蘇寧銀行， “微商貸”的全流程小微金融科技

蘇寧銀行高度聚焦小微金融業(yè)務(wù)，通過開放銀行平臺，向各大合作場景平臺輸出小微金融拳頭產(chǎn)品“微商貸”。蘇寧銀行將“微商貸”植入到場景中，客戶可以在美團(tuán)、獅橋、零售云等平臺場景中完成開戶、授信、提款、還款等基本操作，讓“銀行無處不在，但就是不在營業(yè)大廳”。蘇寧銀行微商貸對接的生態(tài)內(nèi)外場景達(dá)幾十個，如果用傳統(tǒng)線下方式做風(fēng)控和營銷，是根本不可能完成的。

所以，在打造微商貸產(chǎn)品初期，蘇寧銀行就專門打造了深度應(yīng)用到微商貸，覆蓋貸前、貸中和貸后全流程的小微金融科技解決方案，支持場景化、線上化、批量化的小微金融獲客和風(fēng)控。

在貸前環(huán)節(jié)，當(dāng)“微商貸”對接場景平臺流量時，“星象”客戶畫像系統(tǒng)就通過3000維度的機(jī)器學(xué)習(xí)模型自動為導(dǎo)流進(jìn)來的每個客戶實時打上了標(biāo)簽，為小微客戶建立精準(zhǔn)的畫像，為后面針對性營銷做準(zhǔn)備。與此同時，基于生態(tài)內(nèi)外數(shù)據(jù)，“蘇寧微商分”為每個客戶輸出一個信用評估分?jǐn)?shù)，用于后面的風(fēng)險決策。CSI反欺詐引擎，會通過“設(shè)備、地址、身份、賬戶、行為、習(xí)慣”6個維度來識別進(jìn)來的流量中的小微貸款中介、黑產(chǎn)機(jī)器、多頭借貸人員等欺詐群體，并可以在100ms內(nèi)采取措施。

在貸中環(huán)節(jié)，“天衡”小微金融風(fēng)險審批模型體系，從行業(yè)、場景、企業(yè)經(jīng)營主、企業(yè)經(jīng)營、增信等五個維度，對客戶進(jìn)行風(fēng)險審批和評額。“多普勒”小微企業(yè)風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)，會從工商、司法、輿情等500個數(shù)據(jù)維度，使用知識圖譜、自然語言處理、輿情分析等技術(shù)，實時監(jiān)控小微企業(yè)的風(fēng)險，實時向客戶經(jīng)理和風(fēng)險部門發(fā)送預(yù)警信號。

在貸后環(huán)節(jié)，“捕逾”催收系統(tǒng)會基于催收失聯(lián)修復(fù)模型、智能分案模型、概率推理等技術(shù)，自動化地生成對于不同類別逾期人員的差異化催收方案，通過“千尋”催收機(jī)器人和人工團(tuán)隊進(jìn)行智能化的催收。

蘇寧銀行還有專門面向小微金融的可視化數(shù)據(jù)經(jīng)營平臺——“觀星臺”，在“觀星臺”上，小微客戶的獲客、授信、放款、流程一覽無余，極大地提升了小微金融的業(yè)務(wù)經(jīng)營和管理效率。

正是基于以上全流程小微金融科技，2019年，微商貸的授信通過率在一些場景上可以達(dá)到70%以上，2019年微商貸同比增長470%，與此同時資產(chǎn)質(zhì)量也控制的很好，蘇寧銀行2019年不良率僅為0.88%。

蘇寧銀行也圍繞供應(yīng)鏈金融場景的小微金融，打造了區(qū)塊鏈信用證、區(qū)塊鏈福費廷、區(qū)塊鏈+物聯(lián)網(wǎng)動產(chǎn)質(zhì)押、區(qū)塊鏈風(fēng)險聯(lián)防聯(lián)控和區(qū)塊鏈應(yīng)收賬款等一系列區(qū)塊鏈產(chǎn)品，助力加速小微金融業(yè)務(wù)流程、助力穿透小微金融資產(chǎn)底層的風(fēng)險。

縱觀五家銀行的小微金融戰(zhàn)略，建行“小微快貸”強(qiáng)大場景閉環(huán)能力、網(wǎng)商銀行“網(wǎng)商貸”客群下沉能力、寧波銀行小微金融的綜合服務(wù)能力、常熟農(nóng)商銀行“小微信貸工廠”、蘇寧銀行“微商貸”的全流程小微金融科技能力都讓人印象深刻。

數(shù)字化時代，小微金融生態(tài)演化速度加快，市場變化很快，今日的巨頭可能是明日的黃花，今日的小銀行也許可以成為未來整個小微金融生態(tài)的樞紐。正確的戰(zhàn)略、果斷的投入和持續(xù)的堅持是小微金融成功的要素。

小微金融天然就是融合在產(chǎn)業(yè)鏈生態(tài)中的，銀行需要構(gòu)筑不可或缺、差異化的產(chǎn)品價值和服務(wù)價值，要為小微金融生態(tài)貢獻(xiàn)獨特的價值，才能成為小微金融中的必需角色，否則你只是錦上添花、水中浮萍，只能通過利率來取勝。

小微金融未來的幾個趨勢值得我們關(guān)注：

（1）小微金融和政府及產(chǎn)業(yè)生態(tài)的融合深化，小微金融平臺化戰(zhàn)略將深化；

（2）線上往線下走，線下往線上走，線上線下融合是小微金融的趨勢；

（3）非貸款小微金融服務(wù)將興起，成為提升小微企業(yè)粘性，獲得小微數(shù)據(jù)的重要途徑；

（4）小微金融將在全流程上和金融科技進(jìn)行深度的融合。

群雄逐鹿時代，“小微金融之王”也許正在小荷才露尖尖角，也許正在埋頭苦干經(jīng)營生態(tài)，也許正在細(xì)心打磨產(chǎn)品，也許正在融合更多數(shù)據(jù)。但是，所有沾滿泥土的工作，都是在積累“小微金融之王”的“王者之氣”。