作者：木子

來源：消金社

2020年的春天，新冠肺炎疫情肆虐，國內經(jīng)濟驟然遇冷。

一時間，工廠停產(chǎn)，商店關門，企業(yè)停工，用戶的消費意愿與消費能力迅速下降。

對消費金融行業(yè)來說，這無疑是一次巨大考驗，也推動了行業(yè)殘酷大洗牌。

一部分消金機構、小貸公司、互金平臺為此叫苦不迭，而部分銀行卻趁機搶占市場，大肆收割消金果實。

隨著全國復工復產(chǎn)及消費的逐漸復蘇，為消費金融行業(yè)帶來的新燃點。進入“后疫情時代”，誰將成為其中的大贏家，如何才能搶占下一波消費金融的高點？

疫情下的大洗牌

4月17日，國家統(tǒng)計局發(fā)布最新宏觀經(jīng)濟數(shù)據(jù)，我國一季度GDP同比下降6.8%。

作為經(jīng)濟增長三駕馬車的消費數(shù)據(jù)亦不好看，社會消費品零售總額同比下降15.8%，而這對消費金融行業(yè)帶來了較大沖擊。

據(jù)央行數(shù)據(jù)顯示，僅僅是2月，以消費貸款為主的居民短期貸款便減少4504億元，創(chuàng)2007年有數(shù)據(jù)統(tǒng)計以來新低。

因為疫情，一些消費金融公司、小貸公司的線下獲客、催收、審核等業(yè)務，一度完全無法開展，放款量也隨之大降。

據(jù)新流財經(jīng)報道，線下某知名銀行系小貸2月全國業(yè)務量較平時下降幅度高達70%；一家以小額現(xiàn)金貸產(chǎn)品為主的頭部持牌消費金融公司，從平時放款的130億左右規(guī)模下跌至2月的20億左右；此外一家平時月放款規(guī)模在20億左右的持牌消費金融公司，2月份的放款規(guī)模則大幅下跌了約40%。

為了應對疫情影響，大部分消費金融公司都相應采取了收緊風控策略、調低一季度業(yè)績預期、減少一季度廣告投放、調整催收策略等手段。 

“我們公司一季度的放款量確實是降了一截。”一家行業(yè)排名靠前的持牌消費金融公司工作人員張曦告訴消金社，主動和被動原因都迫使縮量，一方面跟走高的不良率有關，機構放款更加謹慎。另一方面也存在受疫情沖擊，線下投放渠道縮減等原因。

一季度，消費金融行業(yè)除了放款數(shù)據(jù)下降外，逾期率數(shù)據(jù)亦不樂觀。

一位消金機構業(yè)務負責人在接受一本財經(jīng)采訪時透露，有幾家消金機構的2月份的逾期數(shù)據(jù)相當難看，已快突破兩位數(shù)。

業(yè)內專家、公眾號“云上言”作者劉波分析稱，受疫情影響，一方面，有實力的消費者信心不足，不愿意借款，即使借款，對于利率也極為敏感。數(shù)據(jù)統(tǒng)計，持牌消費金融機構的貸款廣告，點擊率只有原來的30%，申請率只有原來的40%。

另一方面，疫情對于中低收入群體打擊巨大，很多的人還款能力出現(xiàn)了問題，大批歷史從未逾期的老客戶集中逾期。

值得注意的是，因去年監(jiān)管對催收、大數(shù)據(jù)、現(xiàn)金貸行業(yè)等進行了嚴厲的整治與打擊，目前市面上也出現(xiàn)了一些“反催收”的力量，甚至形成了退息產(chǎn)業(yè)鏈、投訴產(chǎn)業(yè)鏈等。

有從業(yè)人員抱怨，“每天處理用戶逾期與投訴簡直是精疲力盡”。

由于借款人復工延期、催收受阻、逾期走高等多種因素影響，收入減少、壞賬增多，這讓多家互金平臺也叫苦不迭，并開始進行裁員。

從去年末至今，包括宜人貸、凡普金科、51信用卡等在內的平臺都被媒體爆出了裁員的消息。

對一些消金公司、小貸公司和互金平臺而言，疫情之下的行業(yè)無疑正處于寒冬期，市場正經(jīng)歷一場嚴酷的大洗牌。

銀行收割消金果實

市場清洗，對于消費金融的頭部玩家——銀行而言，并不是壞事。憑借背后的牌照、資金等優(yōu)勢，它們正在開展降息促銷，成為“后疫情時代”消金果實的收割者。

有多位銀行用戶表示，近期收到了貸款利率及額度均十分“給力”的推廣短信，“工行的個人信用貸款融e借現(xiàn)在年利率只要4.35%了，比我房貸的利率還低，而且最高額度能達到80萬。”

還有人表示，建設銀行的“快貸”，利率也調到了最低4.35%。

不僅如此，招行“閃電貸”近期的利率也下降了不少，還推出了周一福利日活動，首次成功建額可搶九折利率折扣券，折后貸款利率最低5.04%。

招行閃電貸

除了一些國有大行和股份制銀行正在大力推廣之外，一些城商行也開始“促銷”。

年化利率創(chuàng)歷史新低的同時，有的城商行還推出拼團活動，邀請參與貸款的人越多，利率越低。網(wǎng)友直呼，這樣的操作相當“秀”。

值得注意的是，這些活動針對的用戶相對要求也較高，比較青睞該行工資代發(fā)、房貸或者授權公積金查詢的客戶，此外信用卡優(yōu)質客戶也更容易申請。

這也意味著部分大行正在通過低價促銷的消費貸款產(chǎn)品，吸引最優(yōu)質的一部分消費金融用戶。

目前，A股36家上市銀行均已公布一季財報，整體來看，上市銀行無論是凈利潤同比增速還是資產(chǎn)質量都保持穩(wěn)健，表現(xiàn)超市場預期，似乎疫情并沒有給銀行帶來太大的影響，因此帶動了銀行板塊4月底至今的一輪漲勢。

具體從消費金融機構層面來看，銀行的個人貸款客群以白領階層為主，相對優(yōu)質，而互金平臺、小貸公司、消費金融公司主要面向中低端的長尾客群，更易受逾期率攀升、資金源受限等因素影響，而這也給銀行擴大用戶規(guī)模，市場下沉開啟了機遇窗口。

“今年感覺放款市場要被銀行給包場了。”成都某第三方催收公司工作人員馬鵬告訴消金社，他們公司之前服務的許多貸款公司日子不好過，有的甚至直接就倒閉了，銀行開始成為大贏家。馬鵬表示，穿透來看，銀行已成為各類消費貸款機構的主要資金方。

“之前市場上存在數(shù)千家放款機構，經(jīng)歷了這次疫情，現(xiàn)在市場上的玩家基本以有牌照的機構為準，而這其中，銀行直接或間接放款的資金占了很大比例。”馬鵬說道。

某國有大行零售金融業(yè)務部員工關興向消金社表示，“關于銀行當下是否‘包場’，得看除銀行以外其他機構是否萎縮，如果其他機構縮量，那銀行就是被動包場了。”

在關興看來，在疫情導致的市場環(huán)境惡化的條件下，大多數(shù)銀行并沒有特別主動下沉搶市場。“對于疫情常態(tài)化后面臨的風險，我們銀行優(yōu)化了風控策略，例如信用卡類的個貸業(yè)務更加審慎嚴格，而在國家政策倡導普惠的背景下，經(jīng)營類貸款又開始放寬，但實際區(qū)分還是有難度，所以出現(xiàn)深圳那種經(jīng)營貸入房產(chǎn)的情況。”

銀行可借助資金成本等優(yōu)勢逐漸將消金公司、互金機構中那些相對優(yōu)質的客戶吸引過來，而如何服務好下沉市場，應對下沉客群帶來的風險，這又對銀行風控也提出了挑戰(zhàn)。

白領李文近期準備搬新家，但家具家電的錢還沒著落，于是看到各家電商平臺的五一打折促銷，他想到了“先消費，后付款”。

“我對各種借款渠道做了比較，認為找正規(guī)銀行借款最靠譜，雖然目前自己每月流水不高，也沒有抵押資產(chǎn)，但我在貸款中購買了信用保證保險，就很快借到了銀行的資金。”

事實上，疫情期間，大量企業(yè)延遲復工，使得原本收入就偏低的下沉市場受到更大經(jīng)濟沖擊。像李文這樣，通過信用保證保險獲取到銀行消費貸款的用戶不在少數(shù)，而這種方式無疑也有效減少了銀行發(fā)力低收入人群的風險。

銀保監(jiān)會數(shù)據(jù)顯示，一季度信用保證保險賠付支出161億元，同比增長50%。

此外，消金社發(fā)現(xiàn)，也有銀行在大力營銷自己的信用卡客群，向其推薦一款金融機構與互金平臺合作推出的無抵押網(wǎng)絡貸款產(chǎn)品，年化利率在18%以上。

一位貸款中介表示，“申請人有信用卡并且使用良好的通過率會更高，但沒有卡也可以下款。”

中信銀行向信用卡用戶推薦其它網(wǎng)絡借貸產(chǎn)品

資產(chǎn)質量仍是一場“硬仗”

經(jīng)歷了1月、2月消費貸款的短暫滑坡，隨后多地政府加碼促消費、擴內需政策，拉動居民消費貸款增長。

據(jù)統(tǒng)計，截至5月8日，全國有28個省市、170多個地市統(tǒng)籌地方政府和社會資金，累計發(fā)放消費券190多億元。

以四川成都為例，居民近日可通過在支付寶、云閃付等渠道報名登記領取共計2億元的消費券，5月14日進行隨機派發(fā)。

成都消費券發(fā)放活動

不少從業(yè)者認為，在政策鼓勵及發(fā)放消費券等促消費措施的刺激下，再加上很多用戶會因為彌補心理，重燃消費熱情，預計消費復蘇潮很快就要來了。而消費金融，將成為推動消費增長的有力“推手”。

“最快今年6月消費金融有望迎來行業(yè)復蘇分水嶺。”日前，眾安保險風控副總裁于洋在一本財經(jīng)主辦，消金社作為支持媒體的“風控·命門”2020消費金融線上峰會上如是說。

“疫情對消費金融行業(yè)的影響是短期的，行業(yè)向好趨勢并沒有變。”不少業(yè)內人士表示。

2020年1月，光大銀行發(fā)起的北京陽光消費金融和小米參股的小米消費金融均獲批籌建。4月，平安集團攜平安消費金融正式殺入消費金融領域。此外，三家城商行申請消金牌照也在路上。

種種跡象表明，大家對消金行業(yè)的長期發(fā)展，仍然信心十足。

“我們會主動將客群上移，做收入更為穩(wěn)定、償債能力相對較強、定價相對較低的客群。”馬上消費金融相關負責人表示，受疫情影響，他判斷整個金融行業(yè)會向風險承擔能力更強、定價更低的用戶遷徙。

一方面，銀行趁著疫情，在消金平臺留下的市場空隙中，業(yè)務下探，大力吸引其中的優(yōu)質客戶，打造優(yōu)質資產(chǎn)。另一方面，部分持牌消金機構也瞄準了這一群體。雖銀行和消金機構的客群不一致，但在疫情的刺激下，雙方都在加緊對優(yōu)質客戶進行爭奪，那么哪些因素將成為競爭制勝的關鍵？

于洋指出，進入“后疫情時代”，以往單純依靠流量驅動的增長模式難以為繼，消費金融風控的精細化管理能力和科技實力將成未來發(fā)展的關鍵驅動力。

疫情之后，消費貸借款人也出現(xiàn)兩極分化，優(yōu)質借款人借款需求萎縮，傾向于多儲蓄、少貸款。而資金鏈緊張的借款人，尤其是多頭借貸的借款人，借款需求高漲，但大概率用于借新還舊，風險較高。

“退潮了，才知道誰在裸泳。”因此，如何在有效控制風險的前提下保持業(yè)務規(guī)模適度增長，風控能力的好壞，決定了誰能搶占下一波消費金融的高點。

如何完善風控？很多金融機構表示，這需要更加深入地了解消費金融的客戶。

消費金融產(chǎn)品具有小額、分散、風險高、大部分為無抵押純信用貸款等特點，這些特點決定了消費金融行業(yè)中科技賦能的重要性，而此次疫情也進一步推動了線下業(yè)務向線上的轉型。

“面對小額、分散的線上人群，粗放型的風險管理方式已難以識別風險，精細化、智能化管理將成為未來消費金融風控的關鍵所在。”于洋說道。

有業(yè)內專家提出，為了更有效地進行風險控制、避免過度負債問題發(fā)生，消金平臺要加強對客戶授信約束管理，建議對消金客群采取授信總額度參考區(qū)間，限制單一客戶授信機構總數(shù)，避免過度授信帶來“追尾”。

但達成上述任務，信息共享是基礎。這不僅要集合各類金融機構數(shù)據(jù)，其它借貸平臺數(shù)據(jù)也要收錄，這對征信體系的完善也提出了更高的要求。

目前國內疫情已基本得到控制，隨著各類企業(yè)復工復產(chǎn)有條不紊地進行，流動性緊張和階段性困難將有所緩解。但按下暫停鍵近兩個月，對于個人消費需求及還款能力的影響存在著較長的滯后效應。

因此，對于消費金融的玩家來說，如何利用人工智能、大數(shù)據(jù)等技術降本增效，提升智能水平，控制消費貸資產(chǎn)質量仍是一場“硬仗”。

注：文中部分受訪者為化名。